一、政策監(jiān)管要聞

（一）吳清主席在第三屆國際金融領(lǐng)袖投資峰會上致辭

? ? ? 11月19日，吳清主席在第三屆國際金融領(lǐng)袖投資峰會上的致辭，主要內(nèi)容如下：

? ? ? 中國證監(jiān)會深入貫徹中央金融工作會議精神和新“國九條”決策部署，緊扣強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展的主線，堅持強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，著力穩(wěn)市場、穩(wěn)信心、穩(wěn)預(yù)期，資本市場企穩(wěn)回升，展現(xiàn)出較強(qiáng)韌性，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展積極貢獻(xiàn)力量。

? ? ? 一是突出支持發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力是推動高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求和重要著力點。今年以來，我們先后出臺“支持科技十六條”“科創(chuàng)板八條”“并購六條”等政策措施，進(jìn)一步增強(qiáng)資本市場制度的包容性、適應(yīng)性，支持優(yōu)質(zhì)資源向新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域集聚。目前，戰(zhàn)略新興行業(yè)A股上市公司數(shù)量接近2700家。今年以來，全市場并購重組約3000起，9月份“并購六條”發(fā)布以來，已有260多家上市公司披露資產(chǎn)重組事項，新興產(chǎn)業(yè)成為并購重點領(lǐng)域。

? ? ? 二是突出提升上市公司投資價值；三是突出加快推進(jìn)投資端改革；四是突出嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，凈化市場生態(tài)；五是突出增強(qiáng)各方政策合力。

（二）商務(wù)部、中國證監(jiān)會等六部門有關(guān)司局負(fù)責(zé)人就《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》答記者問

? ? ? 11月1日，商務(wù)部、中國證監(jiān)會、國務(wù)院國資委、稅務(wù)總局、市場監(jiān)管總局、國家外匯局修訂發(fā)布《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。為保障《辦法》的順利實施，六部門有關(guān)司局負(fù)責(zé)人就《辦法》有關(guān)問題答記者問。

問：修訂后的《辦法》便利了外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資，能否介紹一下有關(guān)情況？

? ? ??答：商務(wù)部會同中國證監(jiān)會、國務(wù)院國資委、稅務(wù)總局、市場監(jiān)管總局、國家外匯局，以堅持進(jìn)一步擴(kuò)大開放，支持長期投資、價值投資，防范化解風(fēng)險為原則，深入研究修訂優(yōu)化《辦法》。修訂后的《辦法》主要是從五方面降低了投資門檻，旨在進(jìn)一步拓寬外資投資證券市場渠道，發(fā)揮戰(zhàn)略投資渠道引資潛力，鼓勵外資開展長期投資、價值投資：

? ? ??一是允許外國自然人實施戰(zhàn)略投資。二是放寬外國投資者的資產(chǎn)要求。三是增加要約收購這一戰(zhàn)略投資方式。四是以定向發(fā)行、要約收購方式實施戰(zhàn)略投資的，允許以境外非上市公司股份作為支付對價。五是適當(dāng)降低持股比例和持股鎖定期要求。

? ? ? 對于上述第四個方面，原《辦法》并無涉及跨境換股的相關(guān)規(guī)定，戰(zhàn)略投資作為并購的一種特殊情形，適用《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》相關(guān)要求。《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》規(guī)定，以跨境換股形式并購境內(nèi)企業(yè)的，作為支付手段的股權(quán)應(yīng)當(dāng)是境外上市公司股權(quán)。本次修訂，為吸引外國投資者綜合運用現(xiàn)金、股權(quán)等多種方式戰(zhàn)略投資上市公司，也便利境內(nèi)上市公司通過跨境換股收購境外資產(chǎn)，同時考慮到定向發(fā)行、要約收購已有監(jiān)管規(guī)則保障交易公允，我們對跨境換股實施分類管理。對于以定向發(fā)行、要約收購方式實施的戰(zhàn)略投資，允許以境外非上市公司股權(quán)實施跨境換股。

二、新增重組事件

（一）友阿股份（002277.SZ）公告重組預(yù)案

（二）五新隧裝（835174.BJ）公告重組預(yù)案

（三）匯頂科技（603160.SH）公告重組預(yù)案

（四）永安行（603776.SH）公告重組預(yù)案

（五）邦彥技術(shù)（688132.SH）公告重組預(yù)案

（六）恒豐紙業(yè)（600356.SH）公告重組預(yù)案

（七）華海誠科（688535.SH）公告重組預(yù)案

（八）浙江建投（002761.SZ）公告重組預(yù)案

（九）晶瑞電材（300655.SZ）公告重組預(yù)案

（十）希荻微（688173.SH）公告重組預(yù)案

（十一）南京化纖（600889.SH）公告重組預(yù)案

（十二）佛塑科技（000973.SZ）公告重組預(yù)案

（十三）長盈通（688143.SH）公告重組預(yù)案

（十四）天地在線（002995.SZ）公告重組預(yù)案

（十五）旗濱集團(tuán)（601636.SH）公告重組預(yù)案

（十六）康希通信（688653.SH）公告籌劃重組

（十七）光弘科技（300735.SZ）公告籌劃重組

（十八）津投城開（600322.SH）公告籌劃重組

三、本月上會重組案例

? ? ? 本月深交所并購重組審核委員會召開了2024年第6、7次會議，共審核了2家企業(yè)的重組方案，麥捷科技（300319.SZ）、中鎢高新（000657.SZ）的重組方案獲通過。上交所并購重組審核委員會、北交所并購重組審核委員會未召開會議。具體信息如下：

（一）麥捷科技（300319.SZ）通過審核

（二）中鎢高新（000657.SZ）通過審核

四、全球并購資訊

（一）AeroVironment斥資41億美元收購美國私營國防承包商BlueHalo

? ? ? 11月19日，智通財經(jīng)消息稱，宇航環(huán)境公司AeroVironment與藍(lán)光網(wǎng)絡(luò)BlueHalo達(dá)成協(xié)議，將以約41億美元的全股票交易收購BlueHalo，該交易預(yù)計將于2025年上半年完成。AeroVironment從事無人駕駛飛機(jī)系統(tǒng)和電動交通解決方案的設(shè)計、開發(fā)、生產(chǎn)、支持和運營。BlueHalo是一家美國私營國防和情報承包商，該公司致力于提供空間優(yōu)勢、空間技術(shù)等領(lǐng)域的行業(yè)領(lǐng)先產(chǎn)品與解決方案。

（二）默沙東以至高33億美元收購禮新醫(yī)藥實驗性抗癌藥物全球權(quán)益

? ? ? 11月14日，智通財經(jīng)消息稱，默沙東以5.88億美元的預(yù)付款，外加高達(dá)27億美元的里程碑付款，從禮新醫(yī)藥(LaNova Medicines)獲得了一種實驗性癌癥抗體的授權(quán)，推動了默沙東進(jìn)入雙靶向抗體這一有前景的新領(lǐng)域。根據(jù)該協(xié)議，該公司將獲得LM-299的全球獨家權(quán)益，LM-299是一種所謂的雙特異性抗體，其通過阻斷一種名為PD-1的蛋白質(zhì)來激活免疫系統(tǒng)以對抗癌癥。

（三）CrowdStrike將收購SaaS安全公司Adaptive Shield

? ? ? 11月6日，智通財經(jīng)消息稱，美國知名網(wǎng)絡(luò)安全公司CrowdStrike宣布收購SaaS安全公司Adaptive Shield，交易價格預(yù)計約3億美元。本次交易后，CrowdStrike將成為唯一一家在整個現(xiàn)代云生態(tài)系統(tǒng)中提供統(tǒng)一的端到端保護(hù)、抵御基于身份的攻擊的網(wǎng)絡(luò)安全供應(yīng)商。作為CrowdStrike Falcon網(wǎng)絡(luò)安全平臺的集成組件，Adaptive Shield將為公司提供先進(jìn)的能力，以阻止現(xiàn)代混合云環(huán)境中各個方面的基于身份的攻擊。

（四）Stonepeak擬以31億美元收購航空運輸服務(wù)集團(tuán)

? ? ? 11月4日，智通財經(jīng)消息稱，Stonepeak正就以約31億美元（含債務(wù)）收購航空運輸服務(wù)集團(tuán)(ATSG.US)進(jìn)行深入談判。航空運輸服務(wù)是一家飛機(jī)租賃和貨運服務(wù)提供商，旗下?lián)碛?34架飛機(jī)，包括波音767和空客A321飛機(jī)，隨著Temu、Shein等從工廠到家庭的零售商推動網(wǎng)上購物流量的增加，以及實體零售商為消費者提供更快的送貨時間，空運貨物已成為許多公司物流的重要組成部分，預(yù)計未來將發(fā)揮更加重要的作用。

（轉(zhuǎn)自：中信建投證券投行委）

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