停不下來!馬云36億抄底300億A股巨頭后,阿里或最快3個月重回港股
Wind
周二,自帶流量的阿里巴巴又刷了屏。有2個消息:
1、阿里巴巴或?qū)⑾愀鄱紊鲜腥谫Y200億;
2、阿里巴巴36億“抄底”300億A股巨頭,已賺9個億。
阿里系財大氣粗,向來長袖善舞,其一舉一動都會形成炒作熱點。對于或?qū)⑾愀鄱稳谫Y的消息,阿里巴巴對市場傳聞不予置評。不過,自2014年阿里巴巴赴美上市以后,阿里巴巴再度嘗試回歸香港資本市場的聲音并未斷過。
目前看來,在政策、外部環(huán)境等多個因素的影響下,阿里巴巴的回歸可謂是天時地利人和。不愿具名的投資行業(yè)人士在接受21世紀經(jīng)濟報道時表示,對于該類企業(yè)的審核,可以類同于港股的IPO審核,比較快的發(fā)行人有望把審核時間控制在3個月左右。
12年后,“成為最好的自己”
28日,正在考慮在香港二次上市的消息滿天飛。12年前,阿里巴巴是港交所的明珠;12年后,阿里巴巴再回港交所的傳聞,攪動的不僅是新聞頭條,還有12年間兩者“相愛想殺”的意難忘劇情。
12年間,阿里經(jīng)歷上市退市,再上市,創(chuàng)始人“幾度退休”,電商業(yè)務(wù)經(jīng)歷to B 到to C,隨后的平價淘寶到品牌天貓,近兩年又再次靠近“下沉”市場,阿里已經(jīng)不再是12年前的阿里。2019年的阿里巴巴是中國市值最高公司的常駐嘉賓,在電商、支付領(lǐng)域一騎絕塵。
2019年BrandZ全球最具價值零售品牌75強報告公布,亞馬遜以高達3155億美元的品牌價值蟬聯(lián)第一,阿里巴巴集團排名第二,其品牌價值在一年內(nèi)上升了48%,達到1312億美元。
港交所也開啟了新時代,在2018年終于完成近26年來最大的變革,擁抱新經(jīng)濟,搶奪獨角獸。
數(shù)據(jù)顯示,在2008年至2018年間,新經(jīng)濟公司在港交所的占比僅為3%,而納斯達克、紐交所的占比為60%和47%。而在2018年福布斯首富排行榜前十名中,新經(jīng)濟公司占據(jù)了近一半。
新經(jīng)濟公司崛起已經(jīng)是不可忽視的事實,港交所略顯遲到的變革成功讓美團和小米在港上市。2018年香港市場新股融資額再次榮膺全球榜首。
12年前“初相識”
2007年11月6日,阿里巴巴在香港聯(lián)交所上市,證券代碼為:1688.HK。
據(jù)當資料顯示,IPO招股價為13.5港幣,合計融資131億港幣。當時,馬云的夢想是將阿里巴巴打造成具有百億美元市值的上市公司。上市首日,阿里巴巴漲1.9倍,股價一度飆漲至41.8元,為IPO價(13.5元)的三倍,贏得“香港新股王”的稱號。
馬云帶著夢想來,當時的港交所雖然已經(jīng)上市七年,但沒準備好應(yīng)對阿里這樣“有夢想,但背景復(fù)雜”的同學(xué)。
無論如何,阿里和香港交易所的緣分長卷自此展開。
“5年之癢”
2008年全球金融危機爆發(fā),全球股市經(jīng)歷自由落體式下跌,阿里也不例外。2008年10月28日,阿里巴巴股價一度降到3.605港幣。杰克馬百億市值夢碎,阿里和港交所的蜜月期也結(jié)束了。
在阿里股價跌跌不休時,馬云開始了私有化動作。
2012年2月21日,阿里巴巴的股東阿里巴巴集團及阿里巴巴聯(lián)合宣布,阿里巴巴集團(“要約人”)已向阿里巴巴董事會提出私有化要約。
當時,阿里巴巴集團和一致行動人持有合計持有73.45%的阿里股份。阿里巴巴集團提出以每股13.5港元的價格,回購阿里巴巴剩余的13.28億股股份(占總股本的比例為26.55%),預(yù)計將耗資約180億港元。
2012年5月25日,阿里巴巴的私有化建議已獲足夠多數(shù)獨立股東批準通過,投票贊成私有化建議的股票數(shù)量占獨立股東所持股票總數(shù)的95%。
2012年6月15日,阿里巴巴公司注冊地開曼群島相關(guān)機構(gòu)批準了阿里巴巴的私有化計劃,據(jù)此港交所批準撤銷阿里巴巴的上市地位。
2012年6月20日,阿里巴巴正式從港交所退市。
在此期間,港交所迎來首位內(nèi)地背景的行政總裁李小加,并在2012年6月15日,以13.88億英鎊成功收購倫敦金屬交易所。
“錯過是因當時彼此不合適?”
馬云在退市的時候表示,“將阿里巴巴私有化,可讓我們免于承受擁有上市公司所需面臨的壓力,能夠制定對客戶最有利的長遠規(guī)劃。私有化要約也可為我們的股東提供一次具吸引力的套現(xiàn)機會,而不必無限期等候公司完成轉(zhuǎn)型。”
阿里的股權(quán)結(jié)構(gòu)和并購戰(zhàn)略,與港交所的制度摩擦變大。
阿里退市后,李小加曾表示遺憾錯過阿里。但對阿里來說,上市和退市是一筆“劃算”的財務(wù)賬。
在香港上市與退市的四年半的時間里,阿里巴巴及阿里巴巴集團融資進賬131億港元,回購花掉180億港元。也就是說,131億的年利率在8.5%左右。這與其他籌集資本的方式成本相差無幾。
但對于股民來說,可能有點殘忍,阿里的發(fā)行價為13.5港幣,最后私有化回購價格也是13.5港幣。
如果一位投資者在IPO時認購了阿里巴巴的股份,并一直持有到阿里退市,算上通貨膨脹等因素,收益為負。因為在此期間,阿里一次也沒有分紅。
還會在一起嗎?
2014年9月27日,阿里巴巴更新的招股說明書,公司2014年上半年平臺交易總額達到9310億人民幣。香港2013年GDP為2740.13億美元,以1美元兌6.1423人民幣計算,阿里平臺交易量相當于香港GDP的55%。
市場一致認為,那是港交所第一次因錯過阿里感到遺憾。而港交所的變革也在2014年就開始了。
2014年6月,香港金融發(fā)展局發(fā)布了研究小組非官方成員陳翊庭撰寫的報告,提出對香港IPO制度需要改革,包容不同法律結(jié)構(gòu)的企業(yè)上市。2014年8月,香港交易所上市委員會在政策例會上,就不同股權(quán)結(jié)構(gòu)事宜進行討論。
2018年4月30日,港交所將接受新經(jīng)濟公司上市申請,正式完成里程碑式改革。
“經(jīng)過四年的不懈努力,港交所終于推出新的上市制度,迎來了香港資本市場激動人心的新時代。”港交所行政總裁李小加表示。
此后,港交所迎來了中國新經(jīng)濟公司上市的高潮,小米、美團點評、閱文集團、平安好醫(yī)生等紛紛在去年赴港上市。事實上,無論是以CDR模式回歸A股市場,還是支持同股不同權(quán)公司上市,相關(guān)部門的對于市場的寬容性都在不斷提高。
阿里方面,也并非對港交所“毫無感情”。
馬云在公開場合曾表示,2014 年赴美上市前,阿里巴巴也考慮過香港,但因港交所不支持同股不同權(quán)股權(quán)結(jié)構(gòu)作罷。
2018 年全年港股有 218 家新公司上市,融資額合計為 2865 億港元。當時,阿里巴巴也是積極表態(tài)要“回歸”的大公司的一員。
2019年4 月 25 日,香港考察團副團長、財經(jīng)事務(wù)委員會主席張華峰在與阿里巴巴董事局主席馬云會晤后稱,對方仍然希望阿里巴巴能夠在香港上市。
對于阿里巴巴來說,在港交所上市好處也很多。
比如,募資 200 億美元讓阿里有更多的資金繼續(xù)買買買;阿里能夠和自己的“客戶”共享發(fā)展成果,大陸投資者直接通過港股通就能投資香港上市公司;同時,也可以讓融資渠道變得更多元化,過去一年阿里巴巴股價下跌 22%。
目前為止,港交所方面沒有回應(yīng),阿里則表示不予以置評。
目前,阿里巴巴以4017.89億美元市值,高居中國互聯(lián)網(wǎng)公司榜首。受到外部環(huán)境影響,其股價在近日也持續(xù)下跌。
華爾街投行Stifel分析師在報告中指出:“自阿里巴巴公布2019財年第四季度財報以來,該公司股價已經(jīng)累計下跌了大約12%(相比之下同期標普500指數(shù)下跌1%),原因是受到了Altaba出售股票事件,以及增長計劃近期投資令人擔憂等因素的影響。”該機構(gòu)給出的評級仍然是買入。
千方科技:阿里網(wǎng)絡(luò)35.95億元收購15%股份
馬云的動作可不止這些。
5月27日晚,千方科技發(fā)布公告稱,公司獲得阿里巴巴集團36億元入股,并與阿里云簽署合作協(xié)議,雙方未來將在智能交通及邊緣計算領(lǐng)域展開深度合作。
根據(jù)協(xié)議,雙方將主要圍繞智能交通和邊緣計算領(lǐng)域展開包括技術(shù)研發(fā)合作、市場推廣合作及項目落地合作在內(nèi)的多項深入合作,共同推進交通行業(yè)智能化應(yīng)用解決方案及“云+邊+端”的全鏈路解決方案落地實施。
同時,阿里方面表示,在未來12個月內(nèi)將根據(jù)證券市場整體狀況并結(jié)合千方科技的發(fā)展及其股票價格情況等因素,決定是否繼續(xù)增持千方科技的股份。
5月28日,千方科技開盤封死漲停,封盤資金量約達10億元之巨。
阿里已賺9個億
目前千方科技已封死漲停價20.21元,市值300億。
在這筆交易中,阿里以低于現(xiàn)價的(每股16.12元)的交易轉(zhuǎn)讓價格“抄底”入股,加上28日漲停20.21元每股,阿里賬面浮盈已超9億元。
阿里系重點投資的A股上市公司
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責任編輯:常福強
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