12天就上會(huì)欲創(chuàng)A股史上多項(xiàng)第一？小米CDR或募資300億

　　每經(jīng)記者 王海慜 每經(jīng)編輯 謝 欣

　　6月15日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息稱，小米發(fā)行中國(guó)存托憑證（CDR）將于今日召開的2018年第88次發(fā)行審核委員會(huì)工作會(huì)議中審核，6月19日也是端午假期后的第一個(gè)工作日。從首次遞交CDR發(fā)行申請(qǐng)到上會(huì)，小米僅花了12天時(shí)間，而之前被認(rèn)為是閃電上會(huì)的工業(yè)富聯(lián)從首次遞交IPO申請(qǐng)到上會(huì)總共花了35天。

　　如果小米在今日闖關(guān)成功，成為CDR發(fā)行第一股，那么將創(chuàng)下A股IPO史上多項(xiàng)先例，如公司股權(quán)結(jié)構(gòu)上含表決權(quán)不一致的AB股、未拆除VIE架構(gòu)、以CDR+港股的方式IPO等。

　　小米12天就閃電上會(huì)

　　6月15日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息稱，小米發(fā)行中國(guó)存托憑證（CDR）將于6月19日召開的2018年第88次發(fā)行審核委員會(huì)工作會(huì)議中審核。

　　在6月7日，小米首次遞交了CDR發(fā)行申請(qǐng)，這就意味著，從首次遞交CDR發(fā)行申請(qǐng)到正式上會(huì)，小米總共只經(jīng)歷了12天，而之前被市場(chǎng)認(rèn)為是閃電上會(huì)的工業(yè)富聯(lián)從首次遞交IPO申請(qǐng)到上會(huì)總共花了35天。

　　據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，在目前排隊(duì)的近280家擬IPO企業(yè)中，只有4家企業(yè)首次公告招股說明書的時(shí)間是在今年，在2012年~2017年間首次公告招股說明書的企業(yè)多達(dá)274家，更有3家企業(yè)的首次公告招股說明書是在2012年之前。

　　在6月14日，發(fā)審委就小米的首發(fā)申請(qǐng)給出反饋意見，一共羅列了多達(dá)84個(gè)提問，字?jǐn)?shù)超2萬(wàn)字，從各個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)小米此次發(fā)行CDR進(jìn)行了嚴(yán)格問詢。

　　從證監(jiān)會(huì)和滬深交易所最近發(fā)布的一系列針對(duì)創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行股票、CDR的相關(guān)細(xì)則看，強(qiáng)化了對(duì)創(chuàng)新企業(yè)的減持約束，對(duì)實(shí)際控制人、董監(jiān)高等加強(qiáng)監(jiān)管，在公司實(shí)現(xiàn)盈利前不得進(jìn)行減持。此外，政策還強(qiáng)化了創(chuàng)新企業(yè)的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　或?qū)?chuàng)A股史上多項(xiàng)第一

　　如果在今日順利過會(huì)，那么小米將創(chuàng)下A股IPO史上的多項(xiàng)先例，如公司股權(quán)結(jié)構(gòu)上含表決權(quán)不一致的AB股、未拆除VIE架構(gòu)、以CDR+港股的方式IPO等。

　　如果過會(huì)，小米CDR的融資規(guī)模會(huì)有多少呢？

　　6月14日，證監(jiān)會(huì)披露了小米CDR招股書的更新版本，小米此次CDR的發(fā)行規(guī)模對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股份占CDR和港股發(fā)行后總股本的比例不低于7%，且本次發(fā)行CDR所對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股份占CDR和港股發(fā)行總規(guī)模比例不低于50%。

　　根據(jù)這7%和50%的比例來測(cè)算，目前多家賣方機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，小米此次發(fā)行CDR的規(guī)模將達(dá)300億元人民幣。在A股歷史上，這一首發(fā)融資規(guī)模將進(jìn)入前10位，并有望超過國(guó)泰君安，成為2011年以來A股募資規(guī)模最大的IPO。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，目前一些券商機(jī)構(gòu)對(duì)小米的上市已經(jīng)做好了準(zhǔn)備。新財(cái)富分析師集中的國(guó)泰君安、廣發(fā)證券、天風(fēng)證券都已經(jīng)發(fā)布了專題研究報(bào)告，涉及獨(dú)特的“小米模式”、小米產(chǎn)業(yè)鏈等。

　　某券商家電首席分析師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，與以往BATJ對(duì)行業(yè)的顛覆一樣，小米未來在某些行業(yè)也將扮演同樣的角色，其可以占領(lǐng)的白板市場(chǎng)還有不少。

責(zé)任編輯：陳靖