據(jù)港交所6月26日披露， 眾誠(chéng)能源控股有限公司（眾誠(chéng)能源，02337）通過(guò)港交所聆訊，中泰國(guó)際和首控國(guó)際擔(dān)任其聯(lián)席保薦人。

　　據(jù)悉，此前眾誠(chéng)能源曾于2019年9月18日公布計(jì)劃向包括控股股東趙金岷在內(nèi)的多名股東收購(gòu)目標(biāo)集團(tuán)（恒永環(huán)球投資有限公司）的交易，此交易被視同涉及新上市申請(qǐng)的反收購(gòu)，并于2019年9月25日、2020年3月27日向港交所遞交招股書(shū)。

　　目標(biāo)集團(tuán)為中國(guó)東北部領(lǐng)先的私營(yíng)加油站營(yíng)運(yùn)商（即汽油及柴油）。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按2019年成品油產(chǎn)品銷(xiāo)量計(jì)，目標(biāo)集團(tuán)為中國(guó)東北部最大的私營(yíng)加油站營(yíng)運(yùn)商，而目標(biāo)集團(tuán)于2019年占中國(guó)東北部總市場(chǎng)份額約1.1%（包括私營(yíng)及國(guó)有加油站營(yíng)運(yùn)商）或私營(yíng)市場(chǎng)份額約8.4%。

　　主要業(yè)務(wù)

　　目標(biāo)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)兩大業(yè)務(wù)分部，即（i）出售成品油產(chǎn)品及（ii）石油運(yùn)輸服務(wù)。截至2016年—2019年12月31日止年度，出售成品油產(chǎn)品所產(chǎn)生的收益分別占其總收益約99.6%、99.5%、99.6%及99.5%；而石油運(yùn)輸服務(wù)所產(chǎn)生的收益分別占其總收益約0.4%、0.5%、0.4%及0.5%。

　　其中，出售成品油產(chǎn)品分部進(jìn)一步細(xì)分為（a）加油業(yè)務(wù)及（b）石油批發(fā)業(yè)務(wù)。

　　于最后實(shí)際可行日期，目標(biāo)集團(tuán)透過(guò)其加油站網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)加油業(yè)務(wù)，該網(wǎng)絡(luò)共有67座加油站，包括（i）28座自營(yíng)加油站；（ii）37座委托加油站（不包括因鄰近高速公路及加油站本身的維修工程而于最后實(shí)際可行日期暫停營(yíng)運(yùn)的2座委托加油站）；及（iii）兩座前委托加油站，涵蓋中國(guó)東北部若干主要城市（于收購(gòu)事項(xiàng)完成后將為自營(yíng)混合加油站），其中有43座位于吉林省、23座位于遼寧省及一座位于黑龍江省。

　　此外，憑藉位于中國(guó)吉林省長(zhǎng)春市以及遼寧省沈陽(yáng)市及丹東市合共約63，600立方米（相當(dāng)于約50，000噸）的容量，目標(biāo)集團(tuán)可向中國(guó)東北部的大部分第三方加油站批發(fā)成品油產(chǎn)品。

　　主要客戶

　　目標(biāo)集團(tuán)擁有多元化的客戶群，包括公共交通工具司機(jī)及私家車(chē)用戶、第三方加油站及其他工業(yè)用戶。目標(biāo)集團(tuán)全部收益均于中國(guó)產(chǎn)生。

　　截至2016年—2019年12月31日止年度，五大客戶分別占目標(biāo)業(yè)務(wù)同期總收益約14.4%、11.8%、7.3%及8.8%；其單一最大客戶分別占目標(biāo)業(yè)務(wù)同期總收益約9.1%、6.3%、1.8%及3.2%。

　　主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

　　2016年—2019年財(cái)政年度，公司的收益分別為人民幣34.28億元、人民幣36.33億元、人民幣38.28億元、人民幣36.03億元；同期對(duì)應(yīng)的期內(nèi)溢利分別為人民幣4634.20萬(wàn)元、人民幣7105.80萬(wàn)元、人民幣8029.80萬(wàn)元、人民幣1.02億元。

　　目標(biāo)業(yè)務(wù)的貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)及應(yīng)收票據(jù)主要由應(yīng)收第三方（包括與目標(biāo)業(yè)務(wù)石油批發(fā)業(yè)務(wù)有關(guān)的其他加油站）款項(xiàng)組成。于2016年—2019年財(cái)政年度，目標(biāo)業(yè)務(wù)的貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)及應(yīng)收票據(jù)分別約為人民幣1386萬(wàn)元、人民幣3046萬(wàn)元、人民幣3471萬(wàn)元及人民幣3553萬(wàn)元，而第三方貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)及應(yīng)收票據(jù)占目標(biāo)業(yè)務(wù)的貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)及應(yīng)收票據(jù)總額約100.0%、81.9%、98.8%及100.0%。

　　風(fēng)險(xiǎn)因素

　　公司的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括：

　　來(lái)自其主要供應(yīng)商的成品油產(chǎn)品供應(yīng)出現(xiàn)任何不穩(wěn)定或供應(yīng)短缺，可能對(duì)目標(biāo)集團(tuán)的業(yè)務(wù)造成重大不利影響；毛利率及溢利增長(zhǎng)日后可能出現(xiàn)波動(dòng)，是由于成品油產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)價(jià)及售價(jià)受無(wú)法控制的因素所影響；穩(wěn)定的成品油產(chǎn)品供應(yīng)及石油運(yùn)輸服務(wù)對(duì)目標(biāo)集團(tuán)的業(yè)務(wù)至關(guān)重要，假如無(wú)法確保穩(wěn)定的成品油產(chǎn)品供應(yīng)及石油運(yùn)輸服務(wù)，則目標(biāo)集團(tuán)的營(yíng)運(yùn)可能會(huì)遭受重大中斷；目標(biāo)集團(tuán)的業(yè)務(wù)受中國(guó)政府政策的發(fā)展所規(guī)限，日后任何不利政策均可能對(duì)其業(yè)務(wù)發(fā)展及表現(xiàn)造成重大不利影響。

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責(zé)任編輯：馬婕