意見領(lǐng)袖丨邵宇（東方證券首席經(jīng)濟學(xué)家）陳達飛 陳燃萍

　　寫在前面的話：

　　近期寫了一篇關(guān)于創(chuàng)新的專題，將陸續(xù)為讀者推送，本文為第一篇。

　　我們對創(chuàng)新問題的關(guān)注是從中美關(guān)系問題延伸出來的。這是個長期的問題，也必然要從長周期去討論。無論是投資者還是宏觀研究者，都要避免一個誤區(qū)：拿著顯微鏡看月亮，或拿著天文望遠鏡看細菌。所以，周期的選擇取決于研究對象。

　　莫德爾斯基提出了一個“世界政治長周期”的概念，大約100-120年，大約兩個康波的長度，世界政治-經(jīng)濟的“中心-外圍”結(jié)構(gòu)會出現(xiàn)一次大的調(diào)整，即中心國被外圍國替代（當(dāng)然，樣本量較小）。我們從康波周期視角去看國際政經(jīng)問題也發(fā)現(xiàn)，后發(fā)國家能只能借由新一輪技術(shù)浪潮實現(xiàn)趕超，很少有例外，沒有任何國家可以通過模仿實現(xiàn)持久趕超。（創(chuàng)新的范式：康波、世界體系與大國興衰——何為中美長期博弈的關(guān)鍵詞）從康波演繹的規(guī)律看，當(dāng)前確實處在新一輪康波的上升期，部分核心賽道已經(jīng)進入加速擴散的軌道，如機器人、新能源等。當(dāng)前受資本市場追捧的標(biāo)的，短期可能會出現(xiàn)高估回調(diào)的風(fēng)險，但這是一個幾十年的生意，來日方長。

　　后續(xù)專題我們還希望能夠在幾個核心的賽道做詳細梳理，這對于什么是真正的核心資產(chǎn)太重要了。

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　　一個社會，如果不再關(guān)心自己的既往進步，不久之后將會失去自己能夠在未來進步的信念。[1]兩百多年來，史學(xué)家們始終在追問：現(xiàn)代經(jīng)濟增長是如何開始的？[2]發(fā)達國家與不發(fā)達國家的“分流”，以及發(fā)達國家之間經(jīng)濟增長的差異如何解釋？后發(fā)國家如何才能向發(fā)達國家靠攏？答案是：自主創(chuàng)新和創(chuàng)新的擴散（及其引發(fā)的產(chǎn)業(yè)革命）。

　　創(chuàng)新[3]是傳統(tǒng)社會與現(xiàn)代社會的分野[4]，是社會“富裕的杠桿”[5]，也是導(dǎo)致東西方“大分流”[6]的驅(qū)動力量。在庫茨涅茲（Simon Kuznets）定義的“現(xiàn)代經(jīng)濟增長（Modern EconomicGrowth）中，創(chuàng)新和技術(shù)進步是必要條件之一[7]。創(chuàng)新理論的集大成者熊彼特認(rèn)為，資本主義的本質(zhì)特征就是創(chuàng)新驅(qū)動的經(jīng)濟演化——“創(chuàng)造性破壞”（creative destruction），而企業(yè)家的職能就是推動創(chuàng)新。所以，創(chuàng)新對于人類社會發(fā)展的重要性再怎么強調(diào)都不為過。

　　18世紀(jì)中葉以前，人類社會的發(fā)展經(jīng)歷了漫長的停滯期，經(jīng)濟平均增速約為零。截止到1700年，全球總?cè)丝诩s6億，從公元前1萬年至公元1700年，年均增速僅為0.04%[8]（圖1）。直到英國開啟了第一次工業(yè)革命，人類社會才擺脫李嘉圖“土地報酬遞減論”和“馬爾薩斯人口論”幽靈，打破規(guī)模報酬遞減與人口指數(shù)增長的惡性循環(huán)。全球人口年增長率在二戰(zhàn)后嬰兒潮高峰期時（1963年）達到了2.2%，目前仍維持在1%以上。聯(lián)合國預(yù)測，至2100年，全球人口增長率會下降到0.1%。然而，這是低生育率和低死亡率的結(jié)果，與前現(xiàn)代社會中的高生育率和高死亡率得到的低增長率有顯著差別。被稱之為“人類社會總決算”[9]的平均壽命和壽命的基尼系數(shù)均顯示（Peltzman，2009），現(xiàn)代經(jīng)濟增長帶動了人和社會的全面發(fā)展（圖2）。

　　圖1：世界人口數(shù)量的變化（公元前1萬年-2100年）

　　數(shù)據(jù)來源：our world in data，聯(lián)合國，筆者繪制

　　說明：2020年后為預(yù)測數(shù)據(jù)，由紅色曲線表示。

　　圖2：第一次工業(yè)革命以來人類平均壽命的延長

　　數(shù)據(jù)來源：our world in data，筆者繪制

　　從千年歷史長河中觀察，人口、經(jīng)濟產(chǎn)出和創(chuàng)新的增長幾乎是同步的，創(chuàng)新的累積略早于產(chǎn)出和人口。15世紀(jì)中葉谷登堡發(fā)明活字印刷術(shù)之后，印刷成本下降，書籍發(fā)行數(shù)量陡增，人類的識字率快速提升，加速了知識的擴散和思想的解放，致使工業(yè)革命之前的兩百年出現(xiàn)了一波創(chuàng)新的小高潮（圖3）。歸根結(jié)底，創(chuàng)新在本質(zhì)上是屬于認(rèn)識論的。技術(shù)變革只能通過新思想的涌現(xiàn)而產(chǎn)生（莫基爾，2008）。沒有文藝復(fù)興和宗教改革，歐洲能否成為工業(yè)革命的發(fā)源地是值得懷疑的。

　　圖3：創(chuàng)新的指數(shù)增長（BC1000-2000年）

　　資料來源：Tvede L．，2020

　　在《富裕的杠桿》一書中，莫基爾將經(jīng)濟增長的驅(qū)動力歸結(jié)為以下四個方面：（1）資本存量的增加，可被定義為“索洛增長”；（2）商業(yè)擴張，如貿(mào)易的全球化，其對應(yīng)著勞動分工的擴展，故被定義為“斯密增長”；（3）規(guī)模效應(yīng)，可被定義為“諾斯增長”[10]；（4）知識積累，包括技術(shù)進步和制度變革，故被定義為“熊彼特增長”。不同類型的驅(qū)動力是相輔相成的，如商業(yè)擴張有助于實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，資本積累是技術(shù)進步的實現(xiàn)方式。標(biāo)準(zhǔn)宏觀經(jīng)濟學(xué)從柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)開始定量歸因經(jīng)濟發(fā)展的來源——勞動投入、資本積累和全要素生產(chǎn)率（TFP）的提升。TFP是勞動生產(chǎn)率和資本生產(chǎn)率的加權(quán)平均，代表了“創(chuàng)新”。

　　不同的驅(qū)動力對于經(jīng)濟增長的可持續(xù)性有不同的含義。人口和資本的投入有數(shù)量和效率的雙重約束，故TFP是決定任何經(jīng)濟體長期經(jīng)濟增長和生產(chǎn)率的唯一要素。“盡管一些國家相對于其他國家可能擁有更高的生產(chǎn)率水平，但沒有哪個國家能夠取得比技術(shù)進步速度更快的生產(chǎn)率增長速度。”（菲爾普斯等，2021，p.6）在教科書版本的經(jīng)濟增長模型中，長期經(jīng)濟增長率等于技術(shù)進步率。索洛（Solow，1957）的計算結(jié)果顯示，美國人均產(chǎn)出的增長中約有80%要歸功于技術(shù)進步。在標(biāo)準(zhǔn)回歸模型中，無論是發(fā)達經(jīng)濟體還是發(fā)展中經(jīng)濟體，由“索洛殘差”代表TFP平均貢獻了經(jīng)濟增長的40%-60%（菲爾普斯等，2021，p.48）。

　　“索洛殘差”實際上代表了經(jīng)濟學(xué)家對于科技創(chuàng)新的無知。著名經(jīng)濟史學(xué)家湯姆森冷嘲熱諷地說：“技術(shù)變革就像上帝。人們對它討論頗多，有人頂禮膜拜，有人拒絕抵制，卻沒有多少人理解”（Thomson，1984）至少從熊彼特1911年出版《經(jīng)濟發(fā)展理論》開始，學(xué)術(shù)界就開始重視創(chuàng)新和企業(yè)家精神的作用。熊彼特意義的創(chuàng)新是建立一種新的生產(chǎn)函數(shù)，把一種從來沒有過的關(guān)于生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的“新組合”引入生產(chǎn)體系。作為資本主義靈魂的企業(yè)家的職能就是實現(xiàn)“創(chuàng)新”，引入“新組合”，具體包括：（1）引進新產(chǎn)品；（2）引用新技術(shù)，即新的生產(chǎn)方式；（3）開辟新市場；（4）控制原材料的新的供應(yīng)來源：（5）創(chuàng)設(shè)新的工業(yè)生產(chǎn)組織，比如組建托拉斯，或者反壟斷。

　　長期以來，主流經(jīng)濟學(xué)都將創(chuàng)新視為外生的。模型中的創(chuàng)新是一個“黑箱”。這對于理解理解創(chuàng)新的生成機制毫無益處。直到20世紀(jì)80年代羅默建立內(nèi)生增長模型，創(chuàng)新才內(nèi)嵌于經(jīng)濟循環(huán)過程當(dāng)中，但仍然缺失“人類可能性的關(guān)鍵維度”，如人的欲望和想象力、思想市場的多樣性。創(chuàng)新需要的不僅僅是科學(xué)家的偉大發(fā)現(xiàn)，也不僅僅是企業(yè)家的天才創(chuàng)意，而在是經(jīng)濟系統(tǒng)的“活力”。它是創(chuàng)新背后的深層動力與制度綜合體：革新的動力、必要的能力、對新事物的寬容度以及有關(guān)的支持制度。[11]從人的思想觀念[12]的轉(zhuǎn)變到知識的積累，再到技術(shù)發(fā)明、創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)和GDP的形成，每一個環(huán)節(jié)的傳導(dǎo)都不是必然的，從觀念到物質(zhì)財富的良性循環(huán)的形成更非易事。當(dāng)然，每一個環(huán)節(jié)也不必然以上一個環(huán)節(jié)為前提。“從哥倫布到牛頓那個時代幾乎沒有創(chuàng)新，而從蒸汽機到電力那個時代則沒有劃時代的科學(xué)進步。”[13]發(fā)明和創(chuàng)新往往領(lǐng)先于科學(xué)知識，但形成標(biāo)準(zhǔn)化的“知識”后，創(chuàng)新更易于擴散。更多的創(chuàng)新是已有創(chuàng)新的新的組合。

　　創(chuàng)新或生產(chǎn)要素的“新組合”的出現(xiàn)并不是連續(xù)均勻地分布在時間序列上，而是斷斷續(xù)續(xù)地、時高時低地，有時集聚，有時稀疏的（熊彼特，2017）。技術(shù)創(chuàng)新的集聚不僅會引發(fā)產(chǎn)業(yè)革命——“技術(shù)-經(jīng)濟范式”（techno-economic paradigm）（佩雷斯，2007），也會帶來世界政治-經(jīng)濟體系的變遷（Hirooka，2006）。世界體系的中心國一般也是新技術(shù)革命的領(lǐng)導(dǎo)者，如第1次和第2次工業(yè)革命中的大英帝國，或第3和第4次工業(yè)革命中的美國。中心國只有在新技術(shù)革命中擁有更多核心技術(shù)的所有權(quán)才能維持領(lǐng)導(dǎo)者地位，外圍國也只能如此才能取而代之。后發(fā)國家可通過引進技術(shù)實現(xiàn)快速追趕，但只能通過自主創(chuàng)新實現(xiàn)趕超。所以，科技創(chuàng)新乃“兵家必爭之地”，是國家“硬實力”的來源。

　　從康波的演化規(guī)律來看，世界正處于新一輪產(chǎn)業(yè)革命的增長期[14]，新技術(shù)正在加速轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)品或服務(wù)，新的產(chǎn)業(yè)集群正在形成。它或者可以被定義為“智能時代”，代表性技術(shù)包括人工智能（AI）、數(shù)字技術(shù)、5G、自動駕駛、生物科技、新能源等等。誰在新一輪技術(shù)浪潮中擁有更多創(chuàng)新的所有權(quán)——尤其是“主干創(chuàng)新”，誰就能贏得下一個“五十年”。在未來較長一段時間內(nèi)，世界政治經(jīng)濟體系的主要矛盾是中美關(guān)系，決定中美競爭格局的長期關(guān)鍵性力量就是科技（與產(chǎn)業(yè)鏈）。新一輪科技競賽的序幕已經(jīng)拉開。

　　自新中國建立以來，科技創(chuàng)新就是頂層設(shè)計的重要關(guān)切。1954年召開的第一屆全國人民代表大會第一次明確提出要實現(xiàn)工業(yè)、農(nóng)業(yè)、交通運輸業(yè)和國防的四個現(xiàn)代化。1964年底到1965年初召開的第三屆全國人民代表大會進一步明確了“四個現(xiàn)代化”任務(wù)，即在不太長的歷史時期內(nèi)，把我國建設(shè)成為一個具有現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、現(xiàn)代工業(yè)、現(xiàn)代國防和現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的社會主義強國。其中，科學(xué)技術(shù)現(xiàn)代化又是實現(xiàn)農(nóng)業(yè)、工業(yè)和國防的具體手段。

　　對于后發(fā)國家而言，從國外引進技術(shù)和創(chuàng)新是實現(xiàn)經(jīng)濟起飛的“捷徑”，這幾乎是全球慣例，尤其是在起飛的早期階段。20世紀(jì)50年代，中國的主要技術(shù)來源是前蘇聯(lián)。蘇聯(lián)于1960年將全部顧問撤出中國。中蘇關(guān)系在1962年破裂，中斷了中國引進技術(shù)的渠道。中國只能艱苦地探索自主創(chuàng)新之路。事后來看，條件并不成熟。直到1978年改革開放，中國才真正走上現(xiàn)代化的“康莊大道”。經(jīng)過近40年的奮斗，中國建成了“世界工廠”，完成了英國工業(yè)革命以來兩百五十多年的工業(yè)化歷程。

　　“中國奇跡”是多要素共同作用的結(jié)果，既離不開人口和資本要素的投入，也離不開教育和創(chuàng)新的作用。從1978年至今，國家支持創(chuàng)新的政策從未中斷。在每一個“五年”計劃中，科技創(chuàng)新都是重要內(nèi)容。2006年出臺的《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》確定了“自主創(chuàng)新，重點跨越，支撐發(fā)展，引領(lǐng)未來”的發(fā)展方略，中國特色的國家創(chuàng)新體系建設(shè)提上日程。這是中國從引進創(chuàng)新向自主創(chuàng)新轉(zhuǎn)變的“分水嶺”，也是從追趕向趕超的必由之路。2012年黨的十八大首次提出實施“創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略”；2016年制定了《國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略綱要》；2017年黨的十九大報告明確提出經(jīng)濟增長模式要從要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向全要素生產(chǎn)率的提升……創(chuàng)新在五大“新發(fā)展理念”[15]中居于首位，“是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力”[16]，是中國推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的“重器”。

　　人口紅利的消退不可逆轉(zhuǎn)，資本邊際生產(chǎn)率的下降又壓抑了投資需求，科技創(chuàng)新和制度變革是中國經(jīng)濟增長的必選項，且自主創(chuàng)新的地位將日益凸顯，必須“堅定不移走中國特色自主創(chuàng)新道路”[17]。一方面，全球在前沿科技領(lǐng)域的競爭日趨白熱化，中國引進技術(shù)的渠道只會越來越窄；另一方面，改革開放以來，中國的技術(shù)水平不斷向“最佳實踐”收斂，在多個領(lǐng)域已經(jīng)成為“領(lǐng)頭羊”，引進技術(shù)的空間也在不斷壓縮。經(jīng)過長期努力，中國已經(jīng)具備了由“跟跑者”向“并行者”、“領(lǐng)跑者”[18]的轉(zhuǎn)變的能力。這也將是“驚險的一躍”，不太可能是一馬平川，需要戰(zhàn)略定力和系統(tǒng)思維，需要連接思想市場和商業(yè)實踐，需要以科技創(chuàng)新為戰(zhàn)略支撐[19]，理論創(chuàng)新、體制創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、人才創(chuàng)新全面推進[20]。

　　參考文獻和腳注

　　[1] Carr，1961． What is History？New York：Vintage Books． 轉(zhuǎn)引自莫基爾，2008，p.339．

　　[2]羅斯托：《這一切是怎么開始的——現(xiàn)代經(jīng)濟的起源》，商務(wù)印書館2017年版。

　　[3]“創(chuàng)新”是一個極容易產(chǎn)生混淆的詞語，它不同于發(fā)現(xiàn)或發(fā)明（invention），一般是以生產(chǎn)或商業(yè)化應(yīng)用為開端的。所以，科學(xué)發(fā)現(xiàn)不是創(chuàng)新，技術(shù)在商業(yè)化之前也不是創(chuàng)新，但創(chuàng)新的內(nèi)涵遠不止技術(shù)創(chuàng)新，還包括組織創(chuàng)新、模式創(chuàng)新等。

　　[4]羅斯托：《這一切是怎么開始的——現(xiàn)代經(jīng)濟的起源》，商務(wù)印書館2017年版。

　　[5]莫基爾：《富裕的杠桿：技術(shù)革命與經(jīng)濟進步》，華夏出版社2008年版。

　　[6]彭慕蘭：《大分流：中國、歐洲與現(xiàn)代世界經(jīng)濟的形成》，北京日報出版社2021年版。

　　[7]另外兩個必要條件是制度改革和觀念變革。

　　[8]數(shù)據(jù)引用自our world in data。

　　[9]吉川洋：《人口與日本經(jīng)濟》，九州出版社2020年版。

　　[10]在原著中，莫基爾只是引用了諾斯的觀點和表述，并未將其定義為“諾斯增長”。為保持連貫性和后文表述的方便，“諾斯增長”為筆者新增的概念。

　　[11]菲爾普斯，2018；菲爾普斯等，2021。

　　[12]在中世紀(jì)那樣視“財富”為不潔之物的社會是不會有經(jīng)濟和創(chuàng)新活力的。

　　[13]菲爾普斯，2018，p.30．

　　[14]在《技術(shù)革命與金融資本》中，佩雷斯將產(chǎn)業(yè)革命分為引入期、增長期、成熟期和衰退期四個階段，每個階段平均持續(xù)10-15年。“增長期”指新產(chǎn)業(yè)的高速增長期。

　　[15]新發(fā)展理念：創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享。

　　[16]習(xí)近平總書記《在中央經(jīng)濟工作會議上的講話》，2015年12月18日。

　　[17]《習(xí)近平關(guān)于科技創(chuàng)新論述摘編》（https：//fuwu.12371.cn/2016/12/13/ARTI1481594727823508.shtml）

　　[18]習(xí)近平總書記《在參加全國政協(xié)十二屆一次會議科協(xié)、科技界委員聯(lián)組討論時的講話》，2013年3月4日。

　　[19]習(xí)近平總書記在會見嫦娥三號任務(wù)參研參試人員代表時的講話（2014年1月6日），《人民日報》2014年1月7日。

　　[20]習(xí)近平總書記《在中央財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第七次會議上的講話》（2014年8月18日）。

　　本文原發(fā)于澎湃

　　(本文作者介紹：東方證券首席經(jīng)濟學(xué)家)