每經(jīng)記者 李玉雯   

　　新一輪存款降息仍在繼續(xù)，緊跟大行腳步，多家中小銀行于近期調(diào)降存款利率。記者注意到，相較于前幾輪存款利率下調(diào)，此次部分中小銀行對(duì)3年期、5年期定存利率的調(diào)整力度明顯加碼，最高降幅達(dá)80個(gè)BP，遠(yuǎn)超大行、股份行等各期限存款利率的調(diào)降幅度。

　　從前幾輪存款利率調(diào)整情況來(lái)看，出于攬儲(chǔ)等因素，地方性中小銀行利率調(diào)降后也整體會(huì)高于全國(guó)性商業(yè)銀行。然而在經(jīng)過(guò)此次大幅調(diào)降后，多家中小銀行的存款利率也告別了“3”字頭時(shí)代。

　　有受訪人士表示，部分中小銀行存款利率較大幅度下調(diào)，短期內(nèi)可能會(huì)加劇其攬儲(chǔ)壓力，但從長(zhǎng)期來(lái)看，中小銀行可以通過(guò)提供更加個(gè)性化的服務(wù)和產(chǎn)品，以及加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)合作來(lái)吸引和留住客戶。此外，隨著金融科技發(fā)展，一些中小銀行也可通過(guò)數(shù)字渠道提供存款和其他金融服務(wù)，以降低對(duì)傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)的高度依賴。

　　存款利率告別“3”時(shí)代

　　本輪存款降息始于7月25日六大國(guó)有行集體宣布調(diào)整人民幣存款掛牌利率。從前幾輪存款利率下調(diào)節(jié)奏來(lái)看，均是大行領(lǐng)頭，股份行、城商行、農(nóng)商行等陸續(xù)跟進(jìn)。

　　此次行業(yè)整體降息節(jié)奏明顯加快，在大行宣布調(diào)整存款利率后不到一周，12家股份制銀行也已全部完成存款利率下調(diào)。江蘇銀行、南京銀行、蘇州銀行、北京銀行、上海銀行、長(zhǎng)沙銀行、重慶銀行等多家城商行也陸續(xù)跟進(jìn)調(diào)整了存款掛牌利率。整體來(lái)看，這些銀行不同期限存款利率的調(diào)降幅度在10BP到30BP之間。

　　此外，近期多地農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行在跟隨下調(diào)存款利率。記者注意到，部分中小銀行對(duì)3年期、5年期定存利率的調(diào)整力度明顯加碼，最高降幅達(dá)80個(gè)BP，遠(yuǎn)超前述大行、股份行等存款利率的調(diào)降幅度，且經(jīng)過(guò)此番調(diào)整，多家銀行的存款利率也告別了“3”字頭時(shí)代。

　　具體來(lái)看，廣西上思農(nóng)商行將自8月13日起調(diào)整存款掛牌利率，其中整存整取一年、二年、三年、五年分別調(diào)整至1.7%、1.8%、2.4%、2.4%，相較之前分別下調(diào)了30個(gè)BP、65個(gè)BP、75個(gè)BP、80個(gè)BP；廣西田林農(nóng)商行自8月6日起調(diào)整部分人民幣存款掛牌利率，目前1年、2年、3年、5年分別是1.95%、2.30%、2.80%、2.80%，分別下調(diào)15個(gè)BP、25個(gè)BP、50個(gè)BP、50個(gè)BP；信陽(yáng)平橋中原村鎮(zhèn)銀行自8月5日起調(diào)整部分人民幣存款產(chǎn)品掛牌利率，其中，1年1.90%、2年2.10%、3年2.35%、5年2.40%，分別下調(diào)25個(gè)BP、50個(gè)BP、65個(gè)BP、60個(gè)BP。

　　艾文智略首席投資官曹轍對(duì)記者表示，大型銀行和股份制銀行由于規(guī)模和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，相對(duì)更容易抵抗存款利率下調(diào)的壓力。而對(duì)于一些地方性中小銀行來(lái)說(shuō)，較大幅度的利率下調(diào)短期內(nèi)可能會(huì)加劇其攬儲(chǔ)壓力。

　　從長(zhǎng)期來(lái)看，中小銀行可以通過(guò)提供更加個(gè)性化的服務(wù)和產(chǎn)品，以及加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)合作來(lái)吸引和留住客戶。此外，隨著金融科技發(fā)展，一些中小銀行也可通過(guò)數(shù)字渠道提供存款和其他金融服務(wù)，以降低對(duì)傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)的高度依賴。

　　仍有進(jìn)一步下調(diào)的可能

　　自2022年4月存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制建立以來(lái)，以大行為首進(jìn)行的存款掛牌利率下調(diào)已進(jìn)行了五輪，分別在2022年9月15日、2023年6月8日、2023年9月1日、2023年12月22日、2024年7月25日。這背后的動(dòng)因則是銀行業(yè)愈發(fā)凸顯的息差壓力。

　　據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)，今年一季度商業(yè)銀行凈息差環(huán)比下降15BP至1.54%，再創(chuàng)歷史新低，且進(jìn)一步偏離1.8%的警戒水平。在此背景下，存款利率下調(diào)有助于銀行降低負(fù)債端的成本，緩解凈息差壓力。

　　值得一提的是，有專家認(rèn)為，存款利率仍有進(jìn)一步下調(diào)的空間，且或?qū)⒂谀陜?nèi)再次落地。東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青表示，“綜合考慮未來(lái)一段的經(jīng)濟(jì)和物價(jià)走勢(shì)，我們判斷四季度政策利率（7天期逆回購(gòu)利率）仍存在下調(diào)空間，屆時(shí)將帶動(dòng)兩個(gè)期限品種LPR報(bào)價(jià)跟進(jìn)調(diào)整。這樣來(lái)看，年底前后還有可能啟動(dòng)新一輪存款利率下調(diào)。”

　　光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，從目前銀行凈息差壓力、存款市場(chǎng)結(jié)構(gòu)失衡、引導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本進(jìn)一步下降、市場(chǎng)利率維持低位等方面看，國(guó)內(nèi)存款利率仍有下調(diào)可能。

　　對(duì)于儲(chǔ)戶而言，中國(guó)金融智庫(kù)特邀研究員余豐慧表示，他們需要更加注重資金的多元化配置，比如考慮購(gòu)買國(guó)債、貨幣基金或其他理財(cái)產(chǎn)品來(lái)平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)。

　　此外，萬(wàn)聯(lián)證券投資顧問(wèn)屈放也對(duì)記者表示，風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的客戶更追求本金的安全性，因此對(duì)利率下降的敏感度并不高。若是追求更高收益的儲(chǔ)戶，銀行可以考慮為其配置理財(cái)產(chǎn)品、債券基金或股票基金等產(chǎn)品。

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責(zé)任編輯：張文