本周市場呈現弱反彈態勢，主要是國改板塊及低位板塊輪動表現。機械這邊二級行業指數均上漲，行業數據持續向好的工程機械板塊漲幅較好?？紤]到之后國慶節的節假日效應，短期預計以弱反彈的震蕩為主，建議多關注國企改革板塊，持續推薦工程機械、農機以及出口鏈板塊。

本周市場表現：

本周上證綜指上漲1.21%，創業板指上漲0.09%，滬深300指數上漲1.32%。中證1000指數上漲1.14%。機械設備行業指數上漲1.58%，跑贏上證綜指0.37pct，跑贏創業板指1.49pct，跑贏滬深300指數0.26pct，跑贏中證1000指數0.44pct。年初至今來看，機械設備行業指數下跌21.07%。

周觀點更新：

機械本周指數+1.58%，居申萬行業第15。二級行業來看，軌交設備板塊漲幅相對較?。?0.27%），工程機械板塊漲幅相對較大（+3.85%）。

本周市場呈現弱反彈態勢，主要是國改板塊及低位板塊輪動表現。機械這邊二級行業指數均上漲，行業數據持續向好的工程機械板塊漲幅較好?？紤]到之后國慶節的節假日效應，短期預計以弱反彈的震蕩為主，建議多關注國企改革板塊，持續推薦工程機械、農機以及出口鏈板塊。

板塊觀點更新：

通用設備：本周申萬機械通用設備指數上漲0.94%，我們維持此前看好觀點不變，今年以來，下游出口需求保持強勢，而內需出現回暖跡象，通用設備整體有望維持較好表現。

工程機械：本周工程機械板塊上漲，+3.85%。當前市場對于地產的預期進一步改善。我們繼續推薦工程機械板塊，看好杭叉集團（“買入”評級）、柳工（“買入”評級）、恒立液壓（“買入”評級），建議關注徐工機械、三一重工、中聯重科、浙江鼎力、安徽合力等。

科學儀器：我們繼續看好大規模設備更新政策后續對科學儀器行業的需求催化，推薦普源精電（“買入”評級），建議關注：鼎陽科技、優利德、坤恒順維等。

工商業制冷設備：繼續關注后續國內大規模設備更新政策對于石化化工等領域設備的需求催化。

工業母機：持續關注需求端及政策端利好，建議重點關注工業母機板塊。工業母機整機板塊建議重點關注整機海天精工、秦川機床、浙海德曼，零部件板塊建議重點關注華中數控、貝斯特。

光伏設備：光伏設備仍需緊密跟蹤行業邊際創新及變化，topcon 0BB產業化及鎢絲金剛線行業更新陸續發布，推薦京山輕機、高測股份、奧特維，建議關注帝爾激光、邁為股份、羅博特科等。

先進封裝設備：先進封裝整體產業發展趨勢持續向好，持續關注海外領軍企業cowos、HBM等方向進展，國內先進封裝產業鏈的發展與設備公司的創新研發的持續共振，帶來的持續投資機會，推薦芯碁微裝，建議關注芯源微、快克智能、耐科裝備等。

人形機器人：近期傳感器的關注度較高。重點關注一維力矩傳感器和諧波減速器的協同配合、六維力矩傳感器硅基mems技術路徑的發展，建議重點關注傳感器及絲杠行業。建議關注安培龍、芯動聯科、秦川機床、貝斯特等。

本周行業及上市公司重要事項：

行業層面，光伏/風電設備方面，首個清潔煤電+平價光伏協同項目運行。國家能源局：《分布式光伏發電開發建設管理辦法》即將印發，探索建設一批分布式智能電網項目。一道新能交付希臘82MW光伏組件訂單。機器人方面，國內首個工業級盾構滾刀智能換刀機器人亮相服貿會。微型機器人助力“?；枴蓖瓿墒卓诰@井作業。國內首架太陽能氫能無人機在重慶首飛成功。全國首款腦與脊柱外科手術機器人獲批上市。半導體設備方面，可提升半導體性能和制造效率，中國稀土取得重大突破。廈門兩岸集成電路標準化技術委員會成立。鋰電設備方面，中科院開發出面向無枝晶鋰金屬陽極的多功能電池隔膜。投資40億元的儲能及產業鏈裝備制造示范項目簽約。億緯鋰能（維權）與中電建北京勘測院簽署戰略協議。工程機械方面，超百臺徐工XG130型礦卡交付。積極推動業務聯動，中聯重科與中化四建簽署戰略合作協議。國產盾構機首次出口羅馬尼亞。太重“四輪一帶”項目投產。

公司層面，巨一科技、九州一軌發布資金管理公告；海倫哲（維權）發布股份減持公告；青海華鼎實際控制人及其一致行動人股份解除質押；逸飛激光調整2024年半年度利潤分配方案每股分配比例；宇環數控回購注銷部分限制性股票減少注冊資本；中國電研收購并增資昆明高海拔電器檢測有限公司；東杰智能取得專利證書；英華特首次回購公司股份；運機集團控股股東及其一致行動人持有可轉債比例變動達10%；上工申貝董事辭職；銀龍股份發布全資子公司簽署日常經營重大合同的公告；中聯重科終止分拆所屬子公司重組上市；大連重工發布下屬全資子公司之間吸收合并公告。

風險提示

1）宏觀經濟景氣度不及預期；2）國內固定資產投資不及預期；3）經濟不景氣影響需求與供應鏈。

適當性說明：《證券期貨投資者適當性管理辦法》于2017年7月1日起正式實施，通過本微信訂閱號/本賬號發布的觀點和信息僅供華安證券的專業投資者參考，完整的投資觀點應以華安證券研究所發布的完整報告為準。若您并非華安證券客戶中的專業投資者，為控制投資風險，請取消訂閱、接收或使用本訂閱號/本賬號中的任何信息。本訂閱號/本賬號難以設置訪問權限，若給您造成不便，敬請諒解。我司不會因為關注、收到或閱讀本訂閱號/本賬號推送內容而視相關人員為客戶。市場有風險，投資需謹慎。

重要提示：本文內容節選自華安證券研究所已發布證券研究報告：【華安機械】周觀點 ||緊跟市場線，持續關注行業景氣度（發布時間：20240922），具體分析內容請詳見報告。若因對報告的摘編等產生歧義，應以報告發布當日的完整內容為準。

分析師：張帆(S0010522070003) 郵箱:zhangfan@hazq.com

（轉自：有機投資）

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP