原標題：11家銀行評級遭下調 資本承壓再融資很難
證券時報記者 李穎超
隨著銀行新一年的信用評級報告紛紛出爐，銀行資本承壓情況也顯露出來。
從評級機構披露的情況來看，相較于去年，今年有不少中小行出現了評級與展望的調整。證券時報記者整理發現，今年以來，已經有16家銀行的主體長期信用等級出現調整，其中有11家評級下調，5家評級調高；評級展望層面，有3家銀行被從穩定調至負面。
有評級機構人士指出，農商行作為發債主體，其抗風險能力更弱，資質更差，問題更多，因而往往也成為評級下調的主要對象。
資本問題乃下調主因
從目前披露的評級情況來看，被下調的銀行主體均為中小銀行，其中以農商行為主，地域分布主要集中在北方，例如遼寧、吉林、山西和河南等地。
“評級主要是為發行債券融資服務的，而在銀行當中，農商行作為發債主體，其抗風險能力更弱，資質更差，問題更多。”有評級機構人士向證券時報記者表示，回顧過往的評級情況，遭到下調的銀行主體類型也以農商行居多。
具體來看，此次評級遭到下調的銀行有盛京銀行、大連農商行、葫蘆島銀行、吉林環城農商行、吉林延邊農商行、貴州甕安農商行、河南新鄭農商行、阜新銀行、山西長子農商行、山西平遙農商行和山西榆次農商行。
此外，四川天府銀行、貴州花溪農商行、廣州農商行等3家銀行的主體信用評級展望被從穩定調至負面。不過，中誠信目前已將廣州農商行的信用評級再度調為穩定。
證券時報記者對比數據發現，此次被下調的銀行大多都面臨著資本補充的壓力，其資本充足率均較去年末出現了不同程度的下降，且貸款行業及客戶集中度高、信貸資產質量下滑等問題也屢見不鮮。
值得注意的是，港股上市、資產規模過萬億的盛京銀行，此次也經受評級下調。聯合資信評級報告顯示，盛京銀行主體長期信用等級被下調至AA+，其中4只債券信用等級被下調至AA+，另有一只債券信用等級被下調為AA，評級展望則為穩定。
聯合資信認為，該行存在客戶及行業集中風險、信貸資產質量有所下降且仍面臨一定下行壓力、撥備水平有所下降、非標投資規模仍較大從而帶來業務結構調整壓力、盈利水平下降等。為提升資金收益水平，盛京銀行去年增加了房地產貸款投放。隨著行業融資政策持續趨緊，房地產貸款集中度限制落地，該行房地產行業的信貸資產質量有待觀察。
再融資可能面臨壓力
有分析人士指出，當前多數中小銀行本身就存在資本充足率不足的問題，評級遭遇下調后，通過債權、股權方式補充資本難度就更大了。
去年同期，評級或展望被下調的銀行共有6家。盡管今年以來被下調的銀行明顯增多，但依舊有個別中小金融機構出現了資產質量相關指標的改善，獲得主體評級調高，如安徽阜南農商行、長順縣農信社、泉州農商行、浙江桐廬農商行、貴州遵義匯川農商行等。
對于城農商行主體及債券評級的調整，有市場分析人士表示，這也是評級機構履職盡責的體現，“一些個別地區的中小銀行特別是農商行，資產質量、不良率均表現堪憂。”他表示，自包商銀行被接管之后，各地監管部門也加強了對屬地銀行系統性風險的排查與管控。
還有評級機構高管人士向證券時報記者透露，近幾年，銀行業的業務結構調整使得負債端出現了一些變化，最明顯的表現是對市場資金的依賴度減弱，存款在負債中的占比呈現上升。
“銀行之間也有一些差別，國有行和多數農商行的負債來源以存款為主，而股份行、城商行的同業負債占比較高，因而其同業負債下降更加明顯。”該高管進一步表示，在當前經濟下行、同業競爭加劇和資管新規實施等多重因素之下，銀行整體面臨的吸存壓力普遍較大，“中小銀行由于品牌影響力和業務資質影響，存款壓力會更大”。
某銀行資深從業人士告訴證券時報記者，評級對于銀行來說主要是外部品牌聲譽層面的影響，有時可能會對貸款的整體額度帶來下調，但總體來說對內部影響不會特別大。
責任編輯：潘翹楚
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