來源：華夏時(shí)報(bào)

　　作者：張萌

　　中小銀行“補(bǔ)血”之路依舊艱難。

　　近日，國家金融監(jiān)督管理總局的一份披露顯示，河北玉田農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱“玉田農(nóng)商銀行”）因未在規(guī)定期限內(nèi)完成定向募股工作，被注銷相關(guān)行政許可。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年60余家中小銀行獲批以定向募股方式進(jìn)行資本補(bǔ)充，玉田農(nóng)商銀行是唯一因未按期完成而被撤銷許可的。

　　《華夏時(shí)報(bào)》記者就定向募股失敗一事聯(lián)系該行，但截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

　　定向募股失敗，具體原因未披露

　　今年5月末，國家金融監(jiān)督管理總局唐山監(jiān)管分局對(duì)玉田農(nóng)商銀行定向募股方案作出批復(fù)，文中顯示，玉田農(nóng)商銀行本次“定向募集不超過15000萬股，完成募股后股本總額不超過78428.2128萬元人民幣”。定增對(duì)象信息未予披露。

　　6個(gè)月的規(guī)定期限內(nèi)，玉田農(nóng)商銀行并未完成這一工作。

　　12月5日，唐山監(jiān)管分局發(fā)布公告，玉田農(nóng)商銀行因未在“決定機(jī)關(guān)作出行政許可決定起6個(gè)月內(nèi)完成變更，并向決定機(jī)構(gòu)和所在地銀保監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)書面報(bào)告”，決定注銷其相關(guān)行政許可。

　　玉田農(nóng)商銀行于2017年4月18日正式掛牌營業(yè)，前身為玉田縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社，是全省較早改制的縣級(jí)農(nóng)商行之一。其公布的《2024年半年度披露報(bào)告》顯示，截至今年6月末，玉田農(nóng)商銀行資本凈額109，363.49萬元，資本充足率為6.55%，低于監(jiān)管要求的8%；核心一級(jí)資本凈額89，861.65萬元，核心一級(jí)資本充足率為5.39%，接近監(jiān)管紅線5%的極限值。

　　核心一級(jí)資本充足率是衡量銀行資本質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的重要指標(biāo)。相關(guān)研究人士稱，中小銀行通過定向募股用來補(bǔ)充的主要是核心一級(jí)資本，“相對(duì)其他資本補(bǔ)充方式，定向募股程序更簡(jiǎn)便、融資成本和門檻更低，適合中小銀行。但其募集資金有限，也相對(duì)更依賴現(xiàn)有股東”。

　　玉田農(nóng)商銀行股權(quán)較為分散，多為民營企業(yè)和自然人。據(jù)其官網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至2023年底，玉田農(nóng)商銀行企業(yè)法人股東24戶，持股比例為39.72%，自然人股東4962戶，持股比例達(dá)60.28%。該行前三大股東分別為玉田縣北方購物有限公司、唐山前進(jìn)塑料制品有限公司和唐山匯金貿(mào)易有限公司，持股比例均為5.05%。其他股東持股比例均低于4%，前十位股東均為民營企業(yè)。

　　本報(bào)記者嘗試聯(lián)系玉田農(nóng)商銀行詢問定向募股失敗具體原因，但截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

　　增資“補(bǔ)血”需求旺盛，中小銀行資本補(bǔ)充壓力大

　　國家金融監(jiān)督管理總局公布的今年第三季度數(shù)據(jù)顯示，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行的平均資本充足率分別為18.26%、13.80%、12.86%和13.26%，中小銀行資本充足率顯著低于大型商業(yè)銀行。

　　近年來，我國先后推出多種類型資本補(bǔ)充工具，支持中小銀行夯實(shí)資本實(shí)力，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。內(nèi)源性資本補(bǔ)充主要通過銀行自身的利潤(rùn)留存來實(shí)現(xiàn)；外源性資本補(bǔ)充主要通過外部市場(chǎng)或投資者籌集資金，包括普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債、政府專項(xiàng)債等。

　　與大型商業(yè)銀行相比，地方中小銀行資本補(bǔ)充不占優(yōu)勢(shì)。置身內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力不足與外源性資本補(bǔ)充渠道狹窄的雙重難題之下，中小銀行普遍壓力巨大，往往選擇通過增資擴(kuò)股或定向募股這樣相對(duì)“穩(wěn)妥”的方式“補(bǔ)血”。

　　“中小銀行常用的資本補(bǔ)充方式主要有發(fā)行普通股、優(yōu)先股、次級(jí)債和可轉(zhuǎn)債等。其中，發(fā)行普通股可以直接增加銀行的核心資本，提升資本充足率，但可能稀釋原有股東的權(quán)益；優(yōu)先股則可以在不稀釋股東權(quán)益的前提下增加資本，但通常需要支付固定的股息；次級(jí)債和可轉(zhuǎn)債可以增加銀行的附屬資本，但會(huì)增加銀行的負(fù)債壓力，且在特定情況下可能轉(zhuǎn)化為股權(quán)。”12月17日，盤古智庫高級(jí)研究員江瀚在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)介紹道。

　　據(jù)公開數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年已有60余家中小銀行獲批通過定向募股方式進(jìn)行資本補(bǔ)充。本報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，在這些銀行中，資本充足率不足、不良貸款率較高等是較為突出的問題。

　　國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，第三季度城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率分別為1.82%和3.04%，這一數(shù)據(jù)顯著高于大型商業(yè)銀行的平均值1.25%，農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率更是接近5%的監(jiān)管紅線。不良處置壓力增大，使得部分中小銀行在增發(fā)時(shí)傾向“搭售”不良資產(chǎn)，該行為緩解了銀行的短期壓力，但帶來的風(fēng)險(xiǎn)外溢不可忽視。

　　“長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，中小銀行應(yīng)對(duì)資本補(bǔ)充問題需要從多個(gè)方面入手。銀行需要增強(qiáng)自身的盈利能力，提高資本內(nèi)生積累能力，這是解決資本補(bǔ)充問題的根本途徑。”中國城市發(fā)展研究院農(nóng)文旅產(chǎn)業(yè)振興研究院常務(wù)副院長(zhǎng)袁帥向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示。

　　他認(rèn)為，銀行需要加強(qiáng)與投資者的溝通，增強(qiáng)投資者信心。此外，還可以積極探索創(chuàng)新資本補(bǔ)充方式，如通過地方政府專項(xiàng)債補(bǔ)充資本等。

　　“各種資本補(bǔ)充方式各有優(yōu)缺點(diǎn)，銀行需要根據(jù)自身的情況和監(jiān)管要求來選擇合適的資本補(bǔ)充方式。”江瀚說道。

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責(zé)任編輯：秦藝