（來源：華龍證券研究）

邢甜：機(jī)械行業(yè)分析師

核心觀點：

2024 年 11 月 18 日-2024 年 11 月 29 日機(jī)械設(shè)備指數(shù)上漲 3.3%，在一級行業(yè)分類中排名第 5 位。子板塊中，通用設(shè)備（+5.51%）及自動化設(shè)備（+4.11%）漲幅居前，軌交設(shè)備（-1.46%）下跌。行業(yè)受消息面催化表現(xiàn)優(yōu)異，個股漲幅居前的多為人形機(jī)器人概念標(biāo)的。我們認(rèn)為，機(jī)械設(shè)備行業(yè)子行業(yè)眾多，存在結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會，維持行業(yè)“推薦”評級?？梢躁P(guān)注:（一）科技強(qiáng)國戰(zhàn)略高地-人形機(jī)器人、半導(dǎo)體設(shè)備、消費(fèi)電子設(shè)備等；（二）受益于內(nèi)需復(fù)蘇的順周期板塊，如工程機(jī)械、數(shù)控機(jī)床。

特斯拉 Optimus 人形機(jī)器人新突破，配備 22 個自由度。特斯拉Optimus 官方 X 賬號 11 月 28 日發(fā)布推文，展示了 Optimus 可以接住扔給它的網(wǎng)球。Optimus 工程師米蘭?科瓦奇（Milan Kovac）隨后發(fā)布了演示的詳細(xì)說明，表示第二代 Optimus 機(jī)器人在手腕精細(xì)程度上更加靈活，手部有 22 個自由度（DoF），腕部有 3 個自由度，能夠模仿人類肌腱結(jié)構(gòu)，更自然流暢地完成更復(fù)雜的任務(wù)。2024 年 11 月 15 日，華為（深圳）全球具身智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心成立，并與樂聚機(jī)器人、大族機(jī)器人、拓斯達(dá)、中堅科技、兆威機(jī)電等 16 家企業(yè)簽署了戰(zhàn)略合作備忘錄。通過以產(chǎn)業(yè)示范應(yīng)用場景為牽引，開展技術(shù)攻關(guān)和聯(lián)合創(chuàng)新，有望共同打造世界級具身智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心。人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)當(dāng)前呈現(xiàn)出：1）參與者眾多，眾多龍頭均參與布局；2）整機(jī)產(chǎn)品多與下游工廠開展合作，共同推動產(chǎn)品落地；3）整機(jī)廠多與大模型合作，AI+成為發(fā)展趨勢。我們認(rèn)為，行業(yè)中長期產(chǎn)業(yè)化、商業(yè)化、規(guī)模化發(fā)展的趨勢未改，且有望提速，在市場風(fēng)險偏好提升背景下，板塊有望獲得更高溢價。建議關(guān)注：三花智控（002050.SZ）、綠的諧波（688017.SH）、雷賽智能（002979.SZ）、柯力傳感（603662.SH）、拓斯達(dá)（300607.SZ）等。

Bauma CHINA 2024 成功舉辦，11 月挖機(jī)銷量預(yù)計 16900 臺。2024年 11 月 26-29 號，上海國際博覽中心舉行寶馬工程機(jī)械展，2,800+新產(chǎn)品扎堆亮相，新模式、新動能集中呈現(xiàn)。我國工程機(jī)械龍頭企業(yè)借助 bauma CHINA 彰顯其全球化視野與戰(zhàn)略布局。CME 預(yù)估 2024 年 11 月挖掘機(jī)（含出口）銷量 16900 臺左右，同比增長13%左右。國內(nèi)市場預(yù)估銷量 8600 臺，同比增長近 15%。出口市場預(yù)估銷量 8300 臺，同比增長近 12%。市場持續(xù)回暖，國內(nèi)市場筑底回升態(tài)勢明顯，出口市場逐步修復(fù)。國內(nèi)市場受益于新一輪集中換新周期到來，地產(chǎn)寬松政策效果逐步顯現(xiàn)、國家大規(guī)模換新政策催化作用顯現(xiàn)等因素影響，增長較快。出口市場受益于國產(chǎn)品牌去庫存逐漸完成、同期低基數(shù)、海外部分地區(qū)需求溫和復(fù)蘇，月銷量恢復(fù)正增長。建議關(guān)注：徐工機(jī)械（000425.SZ）、三一重工（600031.SH）、中聯(lián)重科（000157.SZ）。

11 月制造業(yè) PMI50.3%，關(guān)注通用設(shè)備復(fù)蘇進(jìn)展。2024 年 11 月份中國制造業(yè) PMI50.3，比上月回升 0.2 個百分點?；厣饕獛恿α坑腥?，一是 10 月份節(jié)假日較多，11 月工作日充足；二是政策加速落地；三是房地產(chǎn)逐漸修復(fù)。連續(xù)兩月回升表明經(jīng)濟(jì)底部恢復(fù)跡象較為明顯，增量政策對企業(yè)信心的提振效果有所趨強(qiáng)。工業(yè)母機(jī)是關(guān)系國家安全和發(fā)展的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)。我國工業(yè)母機(jī)行業(yè)已經(jīng)形成了完整的產(chǎn)業(yè)體系，但在高端技術(shù)、產(chǎn)業(yè)鏈配套等方面與國際先進(jìn)水平仍有距離。近期政策方向進(jìn)一步拓展，從稅收優(yōu)惠拓展到了產(chǎn)需對接。我們認(rèn)為，政策大力扶持背景下，我國機(jī)床應(yīng)用場景進(jìn)一步打開，國產(chǎn)替代進(jìn)程有望加速；疊加大規(guī)模設(shè)備更新，順周期“工業(yè)母機(jī)”板塊有望加速復(fù)蘇。建議關(guān)注：華中數(shù)控（300161.SZ）、紐威數(shù)控（688697.SH）、海天精工（601882.SH）、豪邁科技（002595.SZ）、歐科億（688308.SH）等。

1-10 月全國鐵路固定資產(chǎn)投資 6351 億元，同比增長10.9%。2024年11月13 日，中國鐵路官方微信號披露 1-10 月，全國鐵路完成固定資產(chǎn)投資 6351 億元、同比增長 10.9%。行業(yè)從政策角度：2024年 7 月 18 日，交通運(yùn)輸部等十三部門關(guān)于印發(fā)《交通運(yùn)輸大規(guī)模設(shè)備更新行動方案》的通知，指出七大更新行動，并指出 2028年為主要目標(biāo)達(dá)成的時間節(jié)點。從需求角度：2024 年 11 月 5 日，國鐵集團(tuán)發(fā)布第二次 350 公里復(fù)興號動車組招標(biāo)公告公布，共計招標(biāo) 80 組，今年以來合計招標(biāo)已達(dá) 245 組，行業(yè)近期漲幅相對較小，政策推動更新需求釋放，行業(yè)估值中樞有望上移?？申P(guān)注：中國中車（601766.SH）、中鐵工業(yè)(600528.SH)、中國通號(688009.SH）等。

國常會核準(zhǔn) 5 個核電項目，關(guān)注核電設(shè)備長期投資機(jī)會。2024 年8 月 19 日，經(jīng)國務(wù)院常務(wù)會議審議，決定核準(zhǔn)江蘇徐圩一期工程等五個核電項目。此次核準(zhǔn)的 5 個核電項目，包括中核江蘇徐圩一期工程，中廣核廣東陸豐一期工程、山東招遠(yuǎn)一期工程、浙江三澳二期工程，國家電投廣西白龍一期工程，合計11臺機(jī)組。2019-2024 年，我國核準(zhǔn)核電機(jī)組數(shù)量分別為 6 臺、4 臺、5 臺、10 臺、10 臺、11 臺，核電步入常態(tài)化發(fā)展。后續(xù)隨著項目推進(jìn)，設(shè)備廠商訂單逐步交付，業(yè)績將逐步得到確認(rèn)?？申P(guān)注：佳電股份（000922.SZ）、中核科技（000777.SZ）、景業(yè)智能 (688290.SH) 、江蘇神通 (002438.SZ) 、 科新機(jī)電 (300092.SZ) 、 蘭石重裝(603169.SH)等。

風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)景氣度不及預(yù)期、固定資產(chǎn)投資不及預(yù)期、原材料價格上漲風(fēng)險、行業(yè)和市場競爭風(fēng)險、產(chǎn)業(yè)政策變動風(fēng)險、第三方數(shù)據(jù)錯誤風(fēng)險等。

1. 周市場表現(xiàn)

2024.11.18-11.29 機(jī)械設(shè)備行業(yè)上漲 3.3%，在一級 31 個行業(yè)中排名第5 位。子行業(yè)中通用設(shè)備（+5.51%）、自動化設(shè)備（+4.11%）、專用設(shè)備（+3.56%）、工程機(jī)械（+1.21%）、軌交設(shè)備（-1.46%）。

重點覆蓋個股中，漲幅前五的公司分別為埃夫特-U（+56.16%）、精工科技（+39.46%）、江蘇北人（+36.61%）、智能自控（+31.94%）、東方精工（+31.63%）；跌幅前五的公司分別為優(yōu)必選（-13.72%）、誠益通（-9.26%）、崇德科技（-8.8%）、伊之密（-8.39%）、時代電氣（-6.89%）。

2. 周內(nèi)行業(yè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)

截至 2024 年 11 月，我國制造業(yè) PMI 50.3%，同比+0.9pct，環(huán)比+0.2 pct，連續(xù)兩個月處于榮枯線上；制造業(yè)新訂單 PMI 50.8%，同比+1.4 pct，環(huán)比+0.8 pct；

制造業(yè)生產(chǎn) PMI 52.4%，同比+1.7 pct，環(huán)比+0.4 pct。截至 2024 年 10 月，固定資產(chǎn)投資完成額累計值同比增加 3.4%，其中制造業(yè)投資同比增加 9.3%，基建投資同比增加 9.35%。

截至 2024 年 10 月，我國工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品存貨 65258.3 億元，同比增加 3.9%；截至 2024 年 10 月，我國全部工業(yè)品 PPI 同比下降 2.9%，環(huán)比下降 0.1%。

2024 年 10 月，金屬切削機(jī)床產(chǎn)量 5.96 萬臺，同比增加 7.1%；2024年 10 月金屬成形機(jī)床產(chǎn)量 1.4 萬臺，同比增加 7.7%。

2024 年 10 月，我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量 50916 臺，同比增加 33.4%；2024年 10 月，我國叉車銷量 98582 ，同比增加 0.44%。

2024 年 10 月，我國智能手機(jī)出貨量 2788.4 萬部，同比下降 1.1%；2024年第三季度全球智能手機(jī)出貨 3.07 億部，同比增加 4%，增速連續(xù)四個季度保持較高增長，智能手機(jī)出貨量復(fù)蘇明顯。

2024 年 10 月，我國共生產(chǎn)挖掘機(jī) 25182 臺，同比增長 45.2%；2024年 10 月，共銷售各類挖掘機(jī) 16791 臺，同比增加 15.1%。

2024 年 10 月，我國挖機(jī)出口 8525 臺，同比增長 9.46%。2024 年 10月，我國挖掘機(jī)開工小時數(shù)為 105.3 時/月，同比增長 4.3%，時隔 4 個月重回 100 小時/月以上，開工端有所恢復(fù)。

2024 年 10 月，我國房地產(chǎn)新開工面積累計 61227 萬平方米，同比下降 22.6%；2024 年 10 月地方政府專項債當(dāng)月發(fā)行 4659 億元，1-10 月份累計發(fā)行 54864 億元。

3．行業(yè)要聞

• 機(jī)器人

NEO Beta：正嘗試量產(chǎn)，可幫助人類完成簡單家務(wù)工作。當(dāng)?shù)貢r間 8月 30 日，美國人形機(jī)器人先驅(qū) 1X Technologies AS 推出了一款專為家庭設(shè)計的雙足人形機(jī)器人 NEO 的原型機(jī) NEO Beta。1X 已經(jīng)雇傭了十多名全職操作員來幫助其機(jī)器人學(xué)習(xí)和完善各種家務(wù)類型的任務(wù)，而且 1X 機(jī)器人還具有端到端的自主能力。目前，該公司正在挪威莫斯工廠進(jìn)行批量生產(chǎn)的準(zhǔn)備工作。（中國機(jī)器人網(wǎng)）?

杭州市余杭區(qū)政府與浙江大學(xué)簽約共建人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心。2024 年 8 月 27 日，杭州市余杭區(qū)政府與浙江大學(xué)簽約共建人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心，開展人形機(jī)器人技術(shù)攻關(guān)，計劃 5 年內(nèi)研制不少于 30 款先進(jìn)機(jī)器人產(chǎn)品，引育落地不少于 50 家機(jī)器人企業(yè)，助力杭州市、余杭區(qū)打造具有國際影響力的機(jī)器人產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。據(jù)介紹，該中心的使命是以體制機(jī)制創(chuàng)新推動機(jī)器人技術(shù)創(chuàng)新，引領(lǐng)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展。比如，該中心將改變以單點技術(shù)來描繪產(chǎn)品的傳統(tǒng)思路，轉(zhuǎn)變?yōu)橐哉鎸嵁a(chǎn)品目標(biāo)來定義技術(shù)需求。為此，中心設(shè)立了產(chǎn)品策劃團(tuán)隊，以市場需求為導(dǎo)向制訂產(chǎn)品計劃。同時，以工程化團(tuán)隊和技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊的組合，保障產(chǎn)品化的要求落到實處。（中國機(jī)器人網(wǎng)）?

人形機(jī)器人十大趨勢展望發(fā)布。世界機(jī)器人合作組織理事長、中國科學(xué)院院士喬紅代表主辦方發(fā)布《人形機(jī)器人十大趨勢展望》（下文簡稱《展望》），對人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了前瞻性布局。具體包括：人形機(jī)器人專屬部組件與材料、人工智能賦能人形機(jī)器人設(shè)計、人形機(jī)器人運(yùn)動智能、人形機(jī)器人多模態(tài)大模型、人形機(jī)器人大規(guī)模數(shù)據(jù)集、人形機(jī)器人具身智能、受人體結(jié)構(gòu)和神經(jīng)機(jī)制啟發(fā)的人形機(jī)器人、人形機(jī)器人開源社區(qū)、人形機(jī)器人大工廠、人形機(jī)器人的道德倫理與安全性等十個方向。（中國機(jī)器人網(wǎng)）?

工業(yè)機(jī)器人龍頭布局智能人形機(jī)器人。埃夫特智能裝備股份有限公司作為國內(nèi)工業(yè)機(jī)器人的龍頭企業(yè)，連續(xù)在機(jī)器人領(lǐng)域耕耘十六年，深度洞察上述機(jī)器人市場痛點，與國家先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金、蕪湖市科創(chuàng)集團(tuán)共同發(fā)起設(shè)立了合資公司-啟智（蕪湖）智能機(jī)器人有限公司 。啟智機(jī)器人瞄準(zhǔn)智能機(jī)器人這個萬億級市場，以“為機(jī)器人注入靈魂，做機(jī)器人靈魂的工程師”為公司愿景，持續(xù)聚焦深耕具身智能領(lǐng)域。（中國機(jī)器人網(wǎng)）?

新松攻克新一代真空機(jī)械手：可傳輸晶圓，重復(fù)定位精度 0.02mm。新松公司自主攻克新一代真空機(jī)械手技術(shù)，并實現(xiàn)在中國最先進(jìn)芯片制造工廠的批量應(yīng)用。新松 Centaur 真空機(jī)械手擁有領(lǐng)先的重復(fù)定位精度、碰撞保護(hù)以及 AWC 智能動態(tài)糾偏等功能，機(jī)械手采用雙獨立設(shè)計，兩只手臂不受彼此影響?yīng)毩⑦M(jìn)行取放片工作，相比傳統(tǒng)機(jī)械手的傳輸效率大幅提升，可勝任不同尺寸規(guī)格的晶圓搬運(yùn)。（中國機(jī)器人網(wǎng)）

我國連續(xù) 11 年成全球最大工業(yè)機(jī)器人市場。據(jù)工信部披露，截至 2024年 7 月，中國持有的機(jī)器人相關(guān)有效專利超過 19 萬項，占全球比重約三分之二，中國已連續(xù) 11 年成為全球最大工業(yè)機(jī)器人市場，近三年新增裝機(jī)量占全球一半以上。機(jī)器人作為人工智能技術(shù)與實體經(jīng)濟(jì)深度融合的重要領(lǐng)域，正推動人類社會加速進(jìn)入智能時代。（中國機(jī)器人網(wǎng)）

普渡首款類人形機(jī)器人驚艷亮相，預(yù)計 2025 年全年商業(yè)化落地。2024年 9 月 19 日，全球服務(wù)機(jī)器人領(lǐng)軍企業(yè)普渡機(jī)器人正式發(fā)布其初代類人形機(jī)器人 PUDU D7?；诜律p臂和全向移動底盤設(shè)計，PUDU D7 能夠在多個場景中執(zhí)行復(fù)雜任務(wù)操作，更好地滿足跨行業(yè)客戶真實的多樣化需求。該款機(jī)器人預(yù)計將在 2025 年實現(xiàn)全面商業(yè)化落地，為通用具身服務(wù)機(jī)器人的商業(yè)化應(yīng)用帶來突破性變革。（中國機(jī)器人網(wǎng)）

傅利葉發(fā)布其自主研發(fā)的新一代通用人形機(jī)器人 GR-2。據(jù)介紹，GR-2在硬件、設(shè)計、開發(fā)框架等多個關(guān)鍵環(huán)節(jié)帶來了令人矚目的創(chuàng)新和提升，展現(xiàn)更靈活、更強(qiáng)勁、更開放的特性，滿足各領(lǐng)域開發(fā)者、多元應(yīng)用場景的需求。（中國機(jī)器人網(wǎng)）?

騰訊最新研發(fā)成果人居環(huán)境機(jī)器人“5 號”正式亮相。2024 年 9 月 24日，騰訊 Robotics X 實驗室最新研發(fā)成果人居環(huán)境機(jī)器人“5 號”（The Five，小五）正式亮相，小五具備一系列創(chuàng)新技術(shù)和能力，目標(biāo)是成為可以與人居環(huán)境和諧相處的通用機(jī)器人。小五集合了此前多代機(jī)器人研發(fā)的核心能力，融合了四腿輪足復(fù)合設(shè)計、大面積觸覺皮膚、多指靈巧手以及安全人機(jī)物理交互等多項自研技術(shù)。（中國機(jī)器人網(wǎng)）

2024 年 10 月 11 日，特斯拉，舉行“We, Robot”發(fā)布會。Optimus ?外觀設(shè)計、行走、抓取、握持等執(zhí)行任務(wù)的能力上也取得了顯著進(jìn)步，模擬人類日常活動時表現(xiàn)得也更為自然。此外，新的 Optimus 還配備了更先進(jìn)的傳感器和人工智能系統(tǒng)，環(huán)境感知能力得到增強(qiáng)，能夠更精準(zhǔn)地完成復(fù)雜任務(wù)。不同于只出現(xiàn)過在展會上的靜態(tài)形象，此次亮相的人形機(jī)器人Optimus 在靈活性、智能化上也進(jìn)了一大步，機(jī)器人五指靈巧手十分靈活，交互能力也有了大幅提升，可與人自由交流。馬斯克表示，自動駕駛汽車的電池、電力電子設(shè)備、高級電機(jī)、變速器箱、軟件、AI 推理設(shè)備等技術(shù)均可整合到人形機(jī)器人上。規(guī)模生產(chǎn)后的人形機(jī)器人 Optimus 成本將在2 萬美元至 3 萬美元之間，比車還便宜。人形機(jī)器人 Optimus 將來可以照顧孩子、遛狗、修剪草坪、購物、端咖啡等，全球 80 億人每個人都應(yīng)該擁有一個。（中國機(jī)器人網(wǎng)）?

國家地方共建具身智能機(jī)器人創(chuàng)新中心正式揭牌。2024 年 10 月 10 日下午，深化部市合作推動人工智能賦能新型工業(yè)化座談會召開，會后，部市領(lǐng)導(dǎo)共同為國家地方共建具身智能機(jī)器人創(chuàng)新中心揭牌，北京具身智能機(jī)器人創(chuàng)新中心正式升級為“國家地方共建具身智能機(jī)器人創(chuàng)新中心”。作為引領(lǐng)具身智能技術(shù)突破與產(chǎn)業(yè)協(xié)同的關(guān)鍵平臺，創(chuàng)新中心未來將進(jìn)一步推動科研院所、高校和產(chǎn)業(yè)鏈上下游創(chuàng)新企業(yè)深度合作，持續(xù)迭代推出全球領(lǐng)先的標(biāo)志性創(chuàng)新產(chǎn)品，創(chuàng)建繁榮的具身智能產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系。（中國機(jī)器人網(wǎng)）?

全球首家人形機(jī)器人自主生產(chǎn)工廠 RoboFab 投產(chǎn)！目標(biāo)年產(chǎn)一萬臺。Agility Robotics 公 司 于 去 年 宣 布 建 造 全 球 首 家 人 形 機(jī) 器 人 工 廠——“RoboFab”，以擴(kuò)大其雙足機(jī)器人 Digit 的生產(chǎn)規(guī)模。時隔一年之后，Agility Robotics 近日披露了該工廠的最新情況。RoboFab 已經(jīng)走向正軌，Agility Robotics 也邁向了下一個里程碑。值得一提的是，8 月份 Agility 的Digit 在 GXO 倉庫也完成了 10000 個訂單履約的成績。（中國機(jī)器人網(wǎng)）

“入職”比亞迪，優(yōu)必選全新一代工業(yè)人形機(jī)器人 Walker S1 正式發(fā)布！近日，優(yōu)必選正式發(fā)布全新一代工業(yè)人形機(jī)器人 Walker S1，并已進(jìn)入汽車工廠實訓(xùn)，與 L4 級無人物流車、無人叉車、工業(yè)移動機(jī)器人和智能制造管理系統(tǒng)協(xié)同作業(yè)，這也是全球范圍內(nèi)首個人形機(jī)器人與無人物流車等協(xié)同作業(yè)的工業(yè)場景解決方案。（中國機(jī)器人網(wǎng)）

北特科技擬投資 18.5 億建行星滾柱絲杠項目。2024 年 10 月 14北特科技發(fā)布公告，公司與江蘇昆山經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會簽訂《投資協(xié)議》。公司擬在江蘇昆山經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)總投資 18.5 億元，規(guī)劃用地約 140 畝（一期用地約 80 畝，二期用地約 60 畝，具體以實測面積為準(zhǔn)），建設(shè)行星滾柱絲杠研發(fā)生產(chǎn)基地項目。本次投資建設(shè)行星滾柱絲杠研發(fā)生產(chǎn)基地項目，可將北特科技布局的機(jī)器人相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品落地并實現(xiàn)商業(yè)化、規(guī)?；a(chǎn)，為北特科技未來發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。（公司公告）

2024 年 10 月 24 日眾擎機(jī)器人首款全尺寸大人形機(jī)器人 SE01 正式發(fā)布，登陸全球市場。SE01 采用自主研發(fā)的一體化諧波關(guān)節(jié)模組，結(jié)合卓越的強(qiáng)化學(xué)習(xí)和模仿學(xué)習(xí)運(yùn)控方案，通過端到端神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，實現(xiàn)了出色的自然步態(tài)。SE01 整機(jī)共 32 個自由度，核心關(guān)節(jié)均為團(tuán)隊成員自主研發(fā)的高性能諧波力控關(guān)節(jié)模組，工業(yè)穩(wěn)定性強(qiáng)悍；機(jī)械雙臂采用繩驅(qū)動柔性力控方案打造，設(shè)計壽命超過 10 年；靈巧手在自主研發(fā)的背景下，成本也得到了大大壓縮；機(jī)身由航空級別的鋁合金材質(zhì)構(gòu)成，在外殼堅硬的同時，手臂也異常強(qiáng)壯。眾擎計劃在 2024 年底前完成所有矩陣產(chǎn)品的研發(fā)，2025 年將完善具身智能板塊，并轉(zhuǎn)向商業(yè)化，實現(xiàn)全系列機(jī)器人年產(chǎn)銷 1000 臺以上，營收突破億元的目標(biāo)。（中國機(jī)器人網(wǎng)）?

“Robot World 2024”在韓國開幕。2024 年 10 月 23 日至 26 日，全球矚目的韓國首爾國際機(jī)器人工業(yè)展覽會（簡稱“Robot World 2024”）在國國際會展中心（KINTEX）盛大開幕。作為韓國最大的機(jī)器人產(chǎn)業(yè)展覽會，此次展會匯聚了全球頂尖的科技與創(chuàng)新成果。（中國機(jī)器人網(wǎng)）?

又一機(jī)器人公司成功在香港上市，募資逾 54 億港元。2024 年 10 月24 日，智駕獨角獸北京地平線機(jī)器人技術(shù)研發(fā)有限公司的控股公司Horizon Robotics（以下簡稱“地平線機(jī)器人”）(09660.HK)，成功在香港聯(lián)合交易所主板掛牌上市。地平線機(jī)器人此次 IPO，全球發(fā)售 13.551066億股，占發(fā)行完成后公司全部股份的 10.40%，每股發(fā)售價上限定價 3.99港元，募集資金總額約 54.07 億港元，所得款項凈額約 51.42 億港元。（中國機(jī)器人網(wǎng)）?

智元機(jī)器人宣布靈犀 X1 面向全球開源。2024 年 10 月 24 日，智元機(jī)器人宣布“靈犀 X1”面向全球正式開源，軟硬件全套圖紙和代碼上線到 GitHub ，開發(fā)指南上線至智元機(jī)器人官網(wǎng)。（中國機(jī)器人網(wǎng)）

零次方發(fā)布了其首款雙足人形機(jī)器人 Z1。零次方成立于2024年 5 月，由清華大學(xué)和江淮前沿技術(shù)協(xié)同創(chuàng)新中心共同孵化。近日，零次方發(fā)布了其首款雙足人形機(jī)器人 Z1。該機(jī)器人可以在多種不規(guī)則路面、復(fù)雜地形中長時間穩(wěn)定行走，且具備優(yōu)秀的抗干擾性能，即使受到各方向的強(qiáng)沖擊也能保持穩(wěn)定站立。（中國機(jī)器人網(wǎng)）?

波士頓動力機(jī)器人 Atlas 已進(jìn)廠打工，可實現(xiàn)全自動工作。在 2024 年4 月份宣布人形機(jī)器人 Atlas 全面電動化之后，波士頓動力又取得了巨大的進(jìn)展。據(jù)該公司 2024 年 10 月 30 日發(fā)布的視頻介紹，Atlas 已經(jīng)進(jìn)駐工廠，在工廠區(qū)域，人形機(jī)器人 Atlas 能夠自主搬運(yùn)汽車發(fā)動機(jī)部件，并調(diào)整放置位置。波士頓動力聲稱 Atlas 完全依賴于機(jī)器學(xué)習(xí)算法，沒有任何預(yù)設(shè)或遠(yuǎn)程操作的行為，也就說實現(xiàn)了完全的自動化。（中國機(jī)器人網(wǎng)）?

重慶印發(fā)《“機(jī)器人+”應(yīng)用行動計劃》，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)加速。2024年10 月 28 日，重慶市印發(fā)《重慶市“機(jī)器人+”應(yīng)用行動計劃（2024-2027 年）》的通知。文件要求，加快構(gòu)建“33618”現(xiàn)代制造業(yè)集群體系，培育壯大智能制造裝備產(chǎn)業(yè)集群，推動機(jī)器人產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，推進(jìn)機(jī)器人典型應(yīng)用開發(fā)，推廣“機(jī)器人+”應(yīng)用創(chuàng)新實踐。（重慶市人民政府）?

小鵬 AI 人形機(jī)器人 Iron 亮相！1:1 復(fù)刻真人，已進(jìn)廠打螺絲。2024年 11 月 6 日，在小鵬 AI 科技日活動中，AI 機(jī)器人 Iron 正式亮相。Iron 采用仿人結(jié)構(gòu)設(shè)計，身高 178cm，體重 70kg，擁有 62 個主動自由度。該機(jī)器人搭載小鵬 AI 鷹眼視覺系統(tǒng)，支持小鵬 AI 端到端大模型 + 強(qiáng)化學(xué)習(xí)，號稱給機(jī)器人“自主 + 自然行走”的雙足。（中國機(jī)器人網(wǎng)）?

寧德時代自研人形四足機(jī)器人：已成立 20 人左右團(tuán)隊。寧德時代未來能源（上海）研究院聯(lián)合上海交通大學(xué)研發(fā)多款機(jī)器人，為投入工廠應(yīng)用準(zhǔn)備。除了與頂尖學(xué)府展開深度合作外，寧德時代內(nèi)部亦不乏自主研發(fā)的力量。其中，專注于尖端技術(shù)研發(fā)的 21C 創(chuàng)新實驗室，已組建了一支約20 人的精英團(tuán)隊，專注于機(jī)械臂的自主研發(fā)工作。（中國機(jī)器人網(wǎng)）?

華為布局具身智能，和 16 家企業(yè)簽署合作。2024 年 11 月 15 日，華為（深圳）全球具身智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心宣布正式運(yùn)營，該中心由華為與深圳前海合作區(qū)管理局共同合作建立，致力于瞄準(zhǔn)國際前沿技術(shù)，以產(chǎn)業(yè)示范應(yīng)用場景為牽引，開展技術(shù)攻關(guān)和聯(lián)合創(chuàng)新，共同打造世界級具身智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心。并與樂聚機(jī)器人、大族機(jī)器人、拓斯達(dá)、中堅科技、中軟國際、禾川人形機(jī)器人、兆威機(jī)電等 16 家企業(yè)簽署了戰(zhàn)略合作備忘錄。（證券時報）

手部靈活性靠攏人類，特斯拉 Optimus 人形機(jī)器人新突破，配備 22個自由度。特斯拉 Optimus 官方 X 賬號 11 月 28 日發(fā)布推文，展示了Optimus 可以接住扔給它的網(wǎng)球。Optimus 工程師米蘭?科瓦奇（MilanKovac）隨后發(fā)布了演示的詳細(xì)說明，表示第二代 Optimus 機(jī)器人在手腕精細(xì)程度上更加靈活，手部有 22 個自由度（DoF）腕部有 3 個，能夠模仿人類肌腱結(jié)構(gòu)，更自然流暢地完成更復(fù)雜的任務(wù)。（中國機(jī)器人網(wǎng)）

• 工程機(jī)械

住建部：更新淘汰使用超過10年以上的建筑施工工程機(jī)械設(shè)備。住房城鄉(xiāng)建設(shè)部印發(fā)《推進(jìn)建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備更新工作實施方案的通知》，明確要求要求以住宅電梯、供水、供熱、供氣、污水處理、環(huán)衛(wèi)、城市生命線工程、建筑節(jié)能改造等為重點，分類推進(jìn)建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備更新。文件提到建筑施工設(shè)備，要按照《施工現(xiàn)場機(jī)械設(shè)備檢查技術(shù)規(guī)范》（JGJ160）等要求，更新淘汰使用超過10年以上、高污染、能耗高、老化磨損嚴(yán)重、技術(shù)落后的建筑施工工程機(jī)械設(shè)備，包括挖掘、起重、裝載、混凝土攪拌、升降機(jī)、推土機(jī)等設(shè)備（車輛）。鼓勵更新購置新能源、新技術(shù)工程機(jī)械設(shè)備和智能升降機(jī)、建筑機(jī)器人等智能建造設(shè)備。（工程機(jī)械雜志）

北京報廢更新挖掘機(jī)和裝載機(jī)可申領(lǐng)補(bǔ)貼。2024 年 10 月 9 日，北京市發(fā)布了《北京市建筑工程等領(lǐng)域非道路移動機(jī)械報廢更新實施細(xì)則》（簡稱《細(xì)則》），通過政府補(bǔ)貼方式鼓勵全市國一、國二排放老舊柴油挖掘機(jī)、裝載機(jī)報廢更新。（工程機(jī)械雜志）

2024 年 10 月挖掘機(jī)國內(nèi)市場銷量 8266 臺，同比增長 21.6%。2024年 10 月銷售各類挖掘機(jī) 16791 臺，同比增長 15.1%。其中國內(nèi)銷量 8266臺，同比增長 21.6%；出口量 8525 臺，同比增長 9.46%。2024 年 1-10 月，共銷售挖掘機(jī) 164172 臺，同比增長 0.47%；其中國內(nèi)銷量 82211 臺，同比增長 9.8%；出口 81961 臺，同比下降 7.41%。（工程機(jī)械雜志）?

2024 年 10 月銷售各類裝載機(jī) 8355 臺，同比增長 11.1%。其中國內(nèi)銷量 4032 臺，同比下降 7.08%；出口量 4323 臺，同比增長 36%。2024 年 1 —10 月，共銷售各類裝載機(jī) 90153 臺，同比增長 5.29%。其中國內(nèi)銷量 45442臺，同比下降 0.68%；出口量 44711 臺，同比增長 12.1%。（工程機(jī)械雜志）?

中國與印尼加強(qiáng)礦產(chǎn)領(lǐng)域互利合作，多家上市公司搶先布局。2024 年11 月 9 日晚間，中國政府網(wǎng)官網(wǎng)發(fā)布《中華人民共和國和印度尼西亞共和國關(guān)于推進(jìn)全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系和中印尼命運(yùn)共同體建設(shè)的聯(lián)合聲明》，聲明提到，中國和印尼雙方將在礦產(chǎn)領(lǐng)域加強(qiáng)互利、可持續(xù)合作。印尼擁有煤炭、鎳、錫、鋁、銅、黃金、石油和天然氣等多種礦產(chǎn)資源，一直以來受到中國上市公司的高度重視。上市公司通過支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，合作投資建廠，輸出產(chǎn)品和服務(wù)等方式，支持印尼礦產(chǎn)資源穩(wěn)健發(fā)展，并收獲可觀的經(jīng)濟(jì)效益。（工程機(jī)械雜志）

2024 年 10 月，中國地區(qū)小松挖掘機(jī)開工小時數(shù)為 105.3 小時，同比增長 4.3%。2024 年 10 月，全球主要地區(qū)開工小時數(shù)均呈現(xiàn)增長趨勢，歐洲和北美兩個地區(qū)增長幅度超過 5%。具體來看：日本 10 月小松挖機(jī)開工小時數(shù)為 48.2 小時，同比增長 2.8%；歐洲 10 月小松挖機(jī)開工小時數(shù)為 79.8小時，同比增長 6.5%；北美 10 月小松挖機(jī)開工小時數(shù)為 76.7 小時，同比增長 6.1%；印尼 10 月小松挖機(jī)開工小時數(shù)為 225.8 小時，同比增長 4.2%。（工程機(jī)械雜志）

CME 觀測：11 月挖掘機(jī)國內(nèi)銷量 8600 臺左右。CME 預(yù)估 2024 年 11月挖掘機(jī)（含出口）銷量 16900 臺左右，同比增長 13%左右。市場持續(xù)回暖：國內(nèi)市場筑底回升態(tài)勢明顯，出口市場逐步修復(fù)，持續(xù)復(fù)蘇。分市場來看：國內(nèi)市場預(yù)估銷量 8600 臺，同比增長近 15%。受益于新一輪集中換新周期到來，地產(chǎn)寬松政策效果逐步顯現(xiàn)、國家大規(guī)模換新政策催化作用顯現(xiàn)等因素影響，國內(nèi)市場有望進(jìn)入新一輪增長周期。出口市場預(yù)估銷量 8300 臺，同比增長近 12%。受益于國產(chǎn)品牌去庫存逐漸完成、同期低基數(shù)、海外部分地區(qū)需求溫和復(fù)蘇，出口市場向好。按照 CME 觀測數(shù)據(jù)，2024 年 1—11 月，中國挖掘機(jī)械整體銷量持續(xù)正增長，漲幅為 1.5%，降幅持續(xù)收窄。其中，國內(nèi)市場同比增長超過 10.3%，出口市場銷量同比下降 6%。數(shù)據(jù)環(huán)比 2024 年 1—10 月均有改善。（工程機(jī)械雜志）

2024 年 11 月 26 日，備受矚目的 bauma CHINA 2024 上海國際工程機(jī)械、建材機(jī)械、礦山機(jī)械、工程車輛及設(shè)備博覽會在上海新國際博覽中心盛大開幕。在為期的四天展會上，2,800+新產(chǎn)品將扎堆亮相，新模式、新動能集中呈現(xiàn)。中國工程機(jī)械龍頭企業(yè)將借助 bauma CHINA 這一國際舞臺彰顯其全球化視野與戰(zhàn)略布局；國際展商也爭相首發(fā)針對中國及亞洲市場需求的新產(chǎn)品，加速“本土化”落地，共同奏響行業(yè)邁向新能源變革、數(shù)智化轉(zhuǎn)型及綠色可持續(xù)發(fā)展的主旋律。（工程機(jī)械雜志）

• 通用設(shè)備

中央鼓勵引導(dǎo)新一輪大規(guī)模設(shè)備更新。2月23日，中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席、中央財經(jīng)委員會主任習(xí)近平主持召開中央財經(jīng)委員會第四次會議，研究大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新問題，研究有效降低全社會物流成本問題。習(xí)近平在會上發(fā)表重要講話強(qiáng)調(diào)，加快產(chǎn)品更新?lián)Q代是推動高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措，要鼓勵引導(dǎo)新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新。（新華網(wǎng)）

超5萬億大市場！發(fā)改委：打好政策組合拳。3月6 日，國家發(fā)展改革委主任鄭柵潔在十四屆全國人大二次會議舉行的經(jīng)濟(jì)主題記者會上表示，大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新是一個重大利好。以設(shè)備為例，2023年中國工業(yè)、農(nóng)業(yè)等重點領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模約4.9萬億元。隨著高質(zhì)量發(fā)展深入推進(jìn)，設(shè)備更新需求會不斷擴(kuò)大，初步估算將是一個年規(guī)模5萬億元以上的巨大市場。耐用消費(fèi)品，2023年底中國民用汽車保有量達(dá)到3.36億輛，冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)等主要品類家電保有量超過30億臺，汽車、家電更新?lián)Q代也能創(chuàng)造萬億規(guī)模的市場空間。（中國證券報）

國務(wù)院印發(fā)《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動方案》。《行動方案》提出，到2027年，工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、交通、教育、文旅、醫(yī)療等領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長25%以上；重點行業(yè)主要用能設(shè)備能效基本達(dá)到節(jié)能水平，環(huán)?？冃н_(dá)到A級水平的產(chǎn)能比例大幅提升，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)字化研發(fā)設(shè)計工具普及率、關(guān)鍵工序數(shù)控化率分別超過90%、75%；報廢汽車回收量較2023年增加約一倍，二手車交易量較2023 年增長45%，廢舊家電回收量較2023年增長30%，再生材料在資源供給中的占比進(jìn)一步提升。（環(huán)資司）

國務(wù)院開會部署推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新。3月28日，國務(wù)院召開推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新工作視頻會議，會議指出這項工作既穩(wěn)增長又促轉(zhuǎn)型，既利企業(yè)又惠民生，具有全局性戰(zhàn)略意義。要分類推進(jìn)，把握輕重緩急，優(yōu)先支持行業(yè)前景好、投入帶動比高的行業(yè)，加快淘汰超期服役的落后低效設(shè)備、高耗能高排放設(shè)備、具有安全隱患的設(shè)備，重點支持需求迫切、拉動效應(yīng)大但購置成本較高的大宗耐用消費(fèi)品以舊換新。（工信微報）

3000 億元！加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新。國家發(fā)展改革委、財政部印發(fā)《關(guān)于加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新的若干措施》的通知，通知指出將統(tǒng)籌安排 3000 億元左右超長期特別國債資金，加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新。設(shè)備更新方向，包括：1）加快老舊營運(yùn)船舶；2）支持老舊營運(yùn)貨車報廢更新；3）提高農(nóng)業(yè)機(jī)械/新能 公交車及動力電池報廢更新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)；4）提高設(shè)備更新貸款財政貼息比例。（中國政府網(wǎng)）?

國資委：未來五年，中央企業(yè)預(yù)計安排大規(guī)模設(shè)備更新改造總投資超3 萬億元。2024 年 7 月 26 日，在國新辦舉行的“推動高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會上，國務(wù)院國資委財務(wù)監(jiān)管與運(yùn)行評價局負(fù)責(zé)人劉紹娓表示，近期，國務(wù)院國資委召開了中央企業(yè)大規(guī)模設(shè)備更新工作推進(jìn)會議，主要目的是指導(dǎo)中央企業(yè)率先行動，聚焦“五個加快”推動大規(guī)模設(shè)備更新重點任務(wù)落實落地。未來五年，中央企業(yè)預(yù)計安排大規(guī)模設(shè)備更新改造總投資超 3 萬億元。（人民網(wǎng)）

工業(yè)和信息化部辦公廳印發(fā)《“工業(yè)母機(jī)+”百行萬企產(chǎn)需對接活動實施方案》。2024 年 7 月 17 日，工業(yè)和信息化部辦公廳關(guān)于印發(fā)《“工業(yè)母機(jī)+”百行萬企產(chǎn)需對接活動實施方案》的通知，推動工業(yè)母機(jī)創(chuàng)新產(chǎn)品推廣應(yīng)用，促進(jìn)工業(yè)母機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)融通發(fā)展，2024 年 7 月啟動，持續(xù)至 2027 年底。（工業(yè)和信息化部辦公廳）

三部門聯(lián)合印度《關(guān)于 2024 年度享受增值稅加計抵減政策的工業(yè)母機(jī)企業(yè)清單制定工作有關(guān)事項的通知》。申請列入清單的企業(yè)應(yīng)于 2024年 8 月 31 日前在信息填報系統(tǒng)，地方工信部門根據(jù)企業(yè)條件對企業(yè)申報信息進(jìn)行初核，初核通過名單報送至工業(yè)和信息化部。工業(yè)和信息化部組織第三方機(jī)構(gòu)，根據(jù)企業(yè)申報信息開展資格復(fù)核。根據(jù)第三方機(jī)構(gòu)復(fù)核意見，綜合考慮工業(yè)母機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈重點領(lǐng)域企業(yè)情況，工業(yè)和信息化部、財政部、稅務(wù)總局進(jìn)行聯(lián)審并確認(rèn)最終清單。（裝備工業(yè)一司）?

國資委：在衛(wèi)星導(dǎo)航、芯片、高端數(shù)控機(jī)床、工業(yè)機(jī)器人等科技創(chuàng)新重點領(lǐng)域央企帶頭使用創(chuàng)新產(chǎn)品。①在兼顧企業(yè)經(jīng)濟(jì)性情況下，可采用談判或直接采購方式采購，鼓勵企業(yè)預(yù)留采購份額并先試先用。②在衛(wèi)星導(dǎo)航、芯片、高端數(shù)控機(jī)床、工業(yè)機(jī)器人、先進(jìn)醫(yī)療設(shè)備等科技創(chuàng)新重點領(lǐng)域，充分發(fā)揮中央企業(yè)采購使用的主力軍作用，帶頭使用創(chuàng)新產(chǎn)品。（財聯(lián)社）

2024 年“工業(yè)母機(jī)+”百行萬企產(chǎn)需對接部署動員暨啟動儀式在常州舉行。9月6日，2024 年“工業(yè)母機(jī)+”百行萬企產(chǎn)需對接部署動員暨啟動儀式在江蘇省常州市舉行。工業(yè)和信息化部黨組成員、副部長辛國斌出席活動并致辭。辛國斌指出，工業(yè)母機(jī)是關(guān)系國家安全和發(fā)展的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)。本次活動以“工業(yè)母機(jī)創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)入百行萬企”為主題，包括創(chuàng)新成果巡禮、產(chǎn)需清單發(fā)布、院士專家報告、合作項目簽約、重點企業(yè)調(diào)研等環(huán)節(jié)，旨在部署動員各方力量，持續(xù)開展產(chǎn)需精準(zhǔn)對接系列活動，推動工業(yè)母機(jī)創(chuàng)新產(chǎn)品推廣應(yīng)用，促進(jìn)工業(yè)母機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)融通發(fā)展。來自政府部門、行業(yè)組織、重點企業(yè)、高校院所及金融機(jī)構(gòu)等 400 余名代表參加活動。（中國機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會）

日本工作機(jī)械訂單 9 月出爐：中國勁增 40.1%，歐美市場承壓下行。日本工作機(jī)械工業(yè)會于2024年10月24日發(fā)布了9月的工作機(jī)械訂單數(shù)據(jù)，中國的訂單額同比大幅增長 40.1%，達(dá)到 274.18 億日元（約 13.71 億元人民幣），連續(xù)六個月保持增長。從行業(yè)來看，一般機(jī)械訂單同比增長 19.5%，達(dá)到 97 億日元（約 4.85 億元人民幣）；汽車相關(guān)訂單同比大增 66.8%，達(dá)到 98 億日元（約 4.9 億元人民幣）；電氣和精密儀器訂單同比增長 57.4%，達(dá)到 56 億日元（約 2.8 億元人民幣），延續(xù)了春季以來的復(fù)蘇趨勢。（中日制造業(yè)設(shè)備工具大全）

2024 年 10 月，日本四大機(jī)床企業(yè) 10 月的機(jī)床訂單金額達(dá) 327 億 4600萬日元，同比增加 12.9%，實現(xiàn)了連續(xù)五個月增長。環(huán)比下降 0.3%，為三個月來的首次下降。不同地區(qū)、行業(yè)及企業(yè)的設(shè)備投資活動各異，訂單環(huán)境仍然呈現(xiàn)出不均衡的狀態(tài)，中國的電動車（EV/HEV）以及美國的航空、汽車相關(guān)需求保持穩(wěn)健。（中日制造業(yè)設(shè)備工具大全）?

2024 年10月份全球制造業(yè) PMI為 48.8%，與上月持平，連續(xù)4個月徘徊在49%附近。分區(qū)域看，亞洲制造業(yè) PMI 連續(xù) 2 個月小幅上升，指數(shù)升至 51%；歐洲制造業(yè) PMI 和美洲制造業(yè)較上月一升一降；指數(shù)均在48%以下的相對低位；非洲制造業(yè) PMI 未能延續(xù)上月升勢，降至 50%以下。10 月全球制造業(yè)恢復(fù)力度較上月變化不大，指數(shù)持續(xù)在 49%附近，意味著全球經(jīng)濟(jì)保持弱勢平穩(wěn)的恢復(fù)態(tài)勢。中國經(jīng)濟(jì)向好回升基礎(chǔ)繼續(xù)鞏固，帶動亞洲制造業(yè)持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)。非洲制造業(yè) PMI 在 50%上下來回波動，意味著非洲經(jīng)濟(jì)恢復(fù)穩(wěn)定性仍相對較差。美洲和歐洲制造業(yè)基本延續(xù)弱勢運(yùn)行態(tài)勢。（中國機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會）

2024 年 11 月中國 PMI 制造業(yè)：淡季回升：政策助力，出口搶單。11月份中國制造業(yè) PMI50.3，比上月回升 0.2 個百分點，購進(jìn)價格回落 3.6 至49.8，就業(yè)回落 0.2 至 48.2，產(chǎn)成品庫存回升 0.5 至 47.4。11 月 PMI 非制造業(yè)經(jīng)營活動狀況 50.0，環(huán)比值-0.2，同比值-0.2，與近年均值差值 0.3；新訂單回落1.3 至 45.9，投入價格回落 1.5 至49.1，收費(fèi)價格回升 0.3 至 48.8，就業(yè)回落 0.4 至 45.4。2024 年 11 月制造業(yè) PMI 回升主要帶動力量有三，一是 10 月份節(jié)假日較多，11 月工作日充足；二是政策加速落地，三是房地產(chǎn)逐漸修復(fù)。（中采咨詢）

• 新能源設(shè)備

中國核電 2024 年投資計劃總額為12,155,279 萬元，同比增長52%。主要用于核電、核能多用途、新能源、單項固定資產(chǎn)投資項目和參控股資本金注入、收購項目等。2023年投資計劃為8,001,673 萬元。（公司公告）

打破壟斷！我國實現(xiàn)碳-14生產(chǎn)全面國產(chǎn)化。2024年4月20日，我國首次利用核電商用堆批量生產(chǎn)碳-14同位素，中國也從此徹底破解了國內(nèi)碳-14 同位素依賴進(jìn)口的難題，實現(xiàn)碳-14供應(yīng)全面國產(chǎn)化。碳-14同位素廣泛應(yīng)用于農(nóng)業(yè)、化學(xué)、醫(yī)學(xué)、生物學(xué)等領(lǐng)域，具有極高的醫(yī)用價值和科研價值，主要應(yīng)用包括幽門螺桿菌檢測、藥代動力學(xué)研究、β射線環(huán)境監(jiān)測系統(tǒng)等。此前，我國碳-14供應(yīng)幾乎全部依賴進(jìn)口，價格昂貴且供應(yīng)得不到保障，供應(yīng)緊缺已經(jīng)嚴(yán)重制約下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展。（中核集團(tuán)官網(wǎng)）

核電廠穩(wěn)壓器先導(dǎo)式安全閥打破壟斷。5月8日，由中核集團(tuán)中國核動力研究設(shè)計院聯(lián)合中核蘇閥科技實業(yè)股份有限公司共同研制的國內(nèi)首臺核電廠穩(wěn)壓器先導(dǎo)式安全閥，在成都順利完成全部鑒定試驗，標(biāo)志著我國完全掌握該核電閥門關(guān)鍵技術(shù)，打破壟斷，具備向核電機(jī)組自主供貨的能力，成為世界上少數(shù)掌握該項技術(shù)的國家之一，對提升我國核電項目自主性，加快推動我國核電“走出去”具有重要意義。核電廠穩(wěn)壓器先導(dǎo)式安全閥用于反應(yīng)堆一回路系統(tǒng)，對核電廠的安全運(yùn)行起著至關(guān)重要的作用，是核電廠安全等級最高、重要性最大的閥門之一，也是核級閥門行業(yè)公認(rèn)的國產(chǎn)化難度最大的設(shè)備。（中核集團(tuán)官微）?

落實兩國元首重要共識，中法核能合作啟新篇。當(dāng)?shù)貢r間5月6日，習(xí)近平主席與馬克龍總統(tǒng)共同出席中法企業(yè)家委員會第六次會議閉幕式并發(fā)表重要致辭。中核集團(tuán)董事長余劍鋒出席會議，并就綠色經(jīng)濟(jì)與低碳轉(zhuǎn)型問題與中法企業(yè)家開展深入交流。會上，余劍鋒和法國電力集團(tuán)董事長兼首席執(zhí)行官呂克·雷蒙共同發(fā)布《核能支持低碳發(fā)展前瞻性研究》藍(lán)皮書。藍(lán)皮書項目是近年來我國核能央企首次與西方發(fā)達(dá)國家國企開展的戰(zhàn)略規(guī)劃研究合作，這標(biāo)志著中國核領(lǐng)域戰(zhàn)略規(guī)劃與軟科學(xué)研究能力和國際影響力大幅提升，具有明顯的獨特性和重要性。（中核集團(tuán)官微）

中俄聯(lián)合聲明，核電再迎利好。2024年5月16日，外交部官網(wǎng)發(fā)布中俄兩國建交75周年之際關(guān)于深化新時代全面戰(zhàn)略協(xié)作伙伴關(guān)系的聯(lián)合聲明。核電方面，《聲明》提出“在已成功落地和正在實施的項目經(jīng)驗基礎(chǔ)上，按照互利共贏、利益均衡原則深化民用核能領(lǐng)域合作，包括熱核聚變、快中子反應(yīng)堆、核燃料閉式循環(huán)，探討以一攬子方式開展核燃料循環(huán)前端和共建核電站合作”。（中華人民共和國外交部）

中國核電 2024 年計劃投資千億。中國核電 2024 年投資計劃總額為12,155,279 萬元，用于核電、核能多用途、新能源、單項固定資產(chǎn)投資項目和參控股資本金注入、收購項目等。這一金額較 2023 年的 8,001,673 萬元，同比增長 52%。（中國核電公司公告）

中國核電非公開發(fā)行預(yù)案公布，社保基金會擬認(rèn)購 120 億元。用于遼寧徐大堡核電站 1、2 號機(jī)組項目，遼寧徐大堡核電站 3、4 號機(jī)組項目，福建漳州核電站 3、4 號機(jī)組項目，江蘇田灣核電站 7、8 號機(jī)組項目。本次發(fā)行完成后，社保基金會持有公司的股份超過 5%，成為公司的關(guān)聯(lián)方。（中國核電公司公告）?

徐大堡核電 2 號機(jī)組主體工程開工。2024 年 7 月 17 日，中核集團(tuán)旗下中國核電（股票代碼 601985）投資控股的徐大堡核電 2 號機(jī)組澆灌核島反應(yīng)堆第一罐混凝土（FCD），標(biāo)志著 2 號機(jī)組主體工程開工，徐大堡核電廠正式邁入兩種機(jī)型、四臺機(jī)組全面建設(shè)的新階段。（中核集團(tuán)官微）

山東石島灣核電站擴(kuò)建一期工程 1、2 號機(jī)組環(huán)境影響報告書（建造階段）獲批。2024 年 7 月 22 日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布關(guān)于山東石島灣核電站擴(kuò)建一期工程 1、2 號機(jī)組環(huán)境影響報告書（建造階段）的批復(fù)。山東石島灣核電站擴(kuò)建一期工程 1、2 號機(jī)組位于山東省威海市榮成市寧津鎮(zhèn)，規(guī)劃建設(shè)兩臺百萬千瓦級華龍一號核電機(jī)組及配套設(shè)施。（生態(tài)環(huán)境部）

我國首臺核電廠穩(wěn)壓器先導(dǎo)式安全閥通過產(chǎn)品鑒定。核電廠穩(wěn)壓器先導(dǎo)式安全閥是反應(yīng)堆一回路系統(tǒng)的超壓保護(hù)裝置，是核級閥門中業(yè)內(nèi)公認(rèn)國產(chǎn)化難度最大的設(shè)備，長期依賴進(jìn)口。8 月 13 日，由中國核動力研究設(shè)計院和中核蘇閥科技實業(yè)股份有限公司共同研制的“華龍一號穩(wěn)壓器先導(dǎo)式安全閥”，在成都順利通過中國核能行業(yè)協(xié)會組織的科技成果鑒定。同時中核科技建立了完整的加工制造能力和質(zhì)量保障體系，具備國產(chǎn)先導(dǎo)式安全閥制造和工程化應(yīng)用的條件。（國家核安全局-中國核動力研究設(shè)計院）

國常會核準(zhǔn)！5 個核電項目，合計 11 臺機(jī)組。2024 年 8 月 19 日，經(jīng)國務(wù)院常務(wù)會議審議，決定核準(zhǔn)江蘇徐圩一期工程等五個核電項目。此次核準(zhǔn)的 5 個核電項目，包括中核江蘇徐圩一期工程，中廣核廣東陸豐一期工程、山東招遠(yuǎn)一期工程、浙江三澳二期工程，國家電投廣西白龍一期工程，合計 11 臺機(jī)組。（中國能源報）

2024 年 11 月 15 日，財政部稅務(wù)總局調(diào)整出口退稅政策。取消鋁材、銅材以及化學(xué)改性的動、植物或微生物油、脂等產(chǎn)品出口退稅；將部分成品油、光伏、電池、部分非金屬礦物制品的出口退稅率由 13%下調(diào)至 9%。（財政部 稅務(wù)總局

• ?軌交設(shè)備?

交通運(yùn)輸部等十三部門關(guān)于印發(fā)《交通運(yùn)輸大規(guī)模設(shè)備更新行動方案》的通知。2024 年 7 月 18 日，交通運(yùn)輸部等十三部門印發(fā)《交通運(yùn)輸大規(guī)模設(shè)備更新行動方案》的通知。通知要求到 2028 年，船舶運(yùn)力結(jié)構(gòu)得到有效改善；新能源公交車輛推廣應(yīng)用持續(xù)推進(jìn)；重點區(qū)域老舊機(jī)車基本淘汰，實現(xiàn)新能源機(jī)車規(guī)?；娲鷳?yīng)用；郵件快件智能安檢設(shè)備廣泛推廣使用，寄遞領(lǐng)域安檢能力大幅提升；北斗終端應(yīng)用進(jìn)一步提升；交通運(yùn)輸行業(yè)碳排放強(qiáng)度和污染物排放強(qiáng)度不斷降低，污染物排放總量進(jìn)一步下降。（環(huán)資司）

2024 年 7 月 31 日，中國中車發(fā)布訂單合同公告：公司近期（主要為2024 年 6-7 月）簽訂合同約 459.9 億元，包括 136.8 億元動車組高級修訂單，82 億元貨車訂單，75.3 億元城軌車輛銷售及維保訂單，70.2 億元機(jī)車訂單，61 億元機(jī)車修理訂單，15.1 億元動力集中動車組訂單，10.6 億元風(fēng)電設(shè)備訂單，8.9 億元動車組訂單，合計金額約占公司 2023 年營業(yè)收入的19.6%。（公司公告）

2024年8 月16日，國鐵發(fā)布 2024 年第二批動車組高級修采購項目招標(biāo)公告。其中五級修 302 組，四級修 146.625 組，三級修 24 組。上半年累計招標(biāo)五級修 509 組，四級修 268 組，三級修 56 組。（軌道世界、采招網(wǎng)）

國家鐵路局于 2024 年 9 月 26 日頒布《老舊型鐵路內(nèi)燃機(jī)車淘汰更新監(jiān)督管理辦法》，明確至 2027 年底，重點區(qū)域的老舊型鐵路內(nèi)燃機(jī)車應(yīng)當(dāng)全部退出鐵路運(yùn)輸市場。重點區(qū)域包括：京津冀及周邊地區(qū)、長三角地區(qū)、汾渭平原以及廣州、重慶、成都、武漢市。至 2035 年底，老舊型鐵路內(nèi)燃機(jī)車應(yīng)當(dāng)基本退出鐵路運(yùn)輸市場，“基本” 指數(shù)量占比達(dá)到 70% 及以上。（中國政府網(wǎng)，軌道世界）

發(fā)改委：加大專項債等資金支持，建設(shè)市郊及城際鐵路。2024 年 10月 8 日，國家發(fā)展改革委介紹“系統(tǒng)落實一攬子增量政策 扎實推動經(jīng)濟(jì)向上結(jié)構(gòu)向優(yōu)、發(fā)展態(tài)勢持續(xù)向好”有關(guān)情況。國家發(fā)展改革委相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：實施現(xiàn)代化都市圈培育行動。聚焦打通城際交通的斷頭路、瓶頸路，加強(qiáng)地方政府專項債等資金支持，建設(shè)一批市郊鐵路、城際鐵路和城市快速路，加快形成通勤圈、產(chǎn)業(yè)圈、生活圈，提高同城化的發(fā)展水平。同時還提到，加快完善民營企業(yè)參與國家重大項目建設(shè)的長效機(jī)制，重點是持續(xù)做好優(yōu)質(zhì)項目的推介，推動更多民間資本參與鐵路、能源、水利等重大基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)，加快篩選形成新一批全國重點民間投資項目清單。（軌道世界）

注冊資本 5 億，中車將設(shè)立數(shù)智科技公司。中國中車股份有限公司第三屆董事會第二十八次會議于2024 年 10 月 30 日以現(xiàn)場與通訊相結(jié)合的方式在北京召開。審議通過《關(guān)于設(shè)立中車數(shù)智科技有限公司的議案》。同意公司以現(xiàn)金方式設(shè)立中車數(shù)智科技有限公司，中車數(shù)智科技有限公司注冊資本為 50000 萬元，公司持股 100%。（軌道世界）

2024 年 1 月至 10 月全國鐵路完成固定資產(chǎn)投資 6351 億元 同比增長10.9%。2024 年 11 月 13 日，中國鐵路官方微信號披露 1-10 月，全國鐵路完成固定資產(chǎn)投資 6351 億元、同比增長 10.9%，投產(chǎn)鐵路新線 2274 公里。目前，全國鐵路營業(yè)里程超 16 萬公里，其中高鐵超 4.6 萬公里，建成投用鐵路客運(yùn)車站超 3300 座。（中國國家鐵路集團(tuán)有限公司）

• 儀器儀表

上海市教育委員會印發(fā)《上海市教育領(lǐng)域推動大規(guī)模設(shè)備更新專項行動計劃》。指出，推動高校重點學(xué)科、特色領(lǐng)域教學(xué)設(shè)備配置，加快置換先進(jìn)教學(xué)設(shè)備。重點聚焦集成電路、人工智能、量子科技、生命健康、航空航天、材料、能源等戰(zhàn)略急需和新興領(lǐng)域，以及新工科、新醫(yī)科、新農(nóng)科、新文科建設(shè)，更新不適應(yīng)教學(xué)需求、性能無法達(dá)到教學(xué)相關(guān)配置標(biāo)準(zhǔn)或影響使用安全、已達(dá)到最低使用年限的設(shè)備。通過“雙一流”建設(shè)經(jīng)費(fèi)等支持高校重點學(xué)科、特色領(lǐng)域教學(xué)設(shè)備更新改造。支持市屬公辦高?；A(chǔ)教學(xué)實驗室儀器設(shè)備更新改造，壓實市屬公辦高校主體責(zé)任，鼓勵和引導(dǎo)市屬公辦高校多渠道籌措資金，持續(xù)改善基礎(chǔ)教學(xué)實驗室基本條件。（上海市教育委員會）

4.重點上市公司公告

【山推股份】20241129：濰柴重機(jī)股份有限公司 2024 年第一次臨時股東大會審議通過關(guān)于公司與關(guān)聯(lián)方共同對山東重工集團(tuán)財務(wù)有限公司增資及放棄部分優(yōu)先認(rèn)繳出資權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的議案。?

【精工科技】2024 年 11 月 23 日，浙江精工集成科技股份有限公司與四川眾億匯鑫新材料科技有限公司簽署了合同編號為 ZYJG202441023《銷售合同》，合同總金額為 51,550 萬元人民幣（含稅價）。根據(jù)合同約定，公司將向眾億匯鑫公司交付一套碳纖維成套生產(chǎn)線和一套原絲生產(chǎn)線及其配套公用工程，并進(jìn)行安裝、調(diào)試和驗收。

【埃斯頓】南京埃斯頓自動化股份有限公司及子公司近期收到與收益相關(guān)的各類政府補(bǔ)助合計 14,182,278.39 元，收到與資產(chǎn)相關(guān)的各類政府補(bǔ)助合計 3,000,726.00 元。

【耐普礦機(jī)】江西耐普礦機(jī)股份有限公司（以下簡稱“公司”）于 2024年 11 月 27 日收到上饒經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展局撥付的專項補(bǔ)助資金2,552 萬元，該補(bǔ)助為 2024 年超長期特別國債推動大規(guī)模設(shè)備更新項目。?

【美暢股份】公司于 2024 年 11 月 21 日召開第三屆董事會第七次會議，審議通過了《關(guān)于收購陜西美暢金剛石材料科技有限公司 28%股權(quán)的議案》，同意以 728 萬元自籌資金收購柳成淵、姜逸昕和孫銘辰合計持有美暢金剛石 28%的股權(quán)。本次股權(quán)收購?fù)瓿珊?，公司將持有美暢金剛?100%的股權(quán)。?

【怡合達(dá)】實際控制人發(fā)生變更：公布實際控制人變更前為張紅,李錦良,章高宏,金立國，變更后為金立國。

【東睦股份】近日，全國高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布了《對山西省認(rèn)定機(jī)構(gòu) 2024 年認(rèn)定報備的第二批高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行備案的公告》，東睦新材料集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“公司”）控股子公司山西東睦華晟粉末冶金有限公司（以下簡稱“山西東睦公司”）通過了高新技術(shù)企業(yè)重新認(rèn)定，高新技術(shù)企業(yè)證書編號為 GR202414000533，但截至目前暫未收到高新技術(shù)企業(yè)證書。?

【安徽合力】20241129：安徽合力股份有限公司(以下簡稱“公司”“本公司”)決定以現(xiàn)金方式收購安徽和安機(jī)電有限公司持有的安徽好運(yùn)機(jī)械65.15%股權(quán)、安徽安鑫貨叉有限公司 51%股權(quán)，本次交易以上述標(biāo)的公司資產(chǎn)評估報告結(jié)果為定價依據(jù)，結(jié)合相應(yīng)股權(quán)比例，交易價格分別為人民幣 160,181,568.70 元、36,853,977.00 元，合計為人民幣 197,035,545.70 元。?

【鼎智科技】20241119：一和起(常州)智能科技有限公司是江蘇鼎智智能控制科技股份有限公司的控股子公司，平良鑫所持一和起(常州)注冊資本 510 萬元對應(yīng)一和起(常州)注冊資本總額 17%的股權(quán)實繳為 0 元，一和起(常州)截至本協(xié)議簽署日未分配利潤為負(fù)值，經(jīng)各方協(xié)商一致，平良鑫對應(yīng)一和起(常州)注冊資本總額 17%的股權(quán)以 0 元價格轉(zhuǎn)讓給公司。

5.風(fēng)險提示

• 宏觀經(jīng)濟(jì)景氣度不及預(yù)期。機(jī)械行業(yè)具周期性，宏觀經(jīng)濟(jì)周期性波動可能會對所屬行業(yè)公司業(yè)績產(chǎn)生影響。

• 固定資產(chǎn)投資不及預(yù)期。固定資產(chǎn)投資對機(jī)械行業(yè)影響較大，若國內(nèi)固定資產(chǎn)投資不及預(yù)期，可能會對行業(yè)產(chǎn)生不利影響。

• 原材料價格大幅上漲形成的不確定性風(fēng)險。機(jī)械行業(yè)屬于典型的制造業(yè)，需要大量、多品類的原材料，若原材料價格大幅波動，可能會對相關(guān)公司產(chǎn)生影響。

• 行業(yè)和市場競爭風(fēng)險。行業(yè)競爭加劇，會對相關(guān)上市公司業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

• 產(chǎn)業(yè)政策變動風(fēng)險。機(jī)械行業(yè)受國家產(chǎn)業(yè)政策影響較大，政策變化會對相關(guān)行業(yè)產(chǎn)生不利影響。

• 第三方數(shù)據(jù)錯誤風(fēng)險。本報告數(shù)據(jù)來源于公開或已購買數(shù)據(jù)庫，若這些來源所發(fā)布數(shù)據(jù)出現(xiàn)錯誤，將可能對分析結(jié)果造成影響。

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