花旗上調(diào)中電信（00728）目標價由3.75元升至4元，評級重申“中性”。
花旗稱，中電信2018年首季度純利57億元人民幣，同比升6.5%，符合花旗及《彭博》的市場預測，季內(nèi)收入較預測高0.9%，EBITDA則低過預測約0.8%，主要因為網(wǎng)絡經(jīng)營開支加快，拖低毛利率表現(xiàn)，服務收入同比升7.1%，表現(xiàn)堅實。中電信固網(wǎng)及移動捆綁式套餐及無限數(shù)據(jù)推廣，推動客戶強勁增長，花旗視為正面，移動ARPU同比則下跌約6%，寬蘋收入增續(xù)受壓則為負面因素。
總結(jié)花旗上調(diào)對中電信2018-2020年盈利預測為3-4%，目標價也因此升至4元，但由于固網(wǎng)競爭對盈利增長添加不明朗，因此仍維持“中性“評級。花旗預測，2018年中電信純利為201.6億元人民幣，同比升8.3%。
責任編輯：李雙雙
熱門推薦
收起
新浪財經(jīng)公眾號
24小時滾動播報最新的財經(jīng)資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關注（sinafinance）
