10月12日，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)發(fā)布2023年全國(guó)社會(huì)保障基金（下稱“社保基金”）年度報(bào)告。報(bào)告顯示，社保基金自成立以來(lái)的年均投資收益率7.36%，累計(jì)投資收益額16825.76億元。同日發(fā)布的2023年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金（下稱“養(yǎng)老基金”）受托運(yùn)營(yíng)年度報(bào)告顯示，自2016年12月受托管理以來(lái)，地方養(yǎng)老基金年均投資收益率5.00%，累計(jì)投資收益額3066.71億元。

社保基金會(huì)表示，堅(jiān)定看好國(guó)內(nèi)股票的長(zhǎng)期投資價(jià)值，發(fā)揮長(zhǎng)期資金和耐心資本優(yōu)勢(shì)，從長(zhǎng)周期角度對(duì)國(guó)內(nèi)股票進(jìn)行投資，抓住長(zhǎng)期配置價(jià)值窗口期，在震蕩市場(chǎng)中逆勢(shì)布局；持續(xù)完善委托投資產(chǎn)品體系，探索豐富拓展超額收益來(lái)源。

社保基金年均投資收益率7.36%

社保基金通過(guò)科學(xué)管理和多元化投資，實(shí)現(xiàn)資金的保值增值，可以提高社保基金的支付能力，減輕國(guó)家財(cái)政壓力。2023年，社保基金投資取得正收益，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。

從財(cái)務(wù)狀況看，2023年末，基金資產(chǎn)總額30145.61億元。其中：直接投資資產(chǎn)9407.03億元，占基金資產(chǎn)總額的31.21%；委托投資資產(chǎn)20738.58億元，占基金資產(chǎn)總額的68.79%。境內(nèi)投資資產(chǎn)26685.68億元，占基金資產(chǎn)總額的88.52%；境外投資資產(chǎn)3459.93億元，占基金資產(chǎn)總額的11.48%。

2023年，基金投資收益額250.11億元，投資收益率0.96%（扣除非經(jīng)常性損益后的投資收益率為1.02%）。其中，已實(shí)現(xiàn)收益額794.61億元（已實(shí)現(xiàn)收益率3.13%）。基金自成立以來(lái)的年均投資收益率7.36%，累計(jì)投資收益額16825.76億元。

社保基金會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，社保基金會(huì)始終堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，追求長(zhǎng)期投資目標(biāo)、堅(jiān)持長(zhǎng)周期考核，在投資實(shí)踐中不斷深化對(duì)長(zhǎng)期資金性質(zhì)的認(rèn)識(shí)，始終堅(jiān)定中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的信心，使基金投資著眼于分享國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期收益和資本市場(chǎng)健康發(fā)展的成果，在市場(chǎng)短期波動(dòng)中始終保持戰(zhàn)略定力。

養(yǎng)老基金年均投資收益率5%

開(kāi)展養(yǎng)老基金委托投資，是黨中央、國(guó)務(wù)院實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略、健全多層次社會(huì)保障體系的重大決策。同日公布的2023年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金受托運(yùn)營(yíng)年度報(bào)告顯示，地方養(yǎng)老基金2023年投資收益額395.89億元，投資收益率2.42%。自2016年12月受托運(yùn)營(yíng)以來(lái)，地方養(yǎng)老基金累計(jì)投資收益額3066.71億元，年均投資收益率5.00%，超過(guò)年均保底收益率2.88%約2.12個(gè)百分點(diǎn)。

報(bào)告顯示，2023年末，養(yǎng)老基金資產(chǎn)總額22315.52億元，負(fù)債總額3760.49億元（主要是養(yǎng)老基金在投資運(yùn)營(yíng)中形成的短期負(fù)債，以及待返還的委托省份到期結(jié)算本息資金），權(quán)益總額18555.03億元。其中，地方養(yǎng)老基金資產(chǎn)總額22229.30億元，負(fù)債總額3761.90億元，權(quán)益總額18467.40億元；風(fēng)險(xiǎn)基金資產(chǎn)總額94.17億元，負(fù)債總額6.54億元，權(quán)益總額87.63億元。

社保基金會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和資本市場(chǎng)持續(xù)波動(dòng)，社保基金會(huì)加強(qiáng)分析研判，完善資產(chǎn)配置框架體系，在加強(qiáng)對(duì)中長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、大類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征分析基礎(chǔ)上，科學(xué)制訂“穩(wěn)中求進(jìn)”的年度配置策略。

同時(shí)，積極優(yōu)化調(diào)整大類(lèi)資產(chǎn)布局，在上半年市場(chǎng)估值相對(duì)較高時(shí)，保持適度境內(nèi)股票比例，確保風(fēng)險(xiǎn)敞口可控。進(jìn)入三、四季度后，在A股市場(chǎng)持續(xù)低迷，估值優(yōu)勢(shì)逐步凸顯時(shí)，錨定年度戰(zhàn)術(shù)目標(biāo)主動(dòng)逢低加倉(cāng)，既為基金中長(zhǎng)期取得較好收益創(chuàng)造了條件，也起到了穩(wěn)市場(chǎng)、穩(wěn)信心、穩(wěn)預(yù)期的重要作用。

多維聚力“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”

中長(zhǎng)期資金投資運(yùn)作專(zhuān)業(yè)化程度高，穩(wěn)定性強(qiáng)，對(duì)于克服市場(chǎng)短期波動(dòng)，發(fā)揮資本市場(chǎng)“穩(wěn)定器”“壓艙石”作用有著非常重要的意義。

近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)大力促進(jìn)發(fā)展權(quán)益類(lèi)公募基金，會(huì)同有關(guān)方面持續(xù)推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市，取得了一些階段性成效。中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席吳清近日表示，截至今年8月底，權(quán)益類(lèi)公募基金、保險(xiǎn)資金、各類(lèi)養(yǎng)老金等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)持有A股流通市值接近15萬(wàn)億元，較2019年初增長(zhǎng)1倍以上，占A股流通市值比例從17%提高到22.2%。全國(guó)社保基金成立以來(lái)在境內(nèi)的股票市場(chǎng)投資平均年化收益率達(dá)到10%以上，成為A股市場(chǎng)長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資的典范。

引導(dǎo)多層次、多支柱養(yǎng)老保障體系與資本市場(chǎng)良性互動(dòng)，是促進(jìn)中長(zhǎng)期資金入市的重要路徑。吳清表示，將完善全國(guó)社保基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)資金投資政策制度，鼓勵(lì)企業(yè)年金基金根據(jù)持有人不同年齡和風(fēng)險(xiǎn)偏好探索開(kāi)展不同類(lèi)型的差異化投資。

清華大學(xué)國(guó)家金融研究院院長(zhǎng)田軒向記者指出，當(dāng)前中國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，通過(guò)壯大耐心資本可優(yōu)化資源配置，引導(dǎo)更多長(zhǎng)期資金投入國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈的轉(zhuǎn)型升級(jí)。同時(shí)，通過(guò)資本帶動(dòng)，促進(jìn)關(guān)鍵技術(shù)、人才等多種創(chuàng)新要素的相互驅(qū)動(dòng)、融合發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)全要素生產(chǎn)率的全面提升，助力發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展。

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP