原標題：周大?！爸閷毞制凇本硗林貋恚@次有何不同？業內人士：還是不靠譜 

　　來源：消金界

　　這個七夕節（8月7日），錦程消費金融攜手周大福（HK：01929），打著“珠寶可分期，幸福不分批”的口號語，推出創新珠寶分期產品——福貸。

　　官方資料顯示，該產品貸款額度為3000-15000元；貸款10000元，分12期支付，月利息約為97元，折合年利率約為11.64%；其中單筆提用金額需大于等于1000元。

　　消金界了解到，該業務于2019年7月上線，目前只在成都春熙路店開放。

　　“現在還在試運行階段，以后這一業務會慢慢覆蓋到全國。”錦程消金的員工向消金界表示。

　　按理說，珠寶行業定位為奢侈品，做消費分期理應具備天然的場景優勢，但是近期多位業內人士向消金界表示，珠寶分期或許是個偽命題。

　　并非首次試水珠寶分期

　　在線上分期領域，周大福并非首次試水。

　　早在2016年，周大福曾聯手微眾銀行開發一款線上珠寶分期產品“微福貸”，最高額度10萬元，授信額度不能提現，僅供用戶在周大福線下門店購買珠寶時使用，購買時只需支付首付的一半。

　　而微眾銀行內部人員向消金界表示，“他們部門調整了，目前已經不做這塊業務了?！?/p>

　　消金界了解到，這一行業最大的風險來自于套現。

　　“線下買珠寶，換錢太簡單了，根本無法管控。一些有渠道的，去周大福直營店就可以提現。”知情人士透露。

　　此外，2017年6月，周大福入駐樂信分期樂商城，為白領提供珠寶分期服務；不僅推出黃金首飾12期免息活動，還聯合周大福為消費者提供優惠活動。

　　如今分期樂商城仍有周大福的入口，用戶開通樂信的樂卡分期，即可享受最高36期的分期服務。

　　除了線上分期，周大福部分門店與“寶分期”開展合作，在線下門店引入其分期業務。

　　消費者在支付寶、京東分期、唯品會、網易考拉以及一些信用卡信用卡商城，均可選擇分期購買。

　　珠寶行業作為優質場景，除了助貸平臺和金融科技公司，自然不會被持牌消金所忽略。

　　而此次“卷頭重來”，周大福也對之前的業務模式進行了改進。

　　相較于此前的線上分期，周大福將業務發力點放在了占比達90%的線下渠道。此外，此前的“授信額度”也變成了消費貸款分期，因而減少了套現風險。

　　02珠寶分期是個偽命題？

　　盡管如此，珠寶分期的前景依然迷霧重重。

　　按理說，珠寶行業消費人群客群質量高，做場景分期理應具備天然的優勢。然而，近期多位業內人士指出，珠寶分期其實是個偽命題。

　　事實上，珠寶分期的推進確實步履維艱。

　　首先，從定位來看，珠寶類商品可以定位為奢侈品，作為中高端消費，這類客群很多是白金、鉆石信用卡使用人群，自身的支付能力并不差，因此分期意愿低，市場體量有限。

　　而周大福和錦程消金推出的“福貸”，目標受眾大概率只能是“資金不夠”的人群。

　　比如，近期居然之家聯合螞蟻借唄，推出了家具免息分期產品“居秒貸”，然而消金界了解到，在前期市場開拓方面也是困難重重。

　　某高端家居營銷主管向消金界表示：“這一產品市場需求非常小，前期居然之家給出了激勵措施，使用居秒貸支付，按照成交金額的4%給銷售人員提成，才能勉強推動。只有一些低端大眾品牌才會用，像我們這種高端品牌，壓根就沒用過?！?/p>

　　此外，從商戶經營角度來說，選擇全額支付，商戶可以立刻收到款；而分期支付，現金流方面會有相應延遲。

　　最后，從風控和成本角度考慮，開發新的場景，需要平臺針對新的客群調整評分模型，而當下人力開發測試、系統軟硬件、投入成本等系統對接成本居高不下，在流量尚不明確的情況下，風控是否有抓手就成了難點。

　　周大福與錦程消金的珠寶分期，目前看來，想要做好，難度不小。

　　03一個尋找新渠道，一個發力新業務

　　然而，值得關注的是，這次兩家合作開發珠寶分期，對于雙方而言，都比較重要。

　　在消費金融領域，2018年9月，周大福戰略投資1億元，入股四川錦程消費金融，晉升為錦程消金第二大股東，持股比例25%。

　　錦程消金成立于2010年2月，是第一批獲批籌建的4家消費金融公司之一，也是第一家中西部消費金融公司。

　　截至2018年末，錦程消金總資產33.05億元，凈資產8.83億元，營業收入2.30億元，凈利潤0.76億元。這一數字在持牌消金中并不出色。

　　消金界此前報道《這家持牌消金公司居然只做線下 ，是另辟蹊徑還是故步自封》，錦程消金作為最早開業的消費金融公司之一，由于缺乏互聯網基因，一直根植于線下業務。

　　如今，錦程消金逐漸拓展業務范圍，大力布局房抵貸業務，且重點布局二抵。

　　消金界在官網發現，錦程消金一口氣上線了醫美分期、車險分期、數碼分期、牙科分期等多個分期產品。

　　早在2017年，錦程消金在西南聯合產權交易所發布公告，擬通過“增資擴股及股權轉讓”的方式，引進2-3家（組）具有互聯網金融經驗與大數據及信貸模型運用能力、消費場景及消費客群渠道優勢的戰略投資者。

　　周大福作為“具備消費場景和消費客群渠道優勢的企業”，成功入圍。

　　事實上，對于周大福來說，珠寶行業線下增長乏力，急需開拓新的線上營銷渠道。

　　2014年至2018年，周大福的營業額從774.1億港元下降到了591.6億港元，下降幅度為23.6%。

　　2019年半年報顯示，周大福珠寶中國內地及港澳市場同店銷售增速均有所放緩。其中內地市場同店銷售同比增長11%，中國香港及澳門同比增長-11%；其中珠寶首飾類內地同比增長8%，香港及澳門同比增長-16%。

　　此外，根據財報，周大福2019年電子商務錄得13.2%的零售增長，而2018年這一數字為73.2%，同比下降60.0%。

　　財報將其解釋為，主要受中國港澳市場高基數影響及宏觀環境不明朗消費氣氛影響。

　　其實，相較于珠寶生意，近年來周大福的金融野心更引發業內關注。

　　2015年初，周大福以4000萬美元參與拍拍貸（NYSE：PPDF）C輪融資；同年，又斥資6000萬美元參與小贏科技（NYSE：XYF）A輪融資；

　　2018年6月，周大福又在維信金科（HK：02003）在港上市時認購新股。

　　此外，周大福又陸續布局了支付、融資租賃、保險牌照。

　　對于周大福和錦程消金來說，一個探索新的營銷渠道，一個發力新的消費場景，二者的合作可謂一拍即合。

　　但事實上，“消費金融其實和買什么東西關系不大。場景可以篩選出收入穩定和道德品質好的客戶嗎？如果可以的話就有用?！蹦吵峙葡痫L控負責人向消金界表示。

　　拿學貸來說，某機構負責人表示，校招人群中選擇貸款的比例達到了X%，社招的也在30%。

　　而畢業后的大學生能夠工作還貸款，理論上來說，這部分人群比珠寶分期的人群更靠譜。

　　珠寶分期究竟是不是好的消費場景，還有待周大福和錦程消金來共同驗證。至少目前來看，還沒有頭部玩家出現。

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責任編輯：賈振飛 2031864307