機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦6股：利潤率拔升，凈利高速增長，業(yè)績復(fù)蘇帶來的估值修復(fù)，看漲空間41%
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摘要
觀點(diǎn)：滯脹以及過熱的信號開始逐步釋放，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇雖然仍處于加速狀態(tài)，但是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇已經(jīng)進(jìn)入了后期，伴隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)入后期以及流動性邊際收緊之際，接下來實(shí)質(zhì)性收緊也將是趨勢，這對股市來說不是好消息。
觀點(diǎn)：滯脹以及過熱的信號開始逐步釋放，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇雖然仍處于加速狀態(tài)，但是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇已經(jīng)進(jìn)入了后期，伴隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)入后期以及流動性邊際收緊之際，接下來實(shí)質(zhì)性收緊也將是趨勢，這對股市來說不是好消息。而且經(jīng)歷2月中旬以來的下跌之后，市場牛市格局也有望發(fā)生較大變化，牛市依然沒有結(jié)束，但是已經(jīng)進(jìn)入牛市后期，整體性機(jī)會并不明顯，注意整體性風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，可適當(dāng)博弈結(jié)構(gòu)性機(jī)會。
今日，滬深兩市雙雙低開，開盤后震蕩上行，成功翻紅后再次快速走高，此后保持高位震蕩。午后，市場全線發(fā)力，指數(shù)再次上行并不斷創(chuàng)日內(nèi)新高。全天看，低開高走的過程中，創(chuàng)業(yè)板連續(xù)反彈后已經(jīng)逼近此前下跌起點(diǎn)，而滬深兩市修復(fù)行情依舊在進(jìn)行中。盤面上看，電氣設(shè)備大漲一度領(lǐng)銜，汽車、有色金屬、鋼鐵、國防軍工、機(jī)械設(shè)備以及電子等漲幅居前，而食品飲料走低，休閑服務(wù)、農(nóng)林牧漁以及建筑裝飾、醫(yī)藥生物跌幅居前。
值得留意的是，經(jīng)歷了昨日的重挫之后，科技股為代表的成長類品種重新表現(xiàn)，大漲之下，多數(shù)標(biāo)的成功實(shí)現(xiàn)對昨日下跌的反包，甚至還有再次迎來階段新高的。而反觀此前的金融的以及“茅族”類品種，則遜色了許多。這也說明，連續(xù)連日的回踩之后，科技股又重新發(fā)力，奪回市場的話語權(quán)，繼續(xù)占據(jù)當(dāng)前市場行情的主力位置，而如果把視野放大至整個(gè)二季度以來，實(shí)際上科技股總體的表現(xiàn)勢如破竹，目前仍是市場最明確的風(fēng)格。
所以，此前我們也說過，雖然藍(lán)籌白馬以及各種“茅族”一度大漲，但主要還是經(jīng)歷連續(xù)回撤之后的超跌反彈，在多數(shù)藍(lán)籌板塊估值高企以及市場并非全面寬松的當(dāng)前，再次走出趨勢性行情的概率較低。而反之，對于科技股而言，此前經(jīng)歷長達(dá)一年之久的整體性調(diào)整，當(dāng)前多數(shù)行業(yè)又處于高景氣狀態(tài)，在中報(bào)業(yè)績的提振下，又得到了資金的廣泛青睞，整體向好趨勢仍將保持。
基于此，在當(dāng)前階段，建議投資者繼續(xù)關(guān)注成長類品種的博弈機(jī)會，謹(jǐn)慎對待連續(xù)超跌反彈的大金融以及大消費(fèi)等。同時(shí)，經(jīng)過多日的權(quán)重股拉抬之后，也要隨時(shí)謹(jǐn)防這些“大家伙”再次回撤拖累指數(shù)表現(xiàn)，尤其是權(quán)重股如果再次走低，那么指數(shù)還有二次探底的可能。
總體看，進(jìn)入8月份，市場仍有反復(fù)，不排除還有劇震，建議保持觀望同時(shí)耐心等待調(diào)整結(jié)束，在這個(gè)過程中，繼續(xù)規(guī)避高位高估值品種，對于能力把握比較強(qiáng)的投資者，還可逢低進(jìn)行波段操作。而把握能力弱的投資者，則輕倉觀望為主。下半年市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能性很低，更多的依舊是風(fēng)格輪動的結(jié)構(gòu)行情。
責(zé)任編輯：馮體煒
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