2018年6月30日

　　基金管理人：國泰基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司

　　報告送出日期：二〇一八年七月二十日

　　§1??重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同約定，于2018年7月17日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。

　　本報告期自2018年4月1日起至6月30日止。

　　§2??基金產(chǎn)品概況

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　　§3??主要財務(wù)指標和基金凈值表現(xiàn)

　　3.1?主要財務(wù)指標

　　單位：人民幣元

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　　注：（1）本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益；

　　（2）所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　3.2?基金凈值表現(xiàn)

　　3.2.1?本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

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　　3.2.2自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

　　國泰金鑫股票型證券投資基金

　　累計凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率歷史走勢對比圖

　　(2014年9月15日至2018年6月30日)

　　注：本基金的合同生效日為2014年9月15日。本基金在6個月建倉期結(jié)束時，各項資產(chǎn)配置比例符合合同約定。

　　§4??管理人報告

　　4.1?基金經(jīng)理(或基金經(jīng)理小組)簡介

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　　注：1、此處的任職日期和離任日期均指公司決定生效之日，首任基金經(jīng)理，任職日期為基金合同生效日。

　　2、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

　　4.2?管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

　　本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，嚴格遵守基金合同和招募說明書約定，本著誠實信用、勤勉盡責、最大限度保護投資人合法權(quán)益等原則管理和運用基金資產(chǎn)，在控制風險的基礎(chǔ)上為持有人謀求最大利益。本報告期內(nèi)，本基金運作合法合規(guī)，未發(fā)生損害基金份額持有人利益的行為，未發(fā)生內(nèi)幕交易、操縱市場和不當關(guān)聯(lián)交易及其他違規(guī)行為，信息披露及時、準確、完整，本基金與本基金管理人所管理的其他基金資產(chǎn)、投資組合與公司資產(chǎn)之間嚴格分開、公平對待，基金管理小組保持獨立運作，并通過科學決策、規(guī)范運作、精心管理和健全內(nèi)控體系，有效保障投資人的合法權(quán)益。

　　4.3?公平交易專項說明

　　4.3.1?公平交易制度的執(zhí)行情況

　　本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》的相關(guān)規(guī)定，通過嚴格的內(nèi)部風險控制制度和流程，對各環(huán)節(jié)的投資風險和管理風險進行有效控制，嚴格控制不同投資組合之間的同日反向交易，嚴格禁止可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的同日反向交易，確保公平對待所管理的所有基金和投資組合，切實防范利益輸送行為。

　　4.3.2?異常交易行為的專項說明

　　本報告期內(nèi)，本基金與本基金管理人所管理的其他投資組合未發(fā)生大額同日反向交易。本報告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)本基金有可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易。

　　4.4?報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

　　4.4.1報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

　　2018年二季度滬深300指數(shù)下跌9.94%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌15.46%。受中美貿(mào)易戰(zhàn)和國內(nèi)信用風險爆發(fā)的影響，市場出現(xiàn)了較大幅度的回調(diào)，風險偏好進一步下行，業(yè)績增長確定性強、現(xiàn)金流充沛的消費品公司持續(xù)受到資金的青睞。從本基金二季度的操作來看，減持了受光伏新政影響的光伏行業(yè)個股，加倉了業(yè)績增長兌現(xiàn)性強并且估值有吸引力的成長股。

　　4.4.2報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

　　本基金在2018年第二季度的凈值增長率為-16.95%，同期業(yè)績比較基準收益率為-8.78%。

　　4.5管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望

　　展望三季度，受社融表外融資增速下滑較快、實體經(jīng)濟融資成本較高等因素影響，宏觀經(jīng)濟需求側(cè)仍存在下行壓力。同時受中美貿(mào)易摩擦影響，外需和出口面臨較大不確定性。所以，組合操作上，我們規(guī)避強周期和出口依賴型行業(yè)，在受益于制造業(yè)升級和消費升級的領(lǐng)域中尋找投資機會。繼續(xù)持有業(yè)績維持較高增速的優(yōu)質(zhì)成長股并擇機增持，并積極挖掘新標的。看好符合經(jīng)濟轉(zhuǎn)型方向的子行業(yè)，例如電子、新能源汽車。看好受益于消費升級的消費品行業(yè)，例如輕工、家電、醫(yī)藥、食品飲料。在追求收益的同時，更注重風險評估和風險控制，為持有人創(chuàng)造穩(wěn)健良好的中長期業(yè)績回報將是我們不變的目標。

　　4.6報告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說明

　　無。

　　§5??投資組合報告

　　5.1?報告期末基金資產(chǎn)組合情況

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　　5.2?報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

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　　5.3?報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

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　　5.4?報告期末按債券品種分類的債券投資組合

　　本基金本報告期末未持有債券。

　　5.5?報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細

　　本基金本報告期末未持有債券。

　　5.6?報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細

　　本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

　　5.7?報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

　　本基金本報告期末未持有貴金屬。

　　5.8?報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細

　　本基金本報告期末未持有權(quán)證。

　　5.9?報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

　　5.9.1?報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細

　　本基金本報告期末未持有股指期貨。

　　5.9.2?本基金投資股指期貨的投資政策

　　本基金本報告期未投資股指期貨。若本基金投資股指期貨，本基金將根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為主要目的，有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。

　　本基金在進行股指期貨投資時，將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究，并結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。

　　本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險特征，通過資產(chǎn)配置、品種選擇，謹慎進行投資，以降低投資組合的整體風險。

　　法律法規(guī)對于基金投資股指期貨的投資策略另有規(guī)定的，本基金將按法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。

　　5.10報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

　　根據(jù)本基金基金合同，本基金不能投資于國債期貨。

　　5.11?投資組合報告附注

　　5.11.1本報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報告編制日前一年受到公開譴責、處罰的情況。

　　5.11.2基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的情況。

　　5.11.3?其他資產(chǎn)構(gòu)成

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　　5.11.4報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

　　本基金本報告期末未持有可轉(zhuǎn)換債券。

　　5.11.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

　　本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

　　§6??開放式基金份額變動

　　單位：份

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　　§7??基金管理人運用固有資金投資本基金情況

　　7.1?基金管理人持有本基金份額變動情況

　　本報告期內(nèi)本基金管理人未運用固有資金投資本基金。截至本報告期末，本基金管理人未持有本基金。

　　7.2?基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細

　　本報告期內(nèi)，本基金的基金管理人未運用固有資金投資本基金。

　　§8??備查文件目錄

　　8.1?備查文件目錄

　　1、關(guān)于同意設(shè)立金鑫證券投資基金的批復(fù)

　　2、金鑫證券投資基金合同

　　3、金鑫證券投資基金托管協(xié)議

　　4、金鑫證券投資基金基金份額持有人大會決議生效公告

　　5、經(jīng)中國證監(jiān)會備案的金鑫證券投資基金基金份額持有人大會決議文件

　　6、國泰金鑫股票型證券投資基金基金合同

　　7、國泰金鑫股票型證券投資基金托管協(xié)議

　　8、國泰金鑫股票型證券投資基金招募說明書

　　9、報告期內(nèi)披露的各項公告

　　10、法律法規(guī)要求備查的其他文件

　　8.2?存放地點

　　本基金管理人國泰基金管理有限公司辦公地點——上海市虹口區(qū)公平路18號8號樓嘉昱大廈16層-19層。

　　本基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司辦公地點——北京市西城區(qū)鬧市口大街1號院1號樓。

　　8.3?查閱方式

　　可咨詢本基金管理人；部分備查文件可在本基金管理人公司網(wǎng)站上查閱。

　　客戶服務(wù)中心電話：（021）31089000，400-888-8688

　　客戶投訴電話：（021）31089000

　　公司網(wǎng)址：http://www.gtfund.com

　　國泰基金管理有限公司

　　二〇一八年七月二十日