時代周報記者 曾令俊 發(fā)自廣州

　　面對消費金融市場的廣闊空間，坐擁大量用戶的騰訊“坐不住了”。

　　近日，騰訊被傳要推出類似支付寶花唄的產(chǎn)品—分付。將來用戶在使用微信支付時，或許可以使用“分付”先付款，再在賬期內(nèi)延長時間付款或者將賬單進行分期付款。

　　對于上述消息，9月23日，騰訊相關(guān)負責人回復(fù)時代周報記者，目前未收到相關(guān)產(chǎn)品消息。

　　“騰訊的分付和花唄、白條是一致的，為用戶在支付過程提供分期付款服務(wù)。”9月20日，某消費金融資深從業(yè)人士告訴時代周報記者，這一方面刺激了用戶的消費行為，另一方面也可產(chǎn)生分期收益。

　　目前，大部分擁有流量和場景的互聯(lián)網(wǎng)公司都推出了消費金融產(chǎn)品，比如京東白條、螞蟻金服花唄。

　　微眾銀行多年前也推出了微粒貸。“分付”則是騰訊自身的實踐，由于有微信支付的優(yōu)勢，備受各方重視。早在2014年春節(jié)，微信支付就依靠紅包成功偷襲過支付寶。這一次，騰訊能否“逆襲”？

　　“騰訊一直是消費金融領(lǐng)域的巨頭，此次推出分付，只是產(chǎn)品層面的延伸，用戶、場景、科技、團隊、資金伙伴等都是現(xiàn)成的，很容易取得與其地位相符的成功。”9月18日，蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言告訴時代周報記者。

　　進軍信用支付

　　微信推信用支付產(chǎn)品似乎有跡可循。今年1月，微信支付曾低調(diào)推出“微信支付分”。彼時有分析稱，“微信支付分”是在對標螞蟻金服“芝麻信用分”，計劃進軍消費分期領(lǐng)域。

　　薛洪言表示，從行業(yè)發(fā)展角度看，過去幾年是現(xiàn)金貸產(chǎn)品的黃金期，騰訊通過微粒貸參與其中、率先開啟聯(lián)合貸款新模式，一直是引領(lǐng)潮流的頭部玩家，并未真正錯失什么。

　　2015年5月，微粒貸誕生，此后快速發(fā)展。據(jù)微眾銀行2018年財報顯示，截至2018年末，微眾銀行管理貸款余額超過3000億元，表內(nèi)各項貸款余額1198億元。

　　“而站在當前的時點，現(xiàn)金貸正走下坡路，場景分期處于上升期，此時推出‘分付’產(chǎn)品，足見騰訊對于風口轉(zhuǎn)向的敏銳感知能力和對機遇窗口的精準把握能力。”薛洪言解釋稱，騰訊推出分付，主要還是把脈風口變化，順勢而為，追求商業(yè)利益的最大化。

　　“分付”預(yù)計在今年四季度上線，由微信支付團隊運營，目前處在與部分銀行、持牌消費金融公司洽談合作的階段。未來“分付”或?qū)⑼ㄟ^開放白名單形式和銀行等金融機構(gòu)以助貸、聯(lián)合貸的模式來運營。

　　微信支付團隊有優(yōu)異的過往戰(zhàn)績。早在2014年春節(jié)，微信支付就曾經(jīng)成功偷襲過支付寶。此前在移動支付市場，支付寶一家獨大，微信支付通過紅包逆襲，市場占有率節(jié)節(jié)攀升。

　　不過，最近財付通（微信支付和QQ支付）因違反支付結(jié)算管理規(guī)定被處罰149萬元。“財付通在收到人民銀行深圳市中心支行反饋的問題后，第一時間啟動自查，制定并落實逐項改進計劃，目前大部分事項已完成整改。”騰訊回復(fù)時代周報記者稱。

　　從騰訊金融板塊的布局看，目前已建立起理財、支付、證券和創(chuàng)新金融四大板塊，缺少了消費金融板塊。

　　從2019年第一季度開始，騰訊在財報中開始單獨披露“金融科技與企業(yè)服務(wù)”數(shù)據(jù)。8月14日，騰訊控股發(fā)布第二季度未經(jīng)審計財報，二季度金融科技與企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)營收228.88億元，增長37%，成為騰訊第二大收入來源。

　　今年6月19日，騰訊金融科技原負責人賴智明被派任騰訊投資發(fā)起的香港虛擬銀行Infinium Limited（貽豐有限公司）擔任董事長，原投資并購部聯(lián)合負責人林海峰晉升為公司副總裁，全面負責騰訊金融科技業(yè)務(wù)（FiT線）的管理與發(fā)展。

　　能否后來居上

　　事實上，擁有流量和用戶的互聯(lián)網(wǎng)巨頭都希望能在信用支付領(lǐng)域占有一席之地。2014年2月，京東金融率先在行業(yè)內(nèi)推出“白條”這一新型的互聯(lián)網(wǎng)信用支付產(chǎn)品；螞蟻花唄緊隨其后，在2015年4月份上線；美團最近也上線了一款消費金融產(chǎn)品“美團買單”，打響了踏入消費金融市場的第一槍。

　　消費金融市場空間巨大，誘惑力十足，擁有大量用戶的騰訊自然有覬覦的理由。公開資料顯示，截至2018年末，白條營收賬款余額344.49億元。從公開數(shù)據(jù)來看，消費金融和供應(yīng)鏈金融這兩部分貸款業(yè)務(wù)構(gòu)成了京東金融總收入的66%，可以說是京東金融的支柱性收入。

　　白條掌舵許凌曾觀察使用過京東服務(wù)的用戶消費前后5個月的表現(xiàn)，用戶在使用白條后和使用前對比，月均消費訂單比例提升了52%，月均消費金額增長97%。

　　花唄業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，花唄的經(jīng)營主體螞蟻小微小貸公司總資產(chǎn)為217.36億元，表內(nèi)貸款余額為112.8億元。2018年全年，花唄的營業(yè)收入23.09億元、凈利潤3.67億元，相比上年大幅縮減。2017年，花唄凈利潤高達34億元，營收能力遠超持牌消費金融機構(gòu)。

　　作為后來者的騰訊，優(yōu)勢在哪里？9月19日，零壹研究院院長于百程告訴時代周報記者，分期付款服務(wù)涉及幾端：一是個人消費用戶，從消費支付交易量和用戶量看，微信支付僅次于支付寶；二是商戶，花唄和白條，主要背靠自身的電商平臺，騰訊則依靠生態(tài)內(nèi)的商戶，當然，花唄和白條也可以向外拓展合作商；三是資金來源，三者均可利用旗下金融牌照和合作機構(gòu)放貸兩種形式。

　　公開資料顯示，目前微信支付的用戶量已經(jīng)超過8億人，支付寶的國內(nèi)用戶數(shù)量為7億人，微信支付的交易頻次高于支付寶，但是在整體交易規(guī)模上，微信落后于支付寶。艾瑞報告顯示，2019年一季度，支付寶占據(jù)53.8%的份額，騰訊財付通（包括微信支付）位列第二，占39.9%。

　　事實上，無論是新玩家美團、在市場占有一席之地的螞蟻花唄，還是京東白條，都有很強的電商基因。京東白條有京東商城，螞蟻花唄可以背靠天貓、淘寶等。

　　于百程分析稱，從上面三個因素看，分付背靠騰訊，發(fā)展會非常迅速，并對微信支付和生態(tài)內(nèi)電商形成正向作用。但其可能存在的挑戰(zhàn)是對于個人用戶的風控，騰訊用戶的數(shù)據(jù)主要以社交為主，在風控上屬于弱相關(guān)數(shù)據(jù)，其信用分推出時間也比較晚。

　　9月19日，麻袋研究院高級研究員王詩強告訴時代周報記者，騰訊分付后來居上還是很有可能的，其主要的優(yōu)勢在于用戶眾多且社交數(shù)據(jù)可以用于風險控制，推廣相關(guān)產(chǎn)品時后顧之憂較少。

　　“騰訊分付產(chǎn)品想要后來居上，就必須與京東等電商平臺深度綁定，并在線下和線上微信支付時大力推廣分付。”王詩強稱。

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