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　　招商局商業(yè)房托（01503）于2019年11月28日-12月3日招股，公司擬發(fā)行7.5億個(gè)基金單位，其中香港公開(kāi)發(fā)售占10%，國(guó)際發(fā)售占90%，另有15%超額配售權(quán)。每個(gè)基金單位發(fā)售價(jià)3.42港元-4港元，每手1000個(gè)基金單位，預(yù)期基金單位將于2019年12月10日上市。

　　據(jù)悉，招商局商業(yè)房托基金為一個(gè)以單位信托基金形式組成的香港集體投資計(jì)劃，且已根據(jù)證券及期貨條例第104條獲認(rèn)可。招商局商業(yè)房托基金為主要以擁有及投資中國(guó)（包括香港及澳門(mén)，但不包括招商置地城市）的優(yōu)質(zhì)創(chuàng)收商業(yè)物業(yè)為目的而成立的房地產(chǎn)投資信托基金。其將首先專注于：粵港澳大灣區(qū)（不包括兩個(gè)招商置地城市，即佛山及廣州），包含最初五處物業(yè)所在地；及北京及上海。招商局商業(yè)房托基金由房托管理人管理，其主要投資目標(biāo)為向基金單位持有人提供穩(wěn)定分派、造就長(zhǎng)期可持續(xù)分派增長(zhǎng)及提升招商局商業(yè)房托基金物業(yè)價(jià)值。

　　招商局商業(yè)房托基金投資組合初步由位于深圳蛇口的以下五處物業(yè)組成，所有物業(yè)均具有便捷的公共交通網(wǎng)絡(luò)及設(shè)有停車(chē)位。于2019年9月3 0日，物業(yè)的總樓面面積及可租賃總面積分別約為26.24萬(wàn)平方米及25萬(wàn)平方米，根據(jù)可租賃總面積計(jì)的平均租用率為84.1%。物業(yè)于2019年9月30日的評(píng)估價(jià)值總額為人民幣65.79億元。

　　于2016年-2018年3個(gè)財(cái)政年度，分別實(shí)現(xiàn)收益約人民幣3.67億元、3.6億元及3.89億元；期內(nèi)溢利及全面收益總額分別為約人民幣3.48億元、7.25億元及10.99億元；于2019年上半年實(shí)現(xiàn)收益約人民幣1.91億元，溢利及全面收益總額約3.92億元。

　　房托管理人預(yù)測(cè)，倘無(wú)不可預(yù)見(jiàn)的情況，并根據(jù)本發(fā)售通函“溢利預(yù)測(cè)期間的溢利預(yù)測(cè)”一節(jié)所載的基準(zhǔn)及假設(shè)計(jì)算，由上市日期至2019年12月31日期間（即溢利預(yù)測(cè)期間），基金單位持有人應(yīng)占溢利及招商局商業(yè)房托基金的可供分派收入分別將不會(huì)少于人民幣620萬(wàn)元及920萬(wàn)元。

　　假設(shè)超額配售權(quán)未獲行使，全球發(fā)售最高籌資30億港元，最低集資25.65億港元。另外向招商蛇口的全資附屬公司瑞嘉（作為賣(mài)方代名人）發(fā)行約3.78億個(gè)基金單位，集資約12.92億-15.11億港元；向銀行貸款提取金額約21.48億港元。按最低發(fā)售價(jià)計(jì)算，約58.35億港元用于收購(gòu)前身集團(tuán)，1.14億港元用于交易成本，5650萬(wàn)港元用于一般企業(yè)用途。

責(zé)任編輯：馬婕