天然氣價格：世界版圖與中國方位

　　文/張超

　　價格走勢分化，市場流動性穩(wěn)定

　　全球天然氣市場主要分為北美、亞太和歐洲三大市場。北美市場是高度競爭和全球最成熟的天然氣市場，天然氣價格完全由市場競爭形成。歐洲天然氣市場正處于向競爭性市場過渡的階段，天然氣價格主要采用與油價掛鉤的定價機(jī)制。日本和韓國作為LNG進(jìn)口國，LNG進(jìn)口價格與日本進(jìn)口原油綜合價格（JCC）掛鉤，其本國市場的天然氣銷售價格，則根據(jù)LNG進(jìn)口成本的變化定期進(jìn)行調(diào)整。

　　2016年，國際天然氣價格整體有所下降，價格走勢呈現(xiàn)出較強的區(qū)域特征。分區(qū)域來看，北美市場，以美國天然氣進(jìn)口價格為例，2015年受產(chǎn)量顯著增長的影響，進(jìn)口天然氣價格月均下降6.5%；至2016年，天然氣產(chǎn)量環(huán)比下降2.2%，促使進(jìn)口價格觸底回升。亞洲市場，以日本天然氣進(jìn)口價格為例，受到原油價格低迷影響，2015-2016年日本進(jìn)口LNG價格持續(xù)下行，月均增長率分別為-3.8%和-1.6%。歐洲市場，以俄羅斯天然氣出口價格為例，2015年出口德國的管道天然氣價格下降趨勢明顯，月均降價4.4%；但受到歐洲主要國家天然氣消費量明顯增長的影響，2016年出口德國的管道天然氣經(jīng)歷價格下滑后實現(xiàn)了回升。

　　從量價關(guān)系來看，一方面，2016年國際天然氣產(chǎn)量和消費量都有一定增長，同時相較于2015年產(chǎn)銷量增幅均有所下降，產(chǎn)銷基本維持平衡是導(dǎo)致國際天然氣市場價格基本穩(wěn)定的主要原因。另一方面，世界天然氣貿(mào)易持續(xù)升溫，2016年同比增幅為4.8，逐漸形成了北美和歐洲以管道天然氣貿(mào)易為主、亞洲以LNG貿(mào)易為主的區(qū)域市場，國際天然氣貿(mào)易日趨頻繁，為形成天然氣價格提供了流動性基礎(chǔ)。

　　工業(yè)用天然氣：波動上漲，相對價格較高

　　從可獲得數(shù)據(jù)的國家和地區(qū)工業(yè)用天然氣含稅價格來看，2016年價格水平較高的國家是瑞士和中國，價格分別為62.17美元/兆瓦·時和47.99美元/兆瓦·時；價格水平較低的國家為加拿大和美國，價格分別為13.75美元/兆瓦·時和11.61美元/兆瓦·時。

　　從工業(yè)用天然氣含稅價格的比較來看，2016年中國工業(yè)用天然氣含稅價格為47.99美元/兆瓦·時，其中增值稅占5.52美元。各國工業(yè)用天然氣的稅價占全價的比例在0%？43.9%之間，中國工業(yè)用天然氣征收增值稅，稅率在2017年7月1日前為13%。從2017年7月1日起，增值稅稅率由四檔減至17%、11%和6%三檔，取消13%這一檔稅率，其中，天然氣等增值稅稅率從13%降至11%，2018年6月進(jìn)一步調(diào)整為10%。

　　從變化趨勢上看，2012-2016年部分國家（地區(qū)）工業(yè)用天然氣價格變化趨勢地區(qū)間差異較大，在以加拿大和美國為代表的北美天然氣市場，工業(yè)用天然氣價格波動明顯，其中美國2014年有所回升后，2015、2016年繼續(xù)下降；比利時、西班牙和波蘭等歐洲國家工業(yè)用天然氣價格呈現(xiàn)下降趨勢；而以中國為代表的亞太地區(qū)大部分國家天然氣價格呈現(xiàn)波動上漲趨勢，至2016年天然氣價格有所下跌。

　　2012-2016年，工業(yè)用天然氣價格年均增長較快的國家為土耳其和加拿大，年均增長率分別為4.1%和3.6%；工業(yè)用天然氣價格下降較快的國家為希臘和斯洛文尼亞，年均增長率分別為-16.5%和-12.8%。中國工業(yè)用天然氣價格近五年有一定的提高，年均增長達(dá)2.7%。總體來看，中國工業(yè)用天然氣價格增長率在國際上處于較高水平。

　　民用天然氣：變化平穩(wěn)，相對價格較低

　　從可獲得數(shù)據(jù)的國家和地區(qū)居民用天然氣含稅價格來看，2016年居民用天然氣價格較高的國家是瑞典和希臘，水平分別為125.62美元/兆瓦·時和100.30美元/兆瓦·時；價格水平較低的國家分別為墨西哥和加拿大，其價格分別為24.77美元/兆瓦·時，和26.78美元/兆瓦·時；中國居民用天然氣含稅價格為36.36美元/兆瓦·時，在所列的26個國家中排在第22位。

　　從居民用天然氣含稅價格國際比較來看，中國居民用天然氣含稅價格為36.36美元/兆瓦·時，其中含增值稅4.18美元。各國居民用天然氣稅價占全價的比例在0%？52.3%之間，中國居民用天然氣征收增值稅，稅率在2017年7月1日之前為13%，之后調(diào)整為11%，2018年6月進(jìn)一步調(diào)整為10%。

　　從總體變化趨勢上看，2012-2016年，大部分國家（地區(qū)）居民用天然氣價格呈現(xiàn)下降的趨勢，而土耳其、墨西哥、葡萄牙等8個國家呈現(xiàn)上漲趨勢。2012-2016年，居民用天然氣價格增長較快的國家為土耳其和墨西哥，年均增長率分別為5.7%和3.6%；愛沙尼亞和盧森堡近年來居民用天然氣價格下降較快，年均增長率分別為-10.8%和-7.1%。中國居民用天然氣價格近五年基本保持平穩(wěn)態(tài)勢，年均增長率為-0.3%，有小幅下降趨勢。總體來看，中國居民用天然氣價格增長率在國際上處于中等偏下水平。

　　市場化的一小步

　　根據(jù)《BP世界能源統(tǒng)計年鑒》數(shù)據(jù)顯示，2017年全球天然氣消費量增長3%，創(chuàng)下了2010年以來最快增速，產(chǎn)量增長4%，幾乎是近十年平均增速的兩倍，在貿(mào)易大幅增長的情況下，天然氣價格存在上升動力。供應(yīng)方面，大量終端的落成以及出口權(quán)限的逐步放開，將使美國成為液化天然氣市場的新生力量，初步預(yù)計其產(chǎn)量將在2022年達(dá)到全球的22%。在消費方面，中國、印度、埃及、巴基斯坦等新興市場天然氣消費量增長，加之英、德、法等國家煤炭退出政策的持續(xù)發(fā)力，將帶動未來五年全球天然氣消費不斷增加，對天然氣價格有一定支撐作用。

　　具體到中國來看，由于替代能源石油和煤炭價格預(yù)期仍偏低，加之國內(nèi)經(jīng)濟(jì)維持“L”型增長，天然氣價格預(yù)計將保持低位運行。此外，天然氣價格機(jī)制改革、新大氣污染防治法實施、新能源政策沖擊、上游壟斷現(xiàn)狀發(fā)生變化等一系列因素，將對天然氣價格形成明顯影響。

　　價格改革是天然氣市場化的重要組成部分。盡管居民用氣還不到中國天然氣消費的五分之一，但其價格一直以來卻受到了國家的全面監(jiān)管，同時也享受了來自工業(yè)領(lǐng)域的交叉補貼。居民用氣的全面監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)為部分監(jiān)管，將有助于中國形成基于市場的天然氣定價機(jī)制，從而更好地面對國際市場格局的變遷。

　　（作者系國家電網(wǎng)能源研究院經(jīng)濟(jì)師）

責(zé)任編輯：王瀟燕