原標題：橋水爆倉了？一文了解橋水的四季度持倉布局 來源：富途證券

　　3月18日消息，橋水基金是全球頭號對沖基金，它的傳奇故事總是在市場流傳，而其創(chuàng)始人達里奧更是神話一般的人物。近日，一則橋水爆倉的消息傳出，迅速引發(fā)市場強烈關(guān)注。

　　讓我們來了解下橋水基金四季度持倉情況。

　　前十大重倉標的

　　根據(jù)2月13日提交的美股持倉報告顯示，橋水基金前十大重倉標的均為ETF，第一大重倉標的為標普500指數(shù)ETF-SPDR，截至2019年12月31日，持倉市值高達22.5億美元，而今年該標的大跌21%；第二大持倉標的為新興市場ETF- VWO，盡管在四季度減持33%，但VWO仍占11.24%的持倉，該標的今年大跌24%；此外，第三大持倉標的依舊是追蹤標普500的ETF—IVV，該持倉標的今年大跌21%。

　　數(shù)據(jù)來源：whalewisdom

　　前十大重倉個股

　　從持倉個股角度看，橋水前六大持倉個股中有5家銀行，摩根大通、美國銀行、富國銀行、花旗皆為四季度新建倉股票，加拿大皇家銀行僅小幅變化。

　　數(shù)據(jù)來源：SEC網(wǎng)站13F報告，市值單位：億美元，富途整理

　　在美股表現(xiàn)不佳的情況下，從富途證券行情可以看出，橋水基金前十大重倉個股表現(xiàn)同樣相當慘烈，摩根大通今年大跌32%，美國銀行大跌37.27%，阿里巴巴僅跌12.87%，森科能源大跌超60%．．．．．．

　　行情來源：富途證券 

　　近日據(jù)彭博報道，受冠狀病毒引發(fā)的市場動蕩影響，達里奧橋水基金的純Alpha宏觀策略基金Ⅱ今年迄今跌幅約20%。橋水基金管理資金1600億美元，約一半適用于該宏觀策略基金。

　　面對市場的愈演愈烈的質(zhì)疑，達里奧周三拋出了旗下基金今年的凈表現(xiàn)，反駁關(guān)于該基金遭遇生存危機的猜測。

　　All Weather （10%波動率）下跌約12%。

　　All Weather （12%波動率）下降了約14%。

　　All Weather China RMB已經(jīng)下跌了約9%。

　　Pure Alpha （12%的波動率）下跌了約14%。

　　Pure Alpha （18%波動率）下跌了約21%。

　　Pure Alpha Major Markets （14%的波動率）下跌了約7%。

　　Pure Alpha Major Markets （21%的波動率）下跌了約11%。

　　Optimal portfolio （10%的波動性）下跌了約18%。

　　他表示，雖然這樣的表現(xiàn)‘不是我想要的，但這與我在當前情況下的預期是一致的’。

　　再談回橋水爆倉的傳聞，分析師對于橋水爆倉的真實性提出了質(zhì)疑：

　　今年或許我們還要一起見證更多的歷史，但在暴風雨面前，作為深入?yún)⑴c投資的我們更需要保持理性睿智，冷靜思考。

　　（編輯：曾靜嬌）

責任編輯：郭明煜