原標題：錦州銀行年報難產背后

　　來源 北京商報 

　　在經歷了延期披露、核數師“出走”等一系列風波后，錦州銀行2018年年報終于有望發布。錦州銀行日前發布公告稱，預計將于2019年8月底前刊發2018年年度業績。不過，錦州銀行年報難產背后的根源依舊為市場所關注。錦州銀行貸款及墊款90%以上均為公司貸款，而導致上一任核數師安永出走的關鍵問題是部分機構貸款實際用途與信貸文件不符。在分析人士看來，錦州銀行應該放棄過去規模取勝的思路，更多地提高自己的核心競爭力來固本培基。

　　年報“難產”

　　在經歷了頻繁延期以及核數師離職等尷尬局面的背景下，錦州銀行2018年業績發布終于迎來了曙光。根據錦州銀行日前發布的公告，該行董事會已決定委任國富浩華（香港）會計師事務所為新任核數師以填補臨時空缺，預計將于2019年8月底前刊發2018年年度業績。

　　錦州銀行年報遲遲未能現身早已引發外界關注。在最終確定刊發日期前，該行的年報已經二度延期，錦州銀行最早于3月29日發布公告稱，由于需要額外時間提供核數師所需資料，2018年度業績將會延遲刊發。5月14日，錦州銀行再次發布公告稱，根據目前可得資料，難以合理準確地給出審核工作的預計完成日期。5月底，該行的核數師安永選擇了辭任。

　　而這距離安永成為錦州銀行核數師也僅有一年時間。2018年5月，該行發布公告表示，由于畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）及畢馬威會計師事務所分別為錦州銀行境內及國際核數師的服務年期已達到規定期限，因此畢馬威將退任該行境內及國際核數師。在競爭性招標程序后，該行確定安永為該行核數師。

　　由于2018年的年報遲遲未能出爐，錦州銀行的經營狀況引發投資者焦慮。該公司股票自今年4月1日起停牌至今，股價定格在7港元/股。錦州銀行方面表示，盡管銀行的H股及境外優先股暫停買賣，集團仍繼續其正常業務營運，并無發生重大變動。

　　對錦州銀行年報失約的原因，北京科技大學經濟管理學院金融工程系教授劉澄對北京商報記者表示，錦州銀行經營狀況難以披露的原因，或許與該行經營狀況存在較大不確定因素有關。

　　首創證券研發部總經理王劍輝分析指出，通常銀行年報緩交都是有未定事宜還未完成，例如資產核查價值沒有完善，或債務債權沒有確定技術上的原因，如果銀行有合理的解釋，監管是可以允許此類情況發生。但如果在經營方面或者資產方面出現一些非正常狀況，也會延遲報表的公布。

　　針對年報披露事宜的最新進展，北京商報記者向錦州銀行發去采訪提綱，截至發稿，并未收到回復。

　　貸款認定之謎

　　錦州銀行成立于1997年1月22日，總部位于遼寧省錦州市，于2015年12月7日在香港聯合交易所主板掛牌上市，目前注冊資本為人民幣67.82億元。

　　由于2018年的年報數據未能披露，目前還不能判定錦州銀行的業績發展情況。但從已披露的業績數據來看，該行的資產規模擴張明顯，營業收入一直呈現持續上漲的態勢。2013-2017年的五年時間里，錦州銀行資產總額大增4.87倍，至7234.18億元；營業收入也呈現多倍增長。根據2018年半年報數據，截至2018年6月30日，錦州銀行資產總額為7483.92億元，營業收入為96.72億元，較2017年中期增長13.4%；凈利潤43.4億元，同比增長7.7%。報告期末，該行發放貸款和墊款凈額2406.09億元，較2017年末增長15.1%；存款余額為3516.27億元，較2017年末增長2.7%。

　　從結構來看，在錦州銀行發放貸款及墊款中，公司貸款占據90%以上。相關公司貸款的認定也成為安永辭任的核心關鍵。安永在辭任核數師時表示，安永注意到有跡象顯示，錦州銀行向其機構客戶發放的某些貸款實際用途與其信貸文件中所述的用途不一致。

　　除此之外，錦州銀行不良貸款率也呈現逐年攀升的態勢。2013-2017年錦州銀行的不良貸款率分別為0.87%、0.99%、1.03%、1.14%、1.04%。2018年上半年，錦州銀行不良貸款率飆升至1.26%，較2017年末上升0.22個百分點。

　　與此同時，該行逾期3個月以內貸款出現猛增。截至2018年上半年末，該行逾期3個月以內（含3個月）的貸款金額較2017年末大增2.6倍至31.66億元。分析人士指出，若按照新版商業銀行金融資產風險分類的認定，錦州銀行不良貸款相關數據或將進一步升高。

　　“錦州銀行此前快速跑馬圈地，規模保持了大幅增長，但在大面積獲客的情況下難免要降低合格標準，所以客戶質量不高。”劉澄指出，“若存在風控管理不規范等問題，會導致一些不良資產的攀升。”王劍輝表示，對銀行來說，不良資產的整體上升肯定會增加逾期的危險，不良資產的同步上升，就意味著處理不良資產的難度加大，導致未來發展資本金出現短缺。

　　避免盲目冒進

　　事實上，自包商銀行被接管后，市場曾一度出現了對中小銀行流動性的擔憂情緒，在此背景下，我國同業存單發行規模和成功率出現下降。而錦州銀行發行的同業存單成為首個獲得央行信用增進的案例。由錦州銀行年報難產所引發的市場對其穩定經營能力存疑的態度可見一斑。

　　而罰單頻出也令錦州銀行內控管理水平頻被市場關注。據北京商報記者統計，自2018年至今，錦州銀行一共收到銀保監會開具的7張罰單，合計罰沒235萬元，大多涉及“貸后管理不到位”、“以貸轉存質押再貸款虛增存貸款規模”等問題。

　　盲目擴張的錦州銀行該如何尋求差異化發展？在王劍輝看來，中小區域性銀行未來首先要專注特色領域或者在某些行業中發揮更大作用，一定要有清晰的市場定位和競爭策略，不能從雷同的角度和大型銀行競爭。要通過科技手段提升客戶營銷、產品推廣的效率，從而降低成本，使得銀行的盈利能力相對得到一定的保證。但同時也要注意避免盲目冒進，一定要在業務拓展方面堅守主業。

　　劉澄也強調，錦州銀行應該放棄過去規模取勝的思路，更多地提高自己的核心競爭力來固本培基，花時間強化該行的客戶基數以及風控能力，這樣才能夠為未來的發展打下基礎。

　　北京商報記者 孟凡霞 宋亦桐

責任編輯：楊希 1904183207