專題：券商中期業績整體承壓 投行業務收入普遭“大坎”

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出品｜搜狐財經

作者｜汪夢婷

海通證券正面臨較大的業績挑戰。

8月29日晚，海通證券公告，2024上半年營業收入88.65億元，同比下降47.76%。歸母凈利潤9.53億元，同比下降75.11%。

今年一季度，海通證券營業收入為47.62億元，同比降44.11%；歸母凈利潤為9.11億元，同比降62.56%。以此推算，海通證券第二季度凈利潤僅為0.42億元，環比大幅縮水95%。

主營業務收入全線下滑，其中投資收益和公允價值變動收益大幅下降，是海通證券業績下降的最大影響因素。此外，股權融資規模下降，投行業務收入減少，也拖累了海通證券業績。

近日，海通證券原副總經理兼投資銀行委員會主任委員姜誠君被調查，無疑令其投行業務雪上加霜。今年以來，海通證券已主動撤回25單IPO項目，撤回率50%。

截至報告期末，海通證券集團員工人數 13346 人，其中母公司員工人數 8182 人。相比2023年年底，在職員工人數總數減少291人，母公司人數減少129人。

上半年，海通證券業務及管理費下降約13%，其中職工費用減少約6億元。員工人均月薪約3.8萬元，相比2023年的4.12萬元減少約3200元。

投行收入減少11.76億元，IPO撤回率50%

今年上半年，受“國九條”等政策影響，證券行業投行業務普遍受到沖擊。

海通證券上半年投資銀行業務營業收入 9.69 億元，同比（21.45 億元）減少 11.76 億元，減幅 54.8%，主要是IPO融資金額同比下降，公司股權承銷收入減少。

具體來看，上半年海通證券完成4單境內IIPO 項目，同比減少7單；融資金額26.39億元，同比減少236.98億元，在審及待發IPO項目數量24單，同比減少43單；完成1單再融資發行，同比減少6單；承銷金額3億元，同比減少63.31億元。

境外股權融資方面，上半年海通國際完成香港聯交所 IPO 保薦項目 4 單；完成香港 IPO 承銷項目 3 單，港股二級股權融資承銷項目 1 單。

海通證券投行業務風波不斷。今年上半年，證券行業累計收到74張投行業務罰單，其中海通證券收到10張，為投行罰單數最多的券商。

就在8月28日，中紀委通告，海通證券副總經理兼投資銀行委員會主任委員姜誠君被遣返回國，他涉嫌嚴重職務犯罪，于2024年7月外逃。今年7月31日，海通證券公告，姜誠君因個人原因辭職。

姜誠君長期在海通證券投資銀行部、投資銀行總部工作，作為保代簽字過中微公司等10個IPO項目，此事或讓海通證券投行展業更為艱難。

目前，海通證券還有104單IPO項目排隊中，其中83單處于終止審查狀態。擬于滬市主板上市的鋁合金汽車零部件制造商友升鋁業，已于8月27日被中止審查，該公司由海通證券獨家保薦，擬上市募集資金24.7億元。

據Wind數據，截止8月30日，今年海通證券有50單IPO保薦項目，目前已主動撤回25家，撤回率50%。

海通國際凈利虧28.73億港元，旗下兩公募凈利下滑

近年，海通證券自營業務大幅下跌甚至一度為負，為公司業績蒙上陰影。

今年上半年，海通證券交易及機構業務營業收入 0.32 億元，同比（22.56 億元）減少 22.24 億元，減幅 98.6%。海通證券稱，主要是市場行情波動，投資收益和公允價值變動收益減少。

單從自營收入（自營業務收入=投資收益+公允價值變動凈收益-對聯營企業和合營企業的投資收益）看，上半年虧損1.81億元。此前的2020-2023年，海通證券自營業務收入分別為 110.77億元、106.79億元、 -10.34億元、4.81億元。

市場普遍認為，近年海通證券自營業務收益大幅下降，一方面受市場行情影響，另一方面與海通國際踩雷巨額美元地產債有關。

海通證券持有海通國際控股 100% 的股權，2024 年上半年，海通國際實現收入-16.97億港幣，2023年同期為33.53億港幣，同比轉虧；凈利潤 -28.73 億港幣，2023年同期為-2.72 億港幣，同比虧損擴大。

截至 2024 年 6 月 30 日，海通國際控股總資產為 1126.96 億港幣，凈資產 13.82 億港幣。

上半年，資產管理業務營業收入 12.31億元，同比（12.97 億元）減少 0.66 億元，減幅 5.1%。受管理費率下降影響，海通證券旗下兩家公募業績均出現下滑。

海通證券持有富國基金 27.775% 的股權，目前富國基金總資產為 133.69 億元，凈資產 82.08 億元。上半年，富國基金實現營業收入 29.18 億元，同比減少7.3億元；凈利潤 7.74 億元，同比減少2.91億元。

海通證券持有海富通基金 51% 的股權，截至 2024 年 6 月 30 日，海富通基金總資產為 38.11 億元，凈資產 26.58 億元。上半年，海富通基金實現營業收入 4.54 億元，同比減少1.78億元；凈利潤 1.34 億元，同比減少0.58億元。

截止報告期末，富國基金資產管理總規模約 1.5 萬億元，海富通基金資產管理總規模 4221 億元。

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