原標題：銀保監會調整部分險種評估利率 險企產品策略或因勢而變

　　隨著行業改革的深化，為進一步完善人身保險業責任準備金評估利率形成機制，切實防范人身保險業風險，銀保監會近日印發了《關于完善人身保險業責任準備金評估利率形成機制及調整責任準備金評估利率有關事項的通知》（下稱《通知》）。

　　《通知》最核心的看點在于，進一步完善人身保險業責任準備金評估利率形成機制，并決定對部分類型人身險產品責任準備金評估利率進行調整。

　　銀保監會有關部門負責人表示，人身保險業責任準備金形成機制的完善，有助于推動行業深化供給側結構性改革和高質量發展，提高監管的科學性。同時，調整部分險種的責任準備金評估利率水平，將促進全行業進一步加大身故、健康、意外等風險保障類產品發展力度，更好地滿足消費者保障需求。 并有利于優化人身保險業供給結構，提升行業整體價值。

　　調整部分險種利率水平

　　《通知》從兩個方面對人身保險業責任準備金評估利率形成機制進行了優化。

　　一方面，強化評估利率的趨勢性調整。從國際經驗看，主要發達國家都建立了準備金評估利率的趨勢性調整機制，評估利率的確定要充分體現資產端和負債端的聯動，及時反映未來市場的趨勢性變化。

　　另一方面，強化評估利率形成機制的組織保障。評估利率的趨勢性調整是動態的、前瞻的，需要依托行業力量提供必要的人力和組織保障。由中國保險行業協會設立人身保險業責任準備金評估利率專家咨詢委員會（下稱專家咨詢委員會），定期研究討論評估利率調整問題，形成相關建議供監管部門決策參考。

　　未來，監管層將在充分考慮負債特點的基礎上，基于對市場利率未來走勢、行業投資收益率等因素的判斷確定評估利率參考值，并結合專家咨詢委員會的意見，適時調整評估利率水平。

　　銀保監會有關部門負責人指出，這次政策制定充分考慮到了資產、負債兩端的因素， 更有利于保險業進行資產負債管理，實現資產負債匹配。

　　此外，《通知》還宣布調整部分險種的評估利率水平。對2013年8月5日及以后簽發的普通型養老年金或10年以上的普通型長期年金，將責任準備金評估利率上限由年復利4.025%和預定利率的小者調整為年復利3.5%和預定利率的小者，其他險種的評估利率要求維持不變。

　　需增提責任準備金1200億元

　　2013年在推動人身保險費率形成機制改革過程中，原保監會建立了人身保險業責任準備金評估利率形成機制，由監管部門根據“一籃子資產”的收益率和長期國債到期收益率等因素綜合確定評估利率，并根據長期利率的變化適時調整。

　　“從近幾年的人身保險業發展看，通過落實責任準備金評估利率形成機制，切實管住了增量業務利差損失風險，有效激發了市場活力。但隨著行業改革的深化，現行評估利率形成機制有待優化。”銀保監會有關部門負責人表示。 在此背景下，《通知》應運而生。

　　對于為何調整普通型養老年金和10年以上的普通型長期年金的評估利率，上述負責人解釋稱，結合我國當前經濟形勢，未來保險業投資端面臨一定壓力，為應對可能出現的利差損風險，有必要適當下調現行評估利率。從目前的觀察來看，在各類型人身險產品中，這兩類產品的潛在利差損風險相對較大。

　　據上述相關負責人介紹，2013年至今，這兩類產品累計保費收入已達2.19萬億元，責任準備金余額達到1.26萬億元。《通知》下發后，經測算，人身保險業為此需要增提責任準備金1200億元，占責任準備金余額中的1%，有利于全行業更好地履行未來保險賠付責任，保護消費者權益。

　　“不過，需要注意的是，增提的是法定責任準備金，并不會在保險公司財務報表中的‘提取責任準備金’欄體現，因此，并不會直接影響保險公司財務報表中的準備金計提。”某位不愿具名的精算師補充道。

　　記者注意到，此番被下調評估利率的部分險種，正是近年來部分人身險公司在“開門紅”期間沖擊保費規模的主力產品。因此，隨著《通知》的落地，預計保險公司在產品策略上將因勢而變，加大真正的價值型險種的發展力度。據了解，部分上市保險公司早在年初時就已調整了產品策略。

責任編輯：趙子牛