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近日跨境互聯網券商監管問題成為市場關注的重點。
繼10月14日富途、老虎證券被媒體指出，在用戶信息安全等方面存在風險后，中國人民銀行金融穩定局局長孫天琦表示，部分境外證券經營機構在未取得境內相關牌照、僅持有境外牌照的情況下，利用互聯網平臺，主要專門面向境內投資者提供境外證券投資服務。例如美股、港股交易服務，屬于“跨境交付”范疇。從業務實質看，跨境互聯網券商屬在我境內無照駕駛，屬非法金融活動，這種定性與資本項目是否完全可兌換無關。
受消息影響，美股中概券商股盤前跌勢不止，10月28日富途控股（FUTU.US）一度跌30%，老虎證券（TIGR.US）一度跌超22%。截至記者發稿，富途控股下跌20%，老虎證券下跌16%。
對此，富途控股回應稱，公司在香港、新加坡和美國當地持牌并展業，符合當地金融監管要求，不存在倒閉問題。之后，富途控股再度回應稱，就今日有關媒體報道，富途證券（香港）從成立之日起即在中國香港持牌并接受嚴格監管，一直以來秉承合規經營的原則，在原有行業法律法規的框架內經營，與所有在香港持牌的同行無異。富途證券（香港）作為中國香港持牌券商，資本金充足，公司運作穩健，其客戶資產需要隔離在監管指定給客戶的專用托管賬戶中，券商資產與客戶資產妥善分離。
老虎證券回應稱，老虎集團一直視合法合規運營為集團的生命線，積極和監管機構保持溝通，堅守合規底線，服從各級監管要求。
點名“屬非法金融活動”
10月24日召開的第三屆外灘金融峰會全體大會三“數字經濟與金融科技：效率、穩定與公平”上，中國金融四十人論壇（CF40）特邀成員、中國人民銀行金融穩定局局長孫天琦就“數字環境下金融牌照的地域邊界和客群邊界的實現”發表主題演講。孫天琦表示，從業務實質看，跨境互聯網券商屬在我境內無照駕駛，屬非法金融活動，這種定性與資本項目是否完全可兌換無關。
孫天琦指出，部分境外證券經營機構在未取得境內相關牌照、僅持有境外牌照的情況下，利用互聯網平臺，主要專門面向境內投資者提供境外證券投資服務。例如，美股、港股交易服務，屬于“跨境交付”范疇。跨境互聯網券商客戶快速增長，多來自我國境內。據專業媒體報道，注冊在開曼群島的A公司存量入金賬戶80%來自我國境內，注冊在香港的B公司為55%。
“近期，官方媒體指出《個人信息保護法》施行在即，兩家注冊在境外，持有境外金融牌照，在我境內不持牌的跨境互聯網券商當日分別下跌21%和12%。類似的，國內一些機構持有省、地市發的金融或類金融牌照，在全國展業。一些只能向特定人群銷售的金融產品，在數字平臺上無差別、全網銷售。金融牌照的物理邊界和有客群界定的監管規則在數字世界如何落地實現，需要各方深入研究。”孫天琦提出。
孫天琦在演講中表示，金融牌照有國界。對境內外投資者禁止的金融業務，以及未對外開放的金融業務，境外機構不得在境內經營。已對外開放的金融業務，境外機構必須持境內相關牌照合法合規經營。境外機構在境內從事禁止的、未對外開放的金融業務、或者僅持境外牌照在境內展業，屬非法金融活動。國內也同樣，金融機構若僅持有可在一定區域內展業的牌照，不能在全國展業，全國性金融牌照只能由中央金融管理部門頒發。
事實上，此類境外證券經營機構通過境內關聯平臺機構，面向境內投資者開展境外證券交易服務的營銷、開戶等活動，不符合我國《證券法》《證券公司監督管理條例》關于未經許可批準，任何單位和個人不得從事證券業務等相關規定的精神。
對于此類故意規避監管的情況，證監會在2016年就曾發布投資風險提示，點名“老虎證券”“積木股票”等境內網站和移動客戶端提供美股、港股等境外證券買賣服務。證監會表示，目前除合格境內機構投資者（QDII）、“滬港通”機制外，證監會未批準任何境內外機構提供“跨境炒股”服務，提示投資者通過合法渠道參與境外證券市場投資。
兩券商同時回應
面對央行點名，股價跳水，富途富途創始人李華（花名：葉子哥）在富途APP的社區“牛牛圈”中做出說明表示，富途證券是一間成立于香港，持有香港證監會頒發的1、2、3、4、5、7、9號牌照并接受香港證監會規管的持牌機構。除了科技的運用和基于科技的創新成分更多之外，以第1類證券交易牌照相關的業務為例，富途證券在業務模式上與在香港持有同類牌照的外資、內資、港資等銀行證券機構并無二樣。
“富途證券自成為受香港證監會規管的持牌機構以來，運行情況良好，無任何不良監管記錄。母公司富途控股在過去一年多募集到的150多億港幣的資金也大多用來支持富途證券的業務運營，因此資本金也非常充足。不存在倒閉的問題。”李華在文中回應市場傳聞表示不存在倒閉問題。
此外，李華還表示，“以風險為本”的金融監管體系和監管的有效及透明是香港成為領先的國際金融中心之一的重要原因。“作為富途證券的客戶，您的資產、個人資料和其他私隱信息一直在得到有效的監管和保護?！?/p>
老虎證券回應媒體稱，老虎集團一直視合法合規運營為集團的生命線，積極和監管機構保持溝通，堅守合規底線，服從各級監管要求。老虎證券和其他美國、中國香港券商業務模式一樣，嚴格遵守全球各地監管規定要求，并沒有任何法律合規上的變化和創新，只是通過中國科技力量提升用戶體驗。
目前，老虎證券在中國香港地區、新加坡、新西蘭、澳大利亞、美國等多地持有證券牌照，80%以上的增量入金客戶來自海外，將始終嚴格遵守相關的監管要求，保障客戶資產安全。
曾被質疑個人信息保護問題
跨境互聯網券商的監管問題一直備受關注，而兩家跨境互聯網券商龍頭使用者眾多。資料顯示，兩者合計有超1600萬用戶。兩家公司都在2019年在美國納斯達克證券交易所上市。
公開資料顯示，富途控股注冊地在開曼群島，主要辦公地址在香港，是一家為投資者提供美股和港股交易服務的互聯網券商，主要服務于新興富裕的中國投資者。根據富途控股最新公布的2021年第二季度未經審計財報。公司客戶數高速增長，新增客戶境外占比提升。報告期末，公司全球注冊用戶數突破1500萬，同比增長67%；開戶客戶數達232萬，同比增長142.5%，付費客戶數突破100萬，同比增長230%。
老虎證券注冊地同樣在開曼群島，辦公室地址在北京，公司對外聲稱是一家專注于全球中國投資者的領先在線經紀公司。老虎證券最新公布的二季報則顯示，截止21年Q2，公司開戶客戶數達164.9萬，季度新增24.9萬。入金客戶數達52.9萬，季度新增15.3萬，續創季度凈增新高。
事實上，因為個人信息保護問題，近半個月該兩家券商已出現多次大跌。
10月14日晚間，美股開盤上漲，而中概券商股富途控股、老虎證券盤前下跌，截至收盤，股價跌12.41%報73.81美元；老虎證券低開低走，收跌21.19%報8.18美元。
此次大跌源自人民網發文稱個人信息保護法施行在即，老虎證券、富途證券在用戶信息安全方面存在風險。對此，富途控股、老虎集團均作出回應，表示高度重視個人信息保護和數據安全。
責任編輯：王涵
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