時(shí)隔近7個(gè)月，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)名單再次迎來擴(kuò)容。

　　7月10日，中國理財(cái)網(wǎng)發(fā)布信息顯示，此次農(nóng)銀理財(cái)、中銀理財(cái)、中郵理財(cái)各新增1只產(chǎn)品，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品總只數(shù)達(dá)到26只。這是自2023年2月首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品推出以來的第五批產(chǎn)品。

　　對于此次三只新產(chǎn)品，銀行理財(cái)?shù)怯浿行慕榻B稱，兩只為固定收益類產(chǎn)品，一只為混合類產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級為二級或三級，風(fēng)險(xiǎn)程度適中，同時(shí)均設(shè)置了最短持有期限，以鼓勵(lì)投資者長期投資，提高投資組合的穩(wěn)定性和投資策略的一貫性。

　　銀行理財(cái)?shù)怯浿行倪€披露，目前市場上共有19家商業(yè)銀行代銷23只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，投資者累計(jì)購買金額超47億元。對比來看，2023年12月22日銀行理財(cái)?shù)怯浿行呐叮壳笆袌錾瞎灿?6家商業(yè)銀行代銷23只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，投資者累計(jì)購買金額超12億元。

　　“盡管個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)募集總金額還相對較少，但今年以來募集金額環(huán)比出現(xiàn)大幅增長，體現(xiàn)了投資者對個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品穩(wěn)健性的認(rèn)可，在當(dāng)前市場環(huán)境下，預(yù)計(jì)更多投資人還會(huì)選擇個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品。”一位理財(cái)公司人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。

　　銀行理財(cái)?shù)怯浿行倪€表示，后續(xù)將根據(jù)各理財(cái)公司業(yè)務(wù)開展情況，持續(xù)發(fā)布更新個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名單。

　　產(chǎn)品發(fā)行理財(cái)公司仍為6家

　　銀行理財(cái)?shù)怯浿行男畔@示，目前26只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品分別由工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、建信理財(cái)、中銀理財(cái)、中郵理財(cái)、貝萊德建信理財(cái)6家理財(cái)公司發(fā)行，產(chǎn)品只數(shù)為8只、5只、2只、6只、4只、1只。

　　按照監(jiān)管要求，目前可以發(fā)行個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)?shù)睦碡?cái)公司有11家，代銷個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)?shù)你y行有23家。從此次發(fā)行機(jī)構(gòu)來看，這意味著實(shí)際發(fā)行個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)?shù)睦碡?cái)公司暫未增加，仍為上述6家。

　　對于此次新發(fā)產(chǎn)品，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從中郵理財(cái)了解到，該公司產(chǎn)品為“中郵理財(cái)添頤·鴻元最短持有365天1號”，最短持有365天，風(fēng)險(xiǎn)等級為PR3，年化業(yè)績比較基準(zhǔn)為2.30%~4.30%；農(nóng)銀理財(cái)發(fā)布的信息顯示，該公司產(chǎn)品為“農(nóng)銀理財(cái)農(nóng)銀順心·靈動(dòng)540天固定收益類”，年化業(yè)績比較基準(zhǔn)為3.2%~3.7%，最短持有540天，中低風(fēng)險(xiǎn)等級。

　　而代銷個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)?shù)你y行不斷擴(kuò)圍，目前有19家，即還有4家銀行暫未代銷個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)。7月10日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從光大銀行了解到，目前該公司已經(jīng)代銷了多只中郵理財(cái)發(fā)行的個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)合7月10日國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)顯示的信息，即目前還有華夏銀行、渤海銀行、南京銀行、恒豐銀行4家銀行暫未代銷個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)。

　　個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)是個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)四類產(chǎn)品之一。按照規(guī)劃，今年個(gè)人養(yǎng)老金制度將在全國實(shí)施。今年4月23日，人社部在2024年一季度新聞發(fā)布會(huì)上表示，下一步將研究完善個(gè)人養(yǎng)老金制度配套政策，做好全面推開前的相關(guān)準(zhǔn)備工作。

　　金融支持政策方面，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，無論是金融監(jiān)管總局還是各地派出機(jī)構(gòu)都大力支持養(yǎng)老金融發(fā)展。5月9日，金融監(jiān)管總局在《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》中表示，發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，支持具有養(yǎng)老屬性的儲(chǔ)蓄、理財(cái)、保險(xiǎn)等產(chǎn)品發(fā)展。“豐富養(yǎng)老第三支柱金融產(chǎn)品供給，進(jìn)一步推進(jìn)特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄和個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。”今年1月，金融監(jiān)管總局大型銀行監(jiān)管司撰文時(shí)也表示。

　　地方派出機(jī)構(gòu)層面，目前至少包括福建、安徽、河南、江蘇、廈門、河北等地出臺(tái)專門文件支持發(fā)展養(yǎng)老金融。如，7月8日河北金融監(jiān)管局發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好養(yǎng)老金融大文章的通知》明確，大力推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)發(fā)展，針對參與者多樣化的養(yǎng)老儲(chǔ)備、投資需求，豐富不同類型的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品供給，提升參與者繳費(fèi)與資產(chǎn)配置的意愿；持續(xù)總結(jié)石家莊、雄安新區(qū)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，形成可推廣、可復(fù)制的經(jīng)營管理模式。

　　23只產(chǎn)品凈值均高于1

　　個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)推出一年多以來，“開戶多、繳費(fèi)少、投資更少”一直是業(yè)界討論的話題。人社部此前披露，已經(jīng)有超過6000萬人開通了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，但未披露投資數(shù)據(jù)。

　　“個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)推出以來，我就積極開戶、繳費(fèi)、投資，投資產(chǎn)品類型為基金，并且是選擇的長期產(chǎn)品，但從收益看目前還都是負(fù)的（總投資3.6萬元，目前低于3萬元），比較打擊我的參與熱情，未來即使再投資也要慎重考慮產(chǎn)品類型了。”在北京工作多年的小王告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

　　中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文曾解釋稱，個(gè)人養(yǎng)老金制度與以前的社保制度發(fā)展模式不一樣了，以前他們與金融的關(guān)系是相輔相成，現(xiàn)在可以說是相互制約了，資本市場必須發(fā)展好。

　　對比來看，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的收益則相對更加穩(wěn)定。7月10日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者據(jù)國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前23只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品單位凈值均高于1，3只產(chǎn)品凈值高于1.1（因產(chǎn)品類型、開放日期等原因，投資者實(shí)際收益與當(dāng)前凈值不完全掛鉤）。

　　濟(jì)安金信養(yǎng)老研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品中養(yǎng)老保險(xiǎn)類年化結(jié)算利率在3.5%以上；養(yǎng)老理財(cái)類年化收益率約2.56%；養(yǎng)老儲(chǔ)蓄類的平均年化收益率為1.92%~2.79%；而基金類年化收益率-4.09%。

　　收益的穩(wěn)健性或是越來越多的投資者選擇個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的原因，從上述銀行理財(cái)?shù)怯浿行呐兜臄?shù)據(jù)看，近7個(gè)月以來，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品募集金額從超12億元增長到超47億元，增長近3倍。

　　不過，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行母笨偛霉苁チx曾撰文指出，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)業(yè)務(wù)還存在著一些自身問題，影響個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)業(yè)務(wù)優(yōu)勢的進(jìn)一步發(fā)揮，包括目前個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品投資的基礎(chǔ)資產(chǎn)同大多數(shù)普通理財(cái)產(chǎn)品一樣，以貨幣市場工具、債券、股票等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)為主，與普通產(chǎn)品并無不同。“資產(chǎn)荒”局面突顯，這導(dǎo)致個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的管理人難以實(shí)際開展長期投資、價(jià)值投資，因此也很難做到高收益。23只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品雖然全部實(shí)現(xiàn)了正收益，但增值較少，與投資者的期望有一定的距離。

　　“個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品可以設(shè)置一定的凈值管理與平滑機(jī)制以減少凈值的波動(dòng)，同時(shí)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品適當(dāng)投資低流動(dòng)性的資產(chǎn)或項(xiàng)目類資產(chǎn)，以提高產(chǎn)品收益率，滿足投資者對個(gè)人養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品本身的‘增值’需要。”管圣義建議。

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責(zé)任編輯：張文