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作為全球算力總龍頭，英偉達即將在3月19日凌晨召開GPU技術大會（GTC），被視為“AI技術風向標”，市場高度關注新品迭代升級以及機器人等AI應用領域進展。
另外，英偉達供應廠商臺積電最新傳出將斥資千億擴容先進封裝產能消息。
3月18日，A股以存儲為代表的半導體板塊與算力板塊持續升溫，德明利漲停，寒武紀-U上漲13.75%。國產算力產業鏈正在逐步完善生態。
不愿放棄中國市場
2024年英偉達GTC大會上，新一代Blackwell架構的B100GPU有望推出。
消息顯示，相較此前H系列算力芯片，B100整體效能將獲大幅提升，高帶寬存儲容量將增加25%，最大散熱設計功率有望達到1000瓦，散熱技術也從風冷升級到液冷；DGX系列產品也將迭代，DGXGH200超算系統將集成高性能芯片并采用NVSwitch互聯技術，便于構建更大規模的AI集群。
值得注意的是，盡管英偉達在中國市場銷售急劇下降，但本屆英偉達GTC大會上英偉達針對中國創業企業打造了特別系列會議，主題包括AI創業企業在中國的發展與助力、創業企業在生成式AI方向實踐以及資深投資者分享。
在2024財年，英偉達凈利潤297.6億美元，同比增長581%。但第四季財季，來自中國的數據中心收入占比，從此前的20%—25%，降至個位數。
報道稱，英偉達并不愿意放棄中國市場，特供中國的H20將在第二季度量產，但中國客戶購買意愿并不強。
本次大會上，英偉達還將展示汽車和邊緣AI等新興領域的在通用人工智能發展情況，還可能宣布與移動芯片巨頭聯發科在汽車領域的合作細節。
另外，A股上市公司中，阿爾特董事長宣奇武等高管將受邀參加。
據報道，阿爾特與英偉達攜手開展了基于OVX系統的OVE協同設計、2D轉3D等先導模塊將做為汽車設計相關的數字孿生試點項目，共探汽車關鍵資產數字化。
另外，電子元器件分銷巨頭中電港在互動易上表示，將會派代表參加在美國圣何塞會議中心舉辦GTC2024大會。
日前，獲英偉達等巨頭投資的初創公司FigureAI發布了一段Figure01機器人演示視頻，該機器人接入了OpenAI大模型，展示了驚艷的視覺識別、語言理解以及任務執行能力，標志著具身智能最新進展。
英偉達也在布局具身智能領域。英偉達CEO黃仁勛曾表示，人工智能的下一個浪潮將是具身智能。本次大會上，業內預計英偉達也將發布機器人領域最新成果。
英偉達最新股價有所回落，總市值逼近2.2萬億美元，在美股科技股中市值規模僅次于微軟和蘋果。
雖然有機構將英偉達目標價上調至1100美元，但也有機構指出需要關注GTC能否給外界帶來足夠的驚喜，否則可能出現新一輪市場拋售。
高帶寬存儲器供給將提升
在英偉達GTC發布在即背景下，A股人工智能板塊獲進一步提振。其中，存儲和算力板塊表現突出。
3月18日，德明利漲停，普冉股份上漲5.44%，聚辰股份、大為股份、江波龍等均收漲。
通用人工智能發展熱潮下，高帶寬存儲器（HBM）產值占比將進一步拉升。
據市場咨詢機構TrendForce集邦咨詢資深研究副總吳雅婷最新預估，截至2024年年底，整體DRAM（內存）產業規劃生產HBM TSV的產能約為250K/m，占總DRAM產能約14%，存儲容量增長將260%；另外，2023年HBM產值在DRAM整體產業占比約8.4%，預計到2024年年底將擴大至20.1%。
內存接口芯片廠商瀾起科技就明確表示將受益于AI產業浪潮。
在日前接受機構調研時，瀾起科技高管表示，由于AIPC需要更高帶寬的內存提升整體運算性能，AIPC的產業趨勢或將加速DDR5在PC端的滲透率，并增加對更高速率DDR5內存的需求，這將有助于推動SPD等內存模組配套芯片及CKD芯片需求的提升。據預測，從今年下半年開始，公司新品將逐步上量，部分產品將全球首發，均有望受益于AI產業浪潮。
去年第四季度，瀾起科技業績回暖，單季度營收同比增長27.28%；歸母凈利潤為2.17億元，環比增長約四成。
受存儲周期下行以及晶圓代工成本尚未調整到位等影響，大部分A股存儲上市公司2023年業績下滑，但隨著存儲價格回升，去年第三季度或者第四季度存儲廠商迎來不同程度盈利反轉。
作為存儲主控芯片廠商，德明利去年歸母凈利潤實現0.25億元，同比下降約六成；單季度來看，去年第四季度公司歸母凈利潤扭虧為盈實現1.36億元。
德明利指出，隨著市場價格在2023年三季度以來開始回暖，公司綜合毛利率也逐步得到修復，去年第四季度綜合毛利率已經回升至32.55%；另外，公司布局行業應用固態硬盤、嵌入式存儲市場，并積極拓展海外銷售渠道。
普冉股份去年業績預降，受行業去庫存緩慢以及產品線降價、原材料采購成本較高等影響，去年公司歸母凈利潤預虧，但公司在最新推出的股權激勵計劃中，普冉股份營收考核目標逐年提升。以2023年營業收入為基數，2024年至2027年營業收入增長率目標值分別不低于45%、70%、120%和160%。
國產算力產業鏈逐步完善
除了存儲板塊，A股算力板塊表現突出，寒武紀-U強勢上漲13.75%，海光信息也上漲3.09%，芯原股份、通富微電等也上漲，國產算力產業鏈也正在不斷完善生態。
業績顯示，目前僅少數算力股去年實現盈利。其中，寒武紀-U預計去年虧損將同比收窄，而海光信息去年實現歸母凈利潤12.62億元，同比增長近六成，超過同期營收增速。
海光信息專注于高端處理器的研發升級和產品迭代，不斷提升與客戶及生態伙伴的合作深度和廣度，主營業務增長穩健。據披露，目前公司高端處理器系列產品廣泛應用于各行業的數據中心，以及云計算、大數據、人工智能等應用場景。
國產GPU廠商景嘉微則預計去年公司歸母凈利潤同比下降約八成，盈利5300萬元至6100萬元。
不過，公司在持續加碼通用GPU，布局人工智能應用方向。3月12日，公司公告面向AI訓練、AI推理、科學計算等應用領域的景宏系列高性能智算模塊及整機產品研發成功，并將盡快面向市場推廣。
在芯片架構層面，A股半導體IP廠商芯原股份高管日前介紹，公司擁有自主知識產權的NPU、高性能GPU、GPGPU、AI GPU子系統等各類產品組合以及自主設計的GPU、GPGPU、NPU編譯器指令集，可滿足生成式AI在云端訓練、在邊緣端推理的計算要求。
目前集成了芯原NPUIP的人工智能（AI）類芯片已在全球范圍內出貨超過1億顆，主要應用于物聯網、可穿戴設備、智慧電視等10個市場領域。
封測廠商也在布局算力芯片、高端存儲。
英偉達先進算力芯片的關鍵供應商，臺積電傳出新消息：將在中國臺灣獲批建設6座新工廠用地，總投資額超過5000億元新臺幣，用于擴充CoWoS先進封裝產能。對此，臺積電未予回應。
與AMD深度綁定的通富微電也在布局高性能計算。
業績預告顯示，盡管去年公司歸母凈利潤同比下降64.14%至74.10%，傳統封測業務承壓，但公司調整產品布局，在高性能計算、新能源、汽車電子、存儲、顯示驅動等領域實現營收增長，積極推動Chiplet市場化應用，承接算力芯片訂單，實現規模性量產。后續公司將圍繞先進封裝，加碼高性能計算、存儲等領域研發投入和產能建設。
作為A股封測行業龍頭，長電科技最新計劃使用變更后的募投資金和自籌資金，用于收購全球存儲大廠西部數據旗下封測廠80%的股權，該交易作價6.24億美元，以擴大公司在存儲及運算電子領域的市場份額，提升智能化制造水平。
目前機構普遍看好人工智能驅動下算力與存儲的投資機遇。
國金證券指出2023年是AI訓練的元年，2024年將是AI推理的元年，這主要歸因于海外有望持續推出包括Sora在內的AI應用產品，疊加國內央企發力AI應用，這將有力帶動AI推理的需求，看好AI推理芯片及數據中心的建設需求。
責任編輯：楊紅卜
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