炒股就看金麒麟分析師研報，權威，專業，及時，全面，助您挖掘潛力主題機會！

　　原標題：突發！中信建投美女首席分析師被監管約談！研報不專業、依據不充分！ 來源：中國基金報

　　17日晚間，北京證監局出手，中信建投TMT首席分析師武超則被約談。

　　北京證監局對武超則、金戈采取監管談話措施

　　中國證監會北京監管局消息，決定對武超則、金戈采取監管談話措施。

　　其中提到，經查，中信建投證券股份有限公司發布的某研究報告存在以下問題：

　　一是研究依據不充分，研究報告參考資料未經規范信息源確認，關鍵數據交叉驗證不足，數據基礎不扎實；

　　二是研究方法不夠專業謹慎，分析邏輯客觀性不足，以預測數據和假設條件主觀推定結論。

　　北京證監局稱，上述行為違反了《發布證券研究報告暫行規定》第九條規定。你們作為該研究報告署名證券分析師，對研究報告內容負有直接責任。根據《發布證券研究報告暫行規定》第二十二條規定，我局決定對你們采取監管談話的行政監管措施。請于2020年12月22日上午10點攜帶有效的身份證件到我局（地址：北京市西城區金融大街26號金陽大廈6層）接受監管談話。

　　如果對本監督管理措施不服，可以在收到本決定書之日起60日內向中國證券監督管理委員會提出行政復議申請，也可以在收到本決定書之日起6個月內向有管轄權的人民法院提起訴訟。復議與訴訟期間，上述監督管理措施不停止執行。

　　值得注意的是，早在11月30日，北京證監局同樣曾因為中信建投的研報問題，發布了對公司采取責令改正措施的決定。

　　武超則是誰？

　　說起武超則，金融圈無人不識。

　　公開信息顯示，武超則為中信建投董事總經理、研究發展部（即研究所）行政負責人、TMT行業首席分析師。此外，她還是中國證券業協會證券分析師、投資顧問與首席經濟學家委員會委員。

　　2018年10月，武超則受命擔任中信建投證券研究發展部一把手，此前，她是通信行業首席分析師，專注于5G、物聯網、云計算等領域研究，武超則出生于1986年，法學碩士，今年34歲，是非常年輕的券商研究所所長。2013年至2017年，武超則連續五年獲通信行業最佳分析師評選第一名。

　　今年10月份在某論壇，武超則表示，5G向前發展，從2020年-2030年，一定是下一代信息技術的主線。從長期趨勢來看，從4G走向5G，整個互聯網市場從2C走向2B，更多的從影響我們生活到影響我們的生產，這個趨勢是不可避免的。

　　武超則表示，不管是3G、4G、5G，以及未來可能看到的更先進的信息技術，中國市場都是全球非常重要的幾大市場之一。未來中國信息基礎設施的投資每年在1萬億左右，這個規模化的市場對全球任何一個國家和公司來說，都是難以舍棄的一個市場。

　　賣方研究遭整頓

　　除了中信建投，11月4日，上海證監局對申萬宏源證券下發責令改正的監管函，因其在發布證券研究報告過程中，未對分析師劉某在冠以公司名稱的公眾號上發布的某篇證券研究報告進行發布前的質量控制和合規審查。上海證監局要求申萬宏源證券持續完善內部控制，切實提高合規管理水平。

　　今年年中，證監會、證券業協會開展了一輪對券商研究所研報合規情況的審查，各家券商研究所自查。監管部門抽查原則是以大型券商為主。申萬宏源證券和中信建投證券因此相繼被監管要求采取責令改正措施。有知情人士透露，接下來或還有數家券商將因研報合規問題被監管出具罰單，具體以各地證監局披露為準。

　　今年5月22日，中國證券業協會對《發布證券研究報告執業規范》《證券分析師執業行為準則》進行了修訂，在加強研究報告質量管控、加強對分析師發表言論管理等多方面進行完善，主要是為加強對發布證券研究報告業務自律管理和證券分析師聲譽風險管理，推動發布證券研究報告業務健康發展。

　　9月16日，深圳證監局在證券期貨機構監管通訊中指出，有個別證券分析師為了抓住熱點個股、行業研報發布時機，壓減調研、分析、撰寫時間，導致研報內容出現“硬傷”，對公司聲譽造成一定損害。要求轄區證券公司應當以此為戒，將質量控制和合規審查機制落實到位，確保發布的研究報告符合“合規、客觀、專業、審慎”的底線要求。

　　除了監管層加強對研報審查外，不夠嚴謹的研報也遭到了市場的關注。

　　此前不久，國信證券在一份研報中“暗示”美年健康要跟愛康國賓合并，引發曾經的中概股愛康國賓不滿，先是給國信證券寄律師函，結果愈演愈烈。

　　11月12日晚間，愛康國賓發文稱，向中國證監會，中國證監會深圳監管局，中國證券業協會實名舉報投訴國信證券。

掃二維碼 領開戶福利！

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：陳悠然 SF104