專題：淳厚基金治理之亂：“消失”的淳厚基金董事長賈紅波和董事們

　　來源 六里投資報

　　近期關于淳厚基金董事會存在未正常履職的報道，引發了媒體和市場的關注。為此，我們梳理了一下該公司董事會情況，發現頗有深意，先讓我們看看淳厚基金董事長及董事會成員情況。

　　根據淳厚基金的官網披露，淳厚基金的董事會成員共有7人，分別是董事長賈紅波、董事邢媛、董衛軍、聶日明、劉昌國、張海和周非。

　　公開信息顯示，賈紅波是2022年4月7日接替原董事長李雄厚擔任淳厚基金新一任董事長。

　　通過查詢賈紅波的從業經歷，可以發現其曾擔任過中國證監會辦公廳秘書處處長，中國證券投資基金業協會黨委委員、秘書長等重要職位。

　　之后賈紅波離開監管系統，先后在前海開源基金、匯安基金以及淳厚基金擔任高管職務。在他來到淳厚基金時，還曾有媒體探究他二年三換基金公司的背后原因，稱或與股權因素有關，此番出任董事長后會否引發股權變化。

　　但為何在賈紅波擔任淳厚基金董事長期間，會被認為董事會存在未能正常履職的情況？甚至相關媒體用消失的董事會來形容公司董事會治理？

　　董事高管密集變更的背后

　　如果進一步查閱公司近些年的人事變動信息，細心的基民會發現，

　　在淳厚基金原董事長李雄厚任期未滿離任的時間前后，淳厚基金短時間內連續出現多位獨立董事和高管未滿任期匆匆離任的情況。

　　2022年3月11日，淳厚基金的工商變更登記顯示，淳厚基金原獨立董事孫煜揚離任，由現任獨立董事張海接任；

　　2022年6月13日，淳厚基金現任董事、原公司副總經理董衛軍任期未滿即離任副總經理職務；

　　2022年8月5日，淳厚基金的工商變更登記顯示，淳厚基金原獨立董事蔣瓊任期未滿離任，由現任獨立董事劉昌國接任。

　　資料顯示，李雄厚和董衛軍分別持有淳厚基金21%和10%的股權，為何這兩位股東選擇在短時間內一起快速退出淳厚基金的經營管理層？

　　為何淳厚基金原獨立董事孫煜揚和蔣瓊也在這段時間離任？

　　2022年淳厚基金為何出現董事會成員近半數的變化？

　　新董事各有關聯

　　多處浮現二股東身影

　　也因此，除了董事長，董事會成員們的來源，尤其是獨立董事的背景也引發了市場的關注。

　　通過對淳厚基金原獨立董事孫煜揚和蔣瓊的接任者劉昌國和張海相關背景資料的搜尋可以發現：

　　劉昌國，為清華五道口1985級校友，曾就職于中國人民銀行、長安信托等監管及金融機構。

　　而清華五道口1985級在圈內可謂“赫赫有名”，這界學生中有著諸多市場耳熟能詳的名字，包括張育軍、朱從玖、劉連舸、戴志康等人。

　　張海，為清華五道口1994級校友，曾就職于中國人民銀行、上海銀監局，目前擔任證通股份有限公司黨委委員、副總裁。

　　進一步查詢其他董事會成員的背景資料，發現更為有意思的是，淳厚基金的二股東柳志偉同樣也是清華五道口1989級校友，曾擔任長安信托的副董事長。

　　而從幾人的披露的履歷來看，獨立董事劉昌國和柳志偉還有交集，一起在長安信托共事多年。

　　那么，2022年淳厚基金董事會成員的眾多變化，是不是與淳厚基金二股東柳志偉有著密切關聯？

　　不僅如此，淳厚基金還有一位自公司成立至今一直擔任董事職務的聶日明，他的從業經歷與淳厚基金二股東柳志偉也存在著千絲萬縷的聯系。

　　根據公開信息顯示，聶日明現任上海金融與法律研究院副院長，同時也是香港一家上市公司國富創新（00290.HK）的非執行董事。

　　而上海金融與法律研究院的理事長正是淳厚基金的二股東柳志偉，而國富創新的大股東、實控人同樣也是淳厚基金的二股東柳志偉。

　　從這些信息可以看出，柳志偉和聶日明之間為多年上下級共事關系。

　　但可能會讓人外界疑惑的是，公開信息顯示柳志偉僅是淳厚基金的二股東，持股比例為26%，為什么淳厚基金的董事會人員在2022年發生眾多變化，接二連三接任的董事們均和柳志偉存在關聯關系？

　　回頭梳理淳厚基金前幾年的人事變動，可以發現，2022年，淳厚基金的三股東李雄厚和四股東董衛軍一起退出了公司經營管理層，這是不是有相關股東與李雄厚、董衛軍達成了某種形式或者方式上的默契，基于此引發淳厚基金董事會成員的更新迭代。

　　但讓人費解的是，如果是上述情況，為何2023年李雄厚又以勞資糾紛和淳厚基金打起了持續大半年之久的訴訟官司？

　　公募基金作為國家持牌金融機構，對于股東的變更、披露以及監管是非常嚴格的，一行兩會也對金融機構股東實行穿透監管有著明確的法規要求，屬于強監管環境下的重點監管領域。

　　淳厚基金發生的有關董事會是否正常履職的報道，是否確實有上述因素所導致，后續我們也將持續關注追蹤。

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責任編輯：石秀珍 SF183