[ 8月以來，廣東、江蘇等多地的中小銀行也紛紛跟進，宣布下調存款利率。下調幅度從10BP~80BP不等，調降后各期限利率基本低于2.5%。 ]

　　地方中小銀行開始密集跟降存款利率。

　　繼7月底六大國有行、12家股份行下調存款利率后，8月以來，廣東、江蘇等多地的中小銀行也紛紛跟進，宣布下調存款利率。下調幅度從10BP~80BP不等，調降后各期限利率基本低于2.5%。值得注意的是，此次部分農商行、村鎮銀行長期限存款利率調降幅度較大，高達80BP。

　　中小銀行利率密集調降下，不少儲戶近期試圖搶占最后的高息陣地。有儲戶選擇化身存款“特種兵”，奔赴異地尋找高息銀行，也有儲戶蹲點搶購大額存單。

　　業內人士認為，本輪存款降息潮將在一定程度上緩解銀行的凈息差壓力。后續存款利率是否進一步調降或受宏觀經濟復蘇情況、央行政策、銀行凈息差及金融市場利率水平等多重因素影響。

　　多地中小行存款降息

　　8月8日，杭州銀行在官網上更新了人民幣存款利率，調整后，該行的三個月、半年、一年、二年、三年、五年期整存整取存款利率分別為1.15%、1.40%、1.60%、1.70%、2.00%、2.00%，較此前均有一定比例下調。

　　無獨有偶，廈門銀行也下調多期限對公存款掛牌利率。三個月、六個月、一年期定期對公存款掛牌利率分別下降10BP至1.2%、1.45%、1.6%。兩年、三年、五年定期對公存款掛牌利率分別下降20BP至1.75%、2.05%、2.1%。

　　據第一財經記者不完全統計，自六大國有行、12家股份行下調存款利率后，徽商銀行、天津銀行等十余家中小銀行陸續下調掛牌存款利率，下調幅度從10BP~80BP不等，調降后利率全線低于2.5%。

　　與之前相比，此次中小銀行跟降有兩大特點。一方面，部分農商行、村鎮銀行“一降到底”，降幅高達80BP，遠高于城商行。例如，廣西上思農商行一年期定期存款利率下調30BP至1.7%，三年期、五年期定期存款利率分別下調75BP、80BP至2.4%。與之相比，城商行降幅則大多在10BP~20BP之間。

　　有業內分析人士認為，此次部分中小銀行存款利率大幅下降本質上是“補降”，這類銀行通常在此前的多次降息潮中存款利率調降幅度不大，近期一次性調降的幅度看似較大，但實際利率大多仍高于市場水平。

　　另一方面，部分銀行除調降定期存款掛牌利率外，也同步調整特色存款利率，降息節奏進一步加快。例如天津銀行在官網發布公告稱，將于8月5日起調整海鷗存產品利率，海鷗存產品一年、三年、五年期利率由2.05%、2.50%、2.10%調整為2.00%、2.35%、2.35%，其中五年期產品利率罕見上調了25BP。天津銀行客服回應記者稱，此前該行三年、五年期存款利率存在倒掛，現在調整完后保持一致。此外，北京銀行發布公告稱，自8月2日起，該行人民幣兩年期定慧盈產品利率按年利率1.7%執行。

　　儲戶搶占最后的高息陣地

　　中小銀行降息步伐漸頻，部分儲戶再次化身“存款特種兵”，或“跨區”尋找高息銀行存款，或蹲點“拼手速”搶購大額存單。

　　在深圳從事地產工作的李明（化名）就是其中之一，他手里多筆存款將在今年到期，最近他開始做“功課”尋找仍有3%以上利率的存款產品。

　　他告訴記者，近期加了許多互聯網蹲點搶購大額存單的社群，部分民營銀行仍有3%以上的大額存單限時發售。這兩周他都按照一些攻略準時蹲點，搶到了兩筆年利率3.25%的長期限存單。

　　“雖然有存款保險，但在民營銀行里我不敢放太多，兩筆加起來只有20萬元。”李明介紹。

　　李明本打算趁著下周末有空閑的時間，坐高鐵去南京、杭州辦卡存款。但隨著這些區域的中小銀行利率陸續調降，他將計劃的目的地改為廣西，決定去那里的中小銀行“試試水”。

　　與李明相比，從事財會工作的王洪（化名）早在國有大行降息后不久就趁周末回了趟老家，搶在中小銀行降息前辦了存款。

　　“半天看望父母，半天去辦卡存款，還有一天的時間在往返路上。”王洪告訴記者，在家鄉的一家小銀行存了筆30萬元三年期存單，利率3.0%，勉強跑贏了降息的節奏。

　　李明、王洪的經歷也是降息潮下不少儲戶的縮影。近年來，按照“大行率先下調，中小行陸續跟進”的節奏，銀行存款利率經歷多輪調降。民生證券在研報中提及，截至目前，國有大行先后五次主動調整存款利率。隨著今年國有大行開啟新一輪存款利率下調，股份行和中小銀行陸續跟隨下調。

　　市場存款利率此前已在歷史低位。融360數字科技研究院監測的數據顯示，今年6月份，銀行整存整取存款五年期平均利率已經降至2.4%左右，再度創下新低。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對第一財經記者表示，近年來銀行持續讓利實體經濟，貸款利率不斷創新低，而存款定期化及部分銀行變相高息攬儲（手工補息等）導致負債成本上升，加上金融資產價格走低等，銀行充分發揮存款利率市場化調節機制，主動管理負債成本，以減緩銀行凈息差持續收窄，并且存款市場供需結構失衡也是推動銀行主動調降存款利率的重要原因。

　　是否還會繼續下降？

　　未來是否還有進一步降息的空間？業內關注的焦點仍在于凈息差。

　　周茂華認為，本輪銀行調整存款利率已啟動，預計后續仍有中小銀行有序調降。后續存款利率調整將受宏觀經濟復蘇情況、央行政策、銀行凈息差及金融市場利率水平四個方面影響。

　　有機構人士認為，多因素作用下，近期息差壓力已有明顯緩解。

　　東海證券分析師王鴻行認為，去年存貸雙向擠壓，息差面臨較大下行壓力。今年以來，雖然信貸利率延續下行態勢，但存款成本亦拐點向下，息差壓力有望明顯緩解。現階段存款成本改善主要緣于三方面因素：一是今年二季度治理“手工補息”補齊了存款成本管控短板，化解對公存款成本剛性；二是2023年12月及2024年7月兩輪力度較大的存款降息重定價效果明顯；三是2022年三季度、2023年二季度及三季度三輪存款降息重定價依然有效。

　　數據也顯示，近期銀行凈息差有止跌跡象。8月9日，國家金融監督管理總局發布2024年二季度銀行業保險業主要監管指標數據情況，其中，二季度末銀行業凈息差1.54%，與一季度末持平。此前，一季度末銀行業凈息差相比2023年末的1.69%縮窄15BP。

　　具體來看，股份制商業銀行二季度內凈息差較一季度上升1BP至1.63%；城市商業銀行和農村商業銀行的二季度凈息差與一季度保持一致，分別為1.45%、1.72%；大型商業銀行、民營銀行、外資銀行二季度凈息差較一季度進一步收窄，分別為1.46%、4.21%、1.46%。

　　據開源證券測算，本次存款掛牌利率下調，將提高上市銀行2024年、2025年凈息差5.1BP、1.6BP。

　　也有機構人士認為，凈息差仍未企穩。興業研究公司金融業研究部高級研究員呂思聰在近期研報中認為，在存貸兩端利率幾乎同步調降之下，凈息差仍未企穩。一方面，銀行存款重定價周期長于貸款重定價周期，且不同于LPR（貸款市場報價利率）調整對存量和增量貸款均有效的情況，定期存款掛牌利率調整僅對增量定期存款有效。另一方面，銀行存款定期化、長期化趨勢明顯，導致存款成本呈現剛性。

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責任編輯：張文