收盤總結

滬指縮量反彈漲0.13% 全市場超3800股飄紅 AI應用、機器人板塊聯袂走強。指數沖高回落，創業板指一度漲超1%，尾盤三大指數再度上揚均以紅盤報收。截至收盤，滬指漲0.13%，深證成指漲0.29%，創業板指漲0.36%。兩市個股漲多跌少，上漲個股超3800只；兩市全天成交1.5萬億元，較上一日縮量成交1645億元，內資主力資金凈流出48.54億元，兩市漲跌中位數為0.87%。

盤面上，市場情緒回暖，短線題材炒作活躍。Sora、AI語料、多模態、短劇、虛擬人等AI應用方向集體爆發，萬興科技、福石控股等20cm漲停，風語筑、中廣天擇等多股漲停；機器人概念股延續漲勢，埃夫特、奮達科技等20余股漲停；培育鉆石概念再度活躍，惠豐鉆石30cm漲停；腦機接口概念震蕩上行，巖山科技漲停；軍工板塊午后走高，七一二漲停；虛擬現實、AI PC等消費電子板塊紛紛上揚，華如科技20cm漲停；旅游板塊午后反彈，大連圣亞等漲停；信創板塊反復走強，能科科技等漲停；大金融板塊盤中拉升，保險、互聯網金融等方向領漲，天茂集團漲停；華為概念、6G、汽車產業鏈等方向盤中均大幅上漲。

跌幅方面，此前強勢的食品飲料、預制菜、雞肉等大消費板塊紛紛下挫，桂發祥、大東方跌停，高位股內部分歧加劇；黃金、油服、稀土、可燃冰等資源股展開回調，英思特跌超15%；環保設備板塊走低，國林科技跌超15%；中字頭、中藥、人造肉、國家大基金持股等方向均表現弱勢。

消息面上，1、監管調整回購增持專項貸細則，融資比例從最高70%提升到90%；2、OpenAI宣布未來3周舉行12場新品發布會，Sora和一款新推理模型將亮相；3、華為正式進軍人形機器人領域，業內人士稱最快明年量產；4、美聯儲官員接連“放鷹”，12月起有可能暫停降息；5、比特幣價格升破10萬美元再創歷史新高。

一、市場消息匯總

1、滬指縮量反彈漲0.13% 全市場超3800股飄紅 AI應用、機器人板塊聯袂走強

指數沖高回落，創業板指一度漲超1%，尾盤三大指數再度上揚均以紅盤報收。截至收盤，滬指漲0.13%，深證成指漲0.29%，創業板指漲0.36%。兩市個股漲多跌少，上漲個股超3800只；兩市全天成交1.5萬億元，較上一日縮量成交1645億元，內資主力資金凈流出48.54億元，兩市漲跌中位數為0.87%。盤面上，市場情緒回暖，短線題材炒作活躍。Sora、AI語料、多模態、短劇、虛擬人等AI應用方向集體爆發，萬興科技、福石控股等20cm漲停，風語筑、中廣天擇等多股漲停；機器人概念股延續漲勢，埃夫特、奮達科技等20余股漲停；培育鉆石概念再度活躍，惠豐鉆石30cm漲停；腦機接口概念震蕩上行，巖山科技漲停；軍工板塊午后走高，七一二漲停；虛擬現實、AI PC等消費電子板塊紛紛上揚，華如科技20cm漲停；旅游板塊午后反彈，大連圣亞等漲停；信創板塊反復走強，能科科技等漲停；大金融板塊盤中拉升，保險、互聯網金融等方向領漲，天茂集團漲停；華為概念、6G、汽車產業鏈等方向盤中均大幅上漲。跌幅方面，此前強勢的食品飲料、預制菜、雞肉等大消費板塊紛紛下挫，桂發祥、大東方跌停，高位股內部分歧加劇；黃金、油服、稀土、可燃冰等資源股展開回調，英思特跌超15%；環保設備板塊走低，國林科技跌超15%；中字頭、中藥、人造肉、國家大基金持股等方向均表現弱勢。消息面上，1、監管調整回購增持專項貸細則，融資比例從最高70%提升到90%；2、OpenAI宣布未來3周舉行12場新品發布會，Sora和一款新推理模型將亮相；3、華為正式進軍人形機器人領域，業內人士稱最快明年量產；4、美聯儲官員接連“放鷹”，12月起有可能暫停降息；5、比特幣價格升破10萬美元再創歷史新高。

評：一句話總結今天A股：生機勃勃的垃圾股，死氣沉沉的成長股，和生無可戀的機構股！

現在行情就是題材唱戲，一直唱戲一直爽。就像今天指數小漲，但個股3800家紅盤，140多家漲停，局部賺錢效應炸裂。

為啥會這樣吶，因為大佬們很悲觀，機構在躺平，外資在觀望！只有我們散戶堅定押注中國股市，給點陽光就能燦爛。這就是當下的A股，散戶擁有定價權的時代來了，你們信不信呢。

2、外交部：中方決定對13家美國軍工企業及6名高管采取反制措施

美國近日再次宣布向中國臺灣地區出售武器，嚴重違反一個中國原則和中美三個聯合公報，嚴重干涉中國內政，嚴重損害中國主權和領土完整。依據《中華人民共和國反外國制裁法》第三條、第四條、第五條、第六條、第九條、第十五條規定，中方決定對以下美國軍工企業及高級管理人員采取反制措施：一、對特勵達·布朗工程公司、BRINC無人機公司、急速飛行公司、紅色六方案公司、護盾人工智能公司、賽尼克斯公司、火風暴實驗室公司、奎托斯無人機系統公司、浩劫人工智能公司、尼羅斯科技公司、賽博勒克斯公司、多莫戰術通信公司、Group W公司等13家后附《反制清單》列明的企業，凍結在我國境內的動產、不動產和其他各類財產；禁止我國境內的組織、個人與其進行有關交易、合作等活動。二、對芭芭拉·博爾戈諾維（雷神公司海軍力量戰略業務部總裁）、杰拉德·許貝爾（雷神公司海軍力量戰略業務部副總裁）、查爾斯·伍德伯恩（貝宜陸上和武器系統公司首席執行官）、理查德·克勞福德（聯合技術系統運營公司創始人、首席執行官）、貝絲·艾德勒（數據鏈路解決方案公司總裁）、布萊克·雷斯尼克（BRINC無人機公司創始人、首席執行官）等6名后附《反制清單》列明的企業高級管理人員，凍結在我國境內的動產、不動產和其他各類財產；禁止我國境內的組織、個人與其本人進行有關交易、合作等活動；對其本人不予簽發簽證、不準入境（包括香港、澳門）。本決定自2024年12月5日起施行。（寬廣太平洋）

3、三大利好集中釋放！機器人成最強風口 機構稱商業化落地有望加速

機器人可能是人工智能的主戰場！近期，機器人板塊持續爆發。12月5日，機器人概念再度走強，埃夫特連續20%漲停，股價創上市以來新高；柯力傳感漲停，奧比中光、遠大智能、拓斯達同步沖高。與此同時，三大利好于今天早上集中釋放。首先，NVIDIA和亞馬遜云科技本周于拉斯維加斯舉行的亞馬遜云科技re:Invent上齊聚一堂，展示全新解決方案，用于加速 AI 和機器人技術突破；其次，據中國臺灣聯合新聞網報道，英偉達近期已接觸多家臺灣機床和關鍵零部件制造商，目標包括征求關鍵零組件的技術與規格，并探索合作企業加入其人形機器人供應鏈的可能性；第三，12月11日至13日，2024年移動機器人產業發展年會將在蘇州舉行。中信建投認為，2024年下半年來，AI自主算法突破和運動能力不斷進化，后續Optimus還有望迎來新一代機器人硬件完整更新和逐步對外銷售，人形機器人距離真正具備應用價值的目標越來越近。展望未來全球范圍內政策、產業資源有望進一步涌入，加速行業商業化落地。（券商中國）

4、天風證券趙曉光：仔細盤了盤 覺得未來30年會有一個100萬億美金市值的機器人公司

12月5日，天風證券董事趙曉光在新浪財經2024分析師大會上表示，有個朋友去美國見了奧特曼（OPENAI創始人），回來之后組織一場機器人行業的交流會，來了一個小伙子，說了一句話，未來30年會出現100萬億市值機器人公司，說未來人類30年會有一個100萬億美金市值的機器人公司。我當時覺得這個小伙子年少輕狂太夸張了，后來我們仔細盤了盤，我覺得他說的不是夸張的事情，假設30年人類有100億人口，每個人有一臺機器人，一年大概10萬塊錢的服務費，5萬塊錢的利潤，大概就對應著500萬億的市場利潤，對應著2萬億的市值，如果這個行業占了行業的5%，差不多就是1000萬億。如同在10年前沒想到在科技領域會有3-5萬億美金市值的科技公司一樣。我們相信這三個領域未來也是跟各行各業的結合是非常明確的機會。（新浪）

評：天風證券趙曉光說，未來30年會有一個100萬億美金市值的機器人公司！100萬億美元啥概念呢？現在美股總市值才75萬億美元，A股是10萬億美元，一家公司比中美股市加起來都要大。

但也不是不可能，就像5年前英偉達才幾百億美元市值，現在就3萬多億美元了。科技的爆發總是超乎想象的，機器人就是未來最有想象力的行業！

目前看，12月的兩大題材主線，大概率就是AI應用+機器人。兩大板塊還是相輔相成的，因為機器人就是AI最好的應用！機器人走的越強，就越有望帶領AI應用走成大主線的。

5、明年華為所有手機標配麒麟處理器、原生鴻蒙 徹底跟美國芯片、安卓系統說再見！

華為終端BG CEO何剛日前接受張泉靈訪談時表示，明年華為所有的新機，都會用原生鴻蒙來發貨。“也就代表了，我們對于明年的新品上市的那個時間，原生鴻蒙的成熟度是有一定信心的。”目前，華為手機已經基本全系采用麒麟芯片，不再使用高通芯片。何剛也表示，華為Mate 70系列每一顆芯片都有國產的能力。這也意味著，華為手機終于實現了芯片100%國產，以及自研原生鴻蒙系統的搭載，徹底與美國芯片和安卓系統說再見。（快科技）

6、商務部：對銻相關物項實施列管以來已累計收到多份出口許可申請

商務部新聞發言人何亞東表示，自2024年9月15日對銻相關物項實施列管以來，已累計收到多份銻相關物項出口許可申請，目前正在按照程序進行審核。出口符合相關規定的，將予以許可。（界面）

7、華爾街資金積極布局A股 瑞銀資管全球投資總監：中國市場是我的首選

近日，中國資產再度迎來利好——本周以來，多家知名外資機構對港股上市公司的目標價進行了密集上調，涉及美團、農夫山泉、騰訊控股等多個知名企業。同時，華爾街資金通過大額做多期權布局A股，顯示出對中國資本市場的積極態度。據悉，當地時間12月2日（周一），約有5500萬美元的資金買入跟蹤滬深300指數的杠桿ETF做多期權，2倍做多滬深300ETF-Direxion期權多天交易也異常活躍，全天成交額為1.07億美元，創下10月15日以來新高。此外，包括高盛、瑞銀等華爾街頂級投行紛紛發表對2025年中國資產的樂觀看法。12月5日（周四），在發送給記者最新一期The Red Thread報告中，瑞銀資產管理全球投資總監巴里·吉爾表示，“中國（市場目前）是我的首選，這是目前全球最便宜的股票市場。無論是政策刺激還是企業的資本配置決策等，中國在許多方面都有潛力給投資者帶來驚喜。可以說，相比于潛在的回報，投資中國資產的成本不足為道。”（每經）

8、中國在聯合國正式發起成立人工智能能力建設國際合作之友小組 外交部回應

5日，外交部發言人林劍主持例行記者會。有記者提問稱，我們注意到，中國在聯合國正式發起成立人工智能能力建設國際合作之友小組。請問中方能否介紹有關情況？林劍對此表示，12月3日，中國和贊比亞在紐約聯合國總部共同舉辦了人工智能能力建設國際合作之友小組首次會議，宣布之友小組正式成立，埃及、巴基斯坦、巴西、埃塞俄比亞、印度尼西亞、俄羅斯、美國、法國、英國等80個國家派員參會。這是推進落實人工智能能力建設聯大決議的后續行動，充分彰顯中方推動人工智能包容普惠發展的決心。林劍稱，當前人工智能技術快速發展迭代，為各國經濟社會發展帶來了廣闊機遇。習近平主席在二十國集團領導人里約熱內盧峰會上強調，要加強人工智能國際治理和合作，確保人工智能向善、造福全人類，避免其成為“富國和富人的游戲”，這是中方的堅定立場，更是全球南方的共同愿景。之友小組將依托聯合國這個最具普遍性、權威性、代表性的政府間國際組織，打造人工智能能力建設的國際交流合作平臺。林劍表示，我們歡迎各國加入并參與之友小組的相關活動，共同落實好《人工智能能力建設普惠計劃》，不斷凝聚國際共識，拓展務實合作，彌合智能鴻溝，為全球實現可持續發展目標注入強勁動力。（環球網）

9、XREAL One發布 CEO徐馳：代表了最先進的消費級AR眼鏡

XREAL今日發布新一代消費級AR眼鏡——XREAL One。據悉，搭載自研的X1空間計算芯片，XREAL One實現了隨時隨地的“空間顯示”體驗。無論是連接iPhone、Android設備、Steam Deck、Windows PC、MacBook，還是任何通過USB-C視頻輸出的設備，用戶都能享受跨生態系統的兼容性，體驗始終如一的穩定AR效果。“XREAL One代表了目前市場上最先進的消費級AR眼鏡。”XREAL創始人兼CEO徐馳表示，“憑借X1芯片，我們實現了自推出輕便、便攜的有線AR眼鏡以來最大的創新。（新浪科技）

10、鉆石價格大跳水！全球最大鉆石生產商戴比爾斯也撐不住了 不斷打出降價牌

一顆天然鉆石曾是很多人追求的心頭好，而昂貴的價格也讓不少人望而卻步。但近兩年，天然鉆石的價格不斷失守。如今全球最大的鉆石生產商戴比爾斯也撐不住了。據彭博社報道，戴比爾斯于美東時間12月3日將二級市場上銷售的毛坯鉆石價格下調了10%至15%。記者注意到，此次降價并非戴比爾斯今年首次調價，在2024年1月已經將原鉆價格下調了約10%。分析指出，戴比爾斯通常將大幅降價視為“最后的手段”，以應對市場變化。公司的多次降價已經顯現出其面對市場困境時的迫切態度。這也表明，作為行業巨頭，戴比爾斯面臨市場的下行壓力未能有效支撐鉆石價格。對于鉆石價格跳水背后的原因，業內人士認為是經濟放緩、消費者偏好從鉆石轉向黃金首飾，以及婚禮數量的減少，這都壓縮了人們對鉆石的需求。（第一財經）

11、股票回購增持貸細則已開始執行 已有國有行下發口頭通知

近日，有媒體報道稱，對于股票回購增持專項貸款，監管部門在前期執行的基礎上，進一步優化了相關細則。記者從多方了解到，以上消息基本屬實。某國有大行負責人告訴記者，目前已開始按照通知執行了，“我理解這樣的調整是為了進一步加大支持力度，降低股票回購的自有資金比例，結合前期的專項低利率政策，鼓勵上市公司進行股票回購增持。”一位股份行相關人士告訴記者，“監管也要逐步放開，因為前期確實太緊了。現在可以做90%融資比例，三年期的期限也放開了；然后前期要求9月24日之前披露回購增持計劃的不適用，現在最新口徑也放開了。”另一位深圳銀行業人士告訴記者，總行已下發口頭通知給分行，但具體為何調整細則不便猜測。（21財經）

12、商務部回應美對東南亞四國反傾銷措施可能影響我國光伏企業

今天（12月5日）下午3時，商務部召開新聞發布會，新聞發言人介紹近期商務領域重點工作有關情況，并就近期熱點問題回答媒體的提問。有記者提問，美國擬對東南亞四國光伏產品征收反傾銷稅，多家中國光伏企業在東南亞有布局，美國此舉可能對中國企業造成影響，中方對此有何評論。商務部新聞發言人何亞東表示，全球產供鏈的形成是市場規律和企業選擇共同作用的結果。維護全球產供鏈的穩定暢通，符合各方長遠利益和共同期待。近年來，一些中國光伏企業在部分東南亞國家投資興業，為當地的經濟社會發展作出了積極貢獻。近日，美國商務部對柬埔寨、越南、泰國和馬來西亞四國光伏產品做出反傾銷初裁，美方在調查中表現出明顯的結果導向意圖，中方對美方將貿易調查工具化、政治化的傾向感到擔憂，美方應盡快摒棄貿易保護做法，與各國一道共同維護光伏等新能源產品的自由貿易，為全球應對氣候變化作出貢獻。（央視新聞）

13、比特幣突破10萬美元！港股公司博雅互動囤幣賺瘋了

做游戲，不如炒幣香。12月5日，比特幣正式突破10萬美元，日內上漲超7%，創歷史新高。而港股游戲公司博雅互動從去年開始就在不斷囤幣，現在賺翻了。一位接近博雅互動的業內人士表示，他們對加密貨幣非常看好，首富馬斯克都看好的東西，不會差。

11月29日，博雅互動宣布于11月19日-28日期間，使用14200枚以太幣，換購約515枚比特幣。換購完成后，博雅互動集團累計持有約3183枚比特幣，平均持倉成本約為每枚57724美元。今年，比特幣漲勢堪稱兇猛。自年初的40000多美元至今，比特幣漲幅約150%，目前在102000美元浮動。照此計算，博雅互動持倉比特幣市值約為3.25億美元（約23.6億元人民幣），浮盈約1.4億美元（約10.2億元人民幣）。這真是賺麻了！畢竟，在過去的5年里，博雅互動的凈利總和僅為0.23億美元（約2.5億元人民幣）。而博雅互動的炒幣浮盈，卻是這個數字的6倍有余。（易簡財經）

評：今天比特幣暴漲7%，歷史性突破10萬美元。目前比特幣總市值高達2.1萬億美元，加上其它加密貨幣總計為3.83萬億美元，差不多25萬億人民幣了！這個規模已經相當龐大了啊。

目前世界排名第一的資產是黃金，規模高達20萬億美元。那么問題來了：比特幣有沒有可能漲到100萬美元，從而超越黃金，成為世界第一大資產呢？

說個數據，據說比特幣70%都在華人手中，比如華人首富的趙長鵬，身價就大幾百億美元！但國內靠比特幣暴富的，應該非常少的，因為咱們這兒并不合法。

13、中辦、國辦：推動智慧城市基礎設施與智能網聯汽車協同發展

中共中央辦公廳、國務院辦公廳發布關于推進新型城市基礎設施建設打造韌性城市的意見 。其中提到，推動智慧城市基礎設施與智能網聯汽車協同發展。以支撐智能網聯汽車應用和改善城市出行為切入點，建設城市道路、建筑、公共設施融合感知體系。深入推進“第五代移動通信（5G）+車聯網”發展，逐步穩妥推廣應用輔助駕駛、自動駕駛，加快布設城市道路基礎設施智能感知系統，提升車路協同水平。推動智能網聯汽車多場景應用，滿足智能交通需求。加強城市物流配送設施的規劃、建設、改造，建設集約、高效、智慧的綠色配送體系。加快完善應急物流體系，規劃布局城市應急物資中轉設施，提升應急狀況下城市物資快速保障能力。加快停車設施智能化改造和建設。聚合智能網聯汽車、智能道路、城市建筑等多類城市數據，為智能交通、智能停車、城市管理等提供支撐。（新華社）

14、財政部：擬在政府采購中 給予本國產品相對于非本國產品20%的價格評審優惠

財政部起草了《關于政府采購領域本國產品標準及實施政策有關事項的通知（征求意見稿）》，向社會公開征求意見。征求意見稿提到，政府采購活動中既有本國產品又有非本國產品參與競爭的，對本國產品的報價給予20%的價格扣除，用扣除后的價格參與評審。采購項目或者采購包中包含多種產品，供應商提供的符合本國產品標準的產品成本之和占該供應商提供產品的成本總和80%以上的，對該供應商提供的產品整體給予20%的價格扣除，用扣除后的價格參與評審。平等對待各類經營主體。國有企業、民營企業、外商投資企業等各類經營主體平等享受本國產品的政府采購支持政策。采購人、采購代理機構在政府采購信息發布、供應商資格條件確定和資格審查、評審標準等方面，要對各類經營主體一視同仁、平等對待，切實保障各類經營主體公平競爭。（財政部）

評：實際的利好。非常有利于國產AI PC電腦，AI教育等領域受益最大。因為AI PC電腦等政府辦公設備，AI教育領域，涉及的政府采購總金額巨大！

財經速讀

法國10月工業產出月率 -0.1%

供應鏈：華為Mate70系列加單30%至1700萬臺

瑞士11月季調后失業率 2.6%，預期2.70%，前值2.60%

商品及數據

1、乘聯分會崔東樹：1-10月二手車交易1593萬臺，同比增長5%

中國汽車流通協會汽車市場研究分會秘書長崔東樹發文，2024年10月交易二手車171萬臺，同比增6%，交易額1118億元，同比增8%；1-10月交易1593萬臺，同比增長5%，交易額10511億元，增9%。與此同時，由于二手車交易的檔次不斷提升，二手車交易額逐步地提升，2022年二手車交易額達到10596億元，2023年達到11795億元增11%的水平，按2024年1-10月增9%測算全年預計近1.3萬億元，體現了二手車交易的規模不斷提升。

2、前三季度我國可數字化交付服務進出口2.13萬億元創歷史新高

商務部數據顯示，2024年前三季度，我國可數字化交付的服務進出口2.13萬億元，同比增長5.3%，創歷史新高。下一步，商務部將繼續推動數字貿易改革創新發展。在加大數字貿易發展政策支持方面，商務部將加快數字貿易領域標準制訂，推動標準國際化。建立健全數字貿易統計監測體系。同時，要培育具有較強創新能力和國際競爭力的數字貿易領軍企業，和外向度高、具有獨特競爭優勢的中小型數字貿易企業，支持企業走“專精特新”發展道路。此外，商務部還將放寬數字領域市場準入，鼓勵外商擴大數字領域投資。完善數據跨境流動治理體系，促進和規范數據跨境流動。抓好跨境服務貿易負面清單的實施工作。(央視新聞)

機構觀點

1、富時羅素：中國現已成為富時世界國債指數的第二大市場

12月5日，富時羅素官微發文稱，2021年3月，富時羅素宣布自2021年11月起，于36個月內分階段將中國政府債券（CGB）納入其旗艦指數“世界國債指數”（WGBI）。逐步納入的過程已于2024年10月完成，所有符合納入標準的中國政府債券此后將納入該指數。隨著債券發行和貨幣變化重塑市場，中國現已超越日本，成為富時世界國債指數的第二大市場。

2、Counterpoint：小米Q3智能手機出貨全球第三，Pro系列貢獻iPhone銷量一半

Counterpoint今天發布2024年Q3各地區市場智能手機數據報告稱，該季度全球智能手機市場同比增長2%，出貨量達到3.07億部。具體來看，呈現如下特征：全球智能手機收入同比增長10%，平均售價增長7%。收入和平均售價均創下歷史新高。三星出貨量繼續領跑市場，占據19%的銷量份額。蘋果在營收方面領先，并創下了其歷年第三季度出貨量、收入和平均售價的最高記錄。小米位居第三，收入增長超過出貨量增長比例。OPPO位居第四。vivo在前五大手機品牌廠商中同比增長最快。該季度全球銷量最高的智能手機是iPhone15，iPhone15ProMax和iPhone15Pro的銷量緊隨其后。在第三季度，iPhonePro系列貢獻了iPhone總銷量的一半。2024年第三季度，排名前10的機型占據了全球智能手機市場19%的銷量。

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二、利好消息匯總

公司利好

潤建股份：公司中標1.38億項目

智明達：獲1.01億元任務需求訂單

浩云科技：中標1639.53萬元項目

騰訊控股：12月5日回購174萬股股份

金城醫藥：子公司獲俄羅斯GMP證書

金固股份：擬回購不超過6000萬元股份

華電科工：簽署4.04億元EPC總承包合同

現代制藥：磷酸可待因原料藥獲上市批準

理想汽車：全國理想超充站突破1100座

僑銀股份：預中標7853萬環境服務項目

若羽臣：擬回購資金總額不超過5000萬

金誠信：Lonshi東區銅礦資源量104萬噸

戴維醫療：全資子公司獲醫療器械注冊證

多利科技：擬對全資子公司合計增資6.65億

三峽新材：控股股東增持公司股份比例達到1%

奧翔藥業：子公司獲西他沙星片藥品注冊證書

金智科技：簽署30億元源網荷儲項目框架協議

新聯電子：中標國家電網采購項目金額6484.5萬

萬安科技：擬1.33億元收購安郅科技100%股權

高凌信息：擬購買欣諾通信71.98%股權，股票停牌

富煌鋼構：擬籌劃發行股份購買資產 股票明日起停牌

恒瑞醫藥：注射用SHR-A2102納入擬突破性治療名單

宜賓紙業：擬收購醋纖公司67%股權，作價2.06億元

阿萊德：已通過國內部分人形機器人公司產品測試并送樣

世華科技：擬投資22億元建設高性能光學材料制造基地項目

葛蘭素史克：與智飛生物延長帶狀皰疹疫苗獨家經銷協議，探討RSV疫苗潛在合作

中性消息

福安藥業：子公司收到藥品注冊證書

科華生物：擬以6800萬元設立子公司

丸美股份：擬變更證券簡稱為丸美生物

溫氏股份：11月肉雞銷售收入30.17億元

贛鋒鋰業：與馬里政府簽署股權轉讓協議

融創中國：11月合同銷售金額約16.1億元

人福醫藥：熊去氧膽酸膠囊獲藥品注冊證書

日辰股份：控股股東擬協議轉讓5.02%股份

悅康藥業：頭孢丙烯片通過仿制藥一致性評價

高德紅外：提起商業秘密訴訟 涉案金額達2億元

華通線纜：擬對釜山電纜增資不超過1180萬美元

寶泰隆：雞西市寶泰隆投資有限公司恒山煤礦復工

寧波海運：全資子公司租入1艘18萬噸級海岬型船舶

太極集團：葡萄糖酸鈣注射液通過仿制藥一致性評價

廣汽集團：11月汽車銷量19.9萬輛，同比下降12.39%

紫光國微：公司未列入美國商務部工業和安全局“實體清單”

東風股份11月份汽車銷量為13107萬輛，去年同期為13882輛

北信源：與文化和旅游部中外文化交流中心簽署戰略合作協議

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三、利空消息匯總

利空消息

中集車輛：股東擬減持股份不超0.64%

永新光學：大股東擬減持不超0.1585%

恒玄科技：股東擬減持不超3%公司股份

福石控股：涉及金額5355.07萬元訴訟案件

松井股份：股東汪斌擬減持0.78%公司股份

三暉電氣：收到河南證監局行政監管措施決定書

孚能科技：股東深圳安晏計劃減持不超過2%股份

甬金股份：實際控制人曹佩鳳涉嫌內幕交易遭罰

蜂助手：董事兼副總經理區錦棠擬減持0.13%公司股份

強力新材：子公司自愿繳納500萬生態環境損害賠償保證金

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四、漲停榜復盤

明日展望：兩種風格

昨天爆殺后大家很恐慌，我說了這里尾盤宣泄下未必是壞事，今天的市場總體來說是修復的，算是預期之內。

情緒的分歧從前天尾盤開始，昨天屬于加速，尾盤殺出恐慌盤，正常今天早上做分歧延續到分歧衰竭，一個完整的日線下跌結構就完成了。

今天開盤后桂發祥、葫蘆娃、漳州發展等玄學補跌，但也給了離場的機會，所以資金順勢就著這里的情緒做了修復。

但從今天盤面的反饋來看，這里走得比較別扭。

今天市場盤面整體其實是很強的，金融幾次想推著指數向上走強，但市場情緒反而是比較猶豫。

昨天最高板桂發祥掛掉后，今天的一鳴食品封單明顯比較猶豫。而且題材上今天也是高度輪動，早上的機器人、AI應用也是捉對廝殺。

這里我傾向于明天會是個變盤點，市場可能會有兩種風格傾向：

一種是情緒開始走弱，市場高度不斷降低（大千—粵桂—南京—桂發祥已經體現），后續市場突破的路徑從連板轉向趨勢；

第二種就比較樂觀了，今天市場屬于弱預期強現實，市場情緒還沒反應過來，明天情緒追著市場上漲，那樣的話，今天是個推倉位的節點。

具體哪種明天會有個答案的，這里策略維持滿倉狀態

超短概覽：輪動

市場今天屬于偏強輪動，不得不說量化和產業鏈配合的很緊，前面的一字板尸骨未寒，這邊后排繼續頂一字。

一字板的票確實省心，但很影響市場生態，雖然我也躺了兩個。

競價結束，南京化纖幾乎被搶到平盤，山東礦機繼續大單頂死，奠定了今天市場的修復節奏。

題材上沒啥說的，最近最強的機器人繼續穩定發揮，不僅前排加速，后排也是頻頻祭出首板提振情緒，今天盤中沖高回落。

受OPENAI消息面的影響，AI應用題材早盤快速走強，這個是上一個呼聲很高的跨年題材，但在這幾天的熱度被機器人蓋過，今天也是借著消息面搶回了一些關注度。

這輪行情因為從日出東方分歧后一直走的比較猶豫，市場也是相對縮量的狀態，這種氛圍下，想要啟動兩個題材走伴生，個人感覺難度還是很大的，更大的可能性還是輪動。

但如果指數這里有突破動作的話，就可以化解掉這個分歧。

人工智能從11.20二六三啟動開始算起，走到這里算是走了小周期第三波；

而機器人題材近期每日異動，從板塊強度來看，現在還在第一階段，還沒有完全加速。

這兩個題材硬選的話，還是傾向于舊不如新。

今天已經展望了明天的預期，明天之后再做決定吧。

其實最近市場你們會發現，踏準節奏很重要，如果堅持在一個方向里反復做，是可以吃到肉的。

反而是那種今天看著漲起來了追一追，次日很容易回調割掉，就在這種迷茫中，賬戶凈值越來越低。

市場走螺旋上升，重心抬高的走法，如果你對大盤缺乏自己的理解和信念，只能人云亦云的話，牛市里反而容易虧錢。

AI低位，先看輪動，明天看持續性，核心是利歐；

機器人如期分化前排延續，明日容易有進一步分化；

賺錢效應標簽：AIGC、傳媒、保險

虧錢效應標簽：食品飲料、百貨超市

方新俠：凈買入1.18億利歐股份；3日買入6431萬輪智能；（人氣超預期，大佬們合伙抱團；巨輪鎖倉為主；）

章盟主：凈買入1.14億利歐股份；（極致抱團）

小鱷魚：凈買入6092萬中公教育；（大票首板）

五、英偉達持續發力人形機器人賽道，重視產業趨勢（附股）

事件：英偉達持續發力機器人賽道。

12月4日，英偉達公眾號發文，公司和亞馬遜云科技本周將在拉斯維加斯舉行的“亞馬遜云科技re:Invent”上齊聚一堂，大會上的發布亮點包括 NVIDIA DGXCloud 在亞馬遜云科技上的可用性，以及增強的A1、量子計算和各種機器人工具。

英偉達在機器人方面動作不斷，12月7～8日 ROSCon China 2024大會在上海召開，英偉達機器人架構師們將參會演講；

2025年1月7～10日 CES 2025在美國內華達州拉斯維加斯舉辦，黃仁勛將發表重要演講；

2025年3月15～18日，英偉達GTC2025大會舉辦，屆時將會有機器人方面重磅更新。

此外，近期臺灣媒體報道英偉達人形機器人計劃落地臺灣，已鎖定包括和大、盟立、盟英等大廠作為潛在合作伙伴。

觀點：

機器人板塊大行情開啟。機器人板塊經過24年大半年的消寂，產業端量產節奏開始逐步兌現，疊加t明年量產計劃，我們認為板塊進入類似22年底的狀態，后續進入產業逐步驗證和市場逐步攀升的階段，看好此后長期機會。

國際巨頭即將實現量產，產業爆發點將至。

馬斯克于2021年提出人形機器人的概念機——Tesla Bot，2022年推出了原型機Optimus，2023年12月推出Optimus的升級版Gen2，2024年多次更新研發動態，根據產業跟蹤情況來看，2025年Optimus將實現小批量生產。隨著確定性的提升，預計T板塊在2025年有極強的表現。

建議關注：綠的諧波、北特科技、兆威機電、三花、拓普、雙環傳動、柯力傳感等。

國產替代+海外映射，華為鏈&國產鏈需要重視。

人形機器人不同于普通消費品和工業設備，大批量（百萬級或者千萬級）生產后產業體量為數百上千萬億，我國不可能會錯過這個產業，國內產業鏈也不會錯過，同時安全問題也更為顯著，長期看勢必需要國產機器人崛起，華為系最符合。從技術上看，華為具備汽車，手機，通信，ai等技術儲備，具備與海外特斯拉、三星等企業競爭實力，目前看為國內最優解。

建議關注：拓斯達、兆威機電、禾川科技、埃夫特、賽力斯、科力爾、中堅科技、長盛軸承、柯力傳感等。

核心推薦：綠的諧波、北特科技、兆威機電、三花、拓普、柯力傳感、拓斯達、貝斯特；

重點環節梳理：

總成：三花智控、拓普集團、禾川科技、均普智能；

傳感器：柯力傳感、安培龍、東華測試、高華科技、凌云股份；

減速器：綠的諧波、雙環傳動、中大力德、國茂股份、斯菱股份；

絲桿：北特科技、貝斯特、恒立液壓、震裕科技、雙林股份、五洲新春、禾川科技、鼎智科技；

電機&靈巧手：兆威機電、鳴志電器、偉創電氣、步科股份；

h鏈：拓斯達、兆威機電、禾川科技、埃夫特、賽力斯、科力爾、中堅科技、長盛軸承、柯力傳感。

六、OpenAI再放王炸，持續關注海內外產業動向（附股）

事件：12月4日，OpenAI再放王炸，為期12天的OpenAI活動值得關注。Sora、gpt5、o1等新進展值得關注。另外，昨夜Google DeepMind發布大型基礎世界模型Genie2，能生成各種可控制動作、可玩的3D環境，還可用于訓練和評估具身agent。

點評：

1. 海外AI應用公司業績持續超預期。AppLovin第三季度凈利潤為4.34億美元，同比增長300%。Salesforce AI進展迅速，FY25Q3 Salesforce實現營收94.4億美元（同比+8%），超出一致預期，AI應用的產業趨勢持續驗證。

2. 國內AI產品加速推進。豆包、百度文小言和Moonshot Kimi月活躍用戶均超千萬，國產360AI搜索位居AI全球總榜第五、10 月國內總榜第一，已持續半年保持快速增長態勢。我們認為，隨著海外AI應用的商業模式跑通，國內AI產品逐漸嶄露頭角，AI應用海內外共振趨勢明晰。

3. 在全球AI產業推進的背景下，邏輯對標的持續性值得思考。在眾多AI標的中，我們給出當前國內C端確定性更高的兩大產業方向：1、軟硬結合，以硬件為載體，以AI為軟件升級；2、卷流量入口，通過流量變現實現商業模式閉環。

投資建議：海內外AI應用的持續推進引發關注，我們堅定看好AI+應用產品力與商業化落地進程。建議關注以下標的：

1）辦公：金山辦公、合合信息、福昕軟件；

2）金融：同花順、新致軟件；

3）大模型：科大訊飛、三六零、第四范式；

4）工業：中控技術、索辰科技；

5）穿戴：漢王科技、云天勵飛；

6）醫療：潤達醫療；

7）法律：金橋信息、華宇軟件、通達海；

8）郵箱：彩訊股份；

9）創意：萬興科技、美圖；

10）教育：佳發教育、歐瑪軟件、新開普；

11）電商：焦點科技；

12）數據：海天瑞聲；

13）ERP：用友網絡、金蝶國際；

14）OA：致遠互聯、泛微網絡；

15）算力：寒武紀、海光信息、景嘉微。

（轉自：京城投資財富）

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