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　　新能源又要飚？電動車賣爆了！萬億巨頭傳來重磅消息，3900億龍頭連刷三項世界紀錄！新能源大潮加速趕來

　　新能源大潮之下，新能源汽車的銷量總是充滿著驚喜。

　　剛剛，新能源汽車又賣爆了。6月1日，蔚來、小鵬汽車披露的最新銷量數據顯示，5月蔚來交付量同比增長95.3%，小鵬汽車更是激增483%，雙雙超出市場預期。

　　受此影響，6月1日晚間，美股開盤后，蔚來、小鵬汽車股價紛紛大漲，截至收盤，蔚來大漲超9.6%，小鵬汽車漲幅亦高達7.69%，二者的最新總市值分別達到694億美元、278億美元。

　　與此同時，另外兩大新能源巨頭：寧德時代、隆基股份也傳出大消息。首先是寧德時代獲得了大眾汽車集團電芯測試實驗室認證，成為全球首家獲得該項認證的動力電池制造商；另外，經世界公認權威測試機構德國哈梅林太陽能研究所（ISFH）測試，3900億市值的隆基股份同時刷新了N型TOPCon電池、P型TOPCon電池、HJT電池三項世界效率紀錄。

　　一系列消息刺激下，A股新能源板塊會否又被點燃？

　　蔚來、小鵬“賣爆”了

　　6月1日，蔚來汽車、小鵬汽車率先披露了5月份的銷量。其中，蔚來宣布，5月共交付整車6711臺，同比增長95.3%，截至2021年5月31日，蔚來累計完成交付109514臺；小鵬汽車5月的交付量為5686臺，較去年同期大增483%，2021年1-5月，小鵬汽車累計交付量達到24173臺，相比2020年同期增長超過500%。

　　其實，從環比增幅來看，蔚來汽車5月的交付量環比小幅下滑了5.5%，已連續2個月出現了環比下滑。據此前報道顯示，江淮蔚來合肥工廠于3月底停產了5個工作日。

　　蔚來表示，因芯片帶來的供應鏈波動及交付環節的調整，蔚來5月交付工作曾受到短暫影響。但目前蔚來的新訂單持續增長，蔚來將在6月加快交付節奏，二季度交付量指引保持不變，為21000到22000臺。

　　在銷量數據披露后，花旗將蔚來汽車(NIO.N)評級由“中性”上調至“買入”，目標價上調至58.3美元。花旗表示，由于4月下旬開始需求量強勁增長，蔚來的訂單將加速增長，并且下半年市場份額有望實現提升，股價將迎來新的催化劑。

　　相比蔚來，小鵬汽車則實現了環比增長10.5%，其中小鵬P7的交付量更是一路走高，達到3797臺，創下自2020年7月大規模交付以來的最高月交付紀錄。

　　有分析人士指出，蔚來、小鵬汽車為代表的造成新勢力銷量持續超預期，與特斯拉近期負面輿論也有一定的關系。

　　自4月19日以來，特斯拉遭遇“車頂維權”事件后，關于特斯拉質量問題的負面輿論便愈演愈烈，隨后特斯拉更是接連發生多起的交通事故，將原本熱銷的特斯拉推向風口浪尖。

　　截至發稿，特斯拉尚未披露5月的銷量數據，4月份的數據已經給出了答案。據乘聯會數據顯示，4月特斯拉銷量為11954輛，環比下跌65.51%。其中，特斯拉的主力銷售車型Model 3在4月份上險銷量為6431輛，環比下跌73.75%，首次跌破1萬輛。

　　特斯拉銷量下滑的同時，造車新勢力們開始借機追趕，挑戰特斯拉的強勢地位。4月，蔚來交付量達到7102輛；理想交付量也達到5539輛；小鵬則交付了5147輛。維德布什證券分析師丹·艾夫斯表示，特斯拉4月的銷量與蔚來、小鵬及理想等電動車新創企業的銷量相比較為遜色。

　　電動汽車賣爆，寧德時代賺飽

　　其實，電動車銷量火爆的最大受益者，是產業鏈上游的寧德時代們。

　　而寧德時代已經是先漲為敬，5月31日，寧德時代大漲近6%，收盤價創出歷史新高，達到434.1元/股，總市值更是首次突破萬億大關，達到10110億元，成為創業板首只萬億市值的股票。

　　而6月1日晚間，寧德時代又傳出大消息：獲得了大眾汽車集團電芯測試實驗室認證，成為全球首家獲得該項認證的動力電池制造商。

　　據介紹，寧德時代電芯測試實驗室所屬的測試驗證中心總投資達20億元，擁有500多名專業人才。該中心已具備全面的動力電池測試驗證能力，能對電池原材料、電芯、模組、電池包、電池管理系統等測試對象，進行超過300項測試。

　　西南證券首席策略分析師朱斌表示，寧德時代的總市值一度突破10000億，與今年二季度新能源車行業的業績表現可能會比較好有關。

　　目前，幾乎任何一家電動車廠商都無法繞過寧德時代，特斯拉、戴姆勒、寶馬、大眾、豐田、本田、現代等海外知名品牌均是其客戶，而在國內市場，寧德時代同樣為上汽、一汽、吉利、宇通、北汽、蔚來、小鵬等車企配套動力電池產品。

　　2020年工信部公布的新能源車型有效目錄共6800余款車型，其中由寧德時代配套動力電池的有3400余款車型，占比高達50%左右，是配套車型最多的動力電池廠商。寧德時代2021年一季度實現國內裝車量12.2GWh，國內市占率約52.6%。

　　另外，市研機構SNE Research稱，今年1-4月，全球電動汽車電池銷量從去年同期的26.8Gwh增至65.9Gwh。其中寧德時代在全球市場占有32.5%的份額。而LG化學、松下、比亞迪市場份額分別為21.5%、14.7%、6.9%。

　　由此可見，國內新能源汽車銷量增長，都將為寧德時代帶來業績增量，這也是寧德時代股價持續上漲的主要動力。

　　但有分析人士指出，當前寧德時代的估值已高達146倍，已經不能單純用業績增速來解釋，市值破萬億的更深層次原因是，市場預期，寧德時代將成為新能源汽車領域的平臺型企業。

　　隨著電動車的崛起，汽車供應鏈正在發生翻天覆地的變化，擺脫了發動機的束縛后，大量企業跨界造車，像制造手機一樣，通過向供應鏈采購各種零件和技術，再組裝成電動車。

　　與此同時，各種電動車的核心技術（電池、電機和電控），分散到各大新崛起的巨頭手中，包括寧德時代、Mobileye 等企業，已經被視為有望取代德國的博世（Bosch）、采埃孚(ZF) 等老牌汽車零部件巨頭地位，成為最具話語權的一級供應鏈，未來將建立一個全新的產業平臺。

　　其實，華為進入電動車領域的邏輯或許也是如此，試圖通過自動駕駛軟件以及算法，搭建一個電動汽車的軟件平臺，類似智能手機的安卓平臺，但這條路才剛剛起步，未來能否打通，仍存在較大的不確定性。

　　新能源大潮正加速到來

　　蔚來、小鵬汽車銷量持續超預期、寧德時代市值突破萬億，都是電池汽車替代燃油車的大趨勢下的必然。

　　首先來看各國政策：

　　去年11月，國務院發布的《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035 年)》中提出，2025年我國新能源汽車新車銷售量要達到汽車新車銷售總量的20%左右；

　　美國拜登政府重拾新能源計劃，規劃2026年美國的電動汽車份額將達到25%，電動汽車年銷量達到400萬輛；

　　另外，包括英國、荷蘭、加拿大、法國、西班牙等國家或地區將先后在2030年-2040年禁售燃油車，挪威禁售燃油車的時間點最早，將在2025年實行。

　　另外再看銷售數據，今年前四個月，中國新能源汽車產量與銷量分別完成75萬輛、73.2萬輛，同比增長分別達2.6倍、2.5倍，呈現爆發式增長。5月28日，中汽協會副總工程師許海東預測，今年中國新能源汽車銷量有望達到200萬輛。

　　種種跡象表明，燃油車時代正在沒落，新能源汽車時代正在加速，這一次，中國不會再缺席電動車浪潮。國產電動車制造企業已具備規模優勢，另外電動汽車最重要的三大件：電池、電機、電控，中國也都有重量級選手。

　　首先，電池領域自不必說，寧德時代已經占據了全球頭把交椅，全球市場份額第一；另外，憑借著中國具備最全的稀土產業鏈，中國在電機行業也具有了先天稟賦與先發優勢，比亞迪出貨量位居國內第一；電控是控制驅動電機的大腦，盡管核心的功率器件基本被外資半導體公司把控，但比亞迪已經實現了突破。

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責任編輯：陳悠然 SF104