2018年6月30日

　　基金管理人：天治基金管理有限公司

　　基金托管人：交通銀行股份有限公司

　　報告送出日期：2018年7月19日

　　§1?重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2018年7月17日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告中財務資料未經(jīng)審計。

　　本報告期自2018年4月1日起至6月30日止。

　　§2?基金產(chǎn)品概況

　　■

　　§3?主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)

　　3.1?主要財務指標

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：1、上述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　2、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

　　3.2?基金凈值表現(xiàn)

　　3.2.1?本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

　　■

　　3.2.2?自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

　　3.3?其他指標

　　無

　　§4?管理人報告

　　4.1?基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

　　■

　　4.2?管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

　　在本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格按照《證券投資基金法》和其他相關法律法規(guī)的規(guī)定以及《天治核心成長混合型證券投資基金（LOF）基金合同》、《天治核心成長混合型證券投資基金（LOF）招募說明書》的約定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產(chǎn)，為基金份額持有人謀求利益。本基金管理人通過不斷完善法人治理結構和內(nèi)部控制制度，加強內(nèi)部管理，規(guī)范基金運作。本報告期內(nèi)，基金運作合法合規(guī)，沒有發(fā)生損害基金份額持有人利益的行為。

　　4.3?公平交易專項說明

　　4.3.1?公平交易制度的執(zhí)行情況

　　報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格執(zhí)行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》和公司《公平交易制度》、《異常交易監(jiān)控與報告制度》。本基金管理人公平交易體系涵蓋授權、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績評估等投資管理活動相關的各個環(huán)節(jié)，并通過明確投資權限劃分、建立統(tǒng)一研究報告管理平臺、分層次建立適用全公司及各投資組合的投資對象備選庫和交易對手備選庫、應用投資管理系統(tǒng)公平交易相關程序、定期對不同投資組合收益率差異、交易價差、成交量事后量化分析評估等一系列措施切實落實各項公平交易制度。

　　報告期內(nèi)，本基金管理人整體公平交易制度執(zhí)行情況良好,未發(fā)現(xiàn)有違背公平交易的相關情況。

　　4.3.2?異常交易行為的專項說明

　　報告期內(nèi)，本基金管理人管理的所有投資組合未發(fā)生交易所公開競價同日反向交易的情形，未發(fā)生所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量的5%的情形。

　　報告期內(nèi)，本基金管理人未發(fā)現(xiàn)異常交易行為。

　　4.4?報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

　　2018年二季度，我國經(jīng)濟展現(xiàn)出良好的韌性，總體平穩(wěn)。經(jīng)濟供給側(cè)繼續(xù)保持穩(wěn)中有進態(tài)勢，但需求側(cè)如投資等部分宏觀指標下降較多，經(jīng)濟預期分歧加大。金融嚴監(jiān)管配合穩(wěn)健中性貨幣政策，貨幣供應穩(wěn)中略降，但新增社會融資大幅萎縮。目前來看，宏觀經(jīng)濟面臨著一些需要密切關注的突出問題，比如：中美貿(mào)易爭端及走向、結構性去杠桿與金融風險、房地產(chǎn)市場發(fā)展、投資增速下滑過快等等。

　　A股走勢上看，弱勢回調(diào)成為二季度A股市場的關鍵詞，總體來看消費板塊表現(xiàn)較佳、周期和成長板塊表現(xiàn)較差。具體來看,二季度主要指數(shù)方面，上證綜指下跌10.14%，滬深300下跌9.94%，創(chuàng)業(yè)板指下跌15.46%。

　　根據(jù)產(chǎn)品設計對資產(chǎn)配置的要求，本基金二季度繼續(xù)執(zhí)行了大、小盤個股相對均衡的配置策略。四月初，在中美貿(mào)易摩擦爆發(fā)后選擇低倉位運行，但由于重倉持有的金融板塊受結構性去杠桿及信用違約頻發(fā)影響持續(xù)下跌，導致凈值回撤與大盤基本同步。未來，本基金行業(yè)配置整體將朝著更為均衡的方向發(fā)展，A200方面重點配置盈利和估值匹配度高的藍籌白馬，如銀行、大消費板塊里的食品飲料、醫(yī)藥生物板塊。非A200方面，重點配置業(yè)績好、估值低的民營大煉化等周期性板塊和具有低估值優(yōu)勢的成長股龍頭。

　　4.5?報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

　　報告期末，本基金份額凈值為0.4251元，報告期內(nèi)本基金份額凈值增長率為-11.86%，業(yè)績比較基準收益率為-9.00%，低于同期業(yè)績比較基準收益率2.86%。

　　4.6?報告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預警說明

　　本報告期內(nèi)，本基金未出現(xiàn)持有人數(shù)少于200人或基金資產(chǎn)凈值低于5000萬的情況。

　　§5?投資組合報告

　　5.1?報告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　■

　　5.2?報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　5.2.1?報告期末按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合

　　■

　　5.2.2?報告期末按行業(yè)分類的港股通投資股票投資組合

　　注：無。

　　5.3?報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

　　■

　　5.4?報告期末按債券品種分類的債券投資組合

　　注：本基金本報告期末未持有債券。

　　5.5?報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細

　　注：本基金本報告期末未持有債券。

　　5.6?報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細

　　注：本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

　　5.7?報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

　　注：本基金本報告期末未持有貴金屬。

　　5.8?報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權證投資明細

　　注：本基金本報告期末未持有權證。

　　5.9?報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

　　5.9.1?報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細

　　注：本基金本報告期末未持有股指期貨。

　　5.9.2?本基金投資股指期貨的投資政策

　　注：本基金本報告期末未持有股指期貨。

　　5.10?報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

　　5.10.1?本期國債期貨投資政策

　　注：本基金本報告期末未持有國債期貨。

　　5.10.2?報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細

　　注：本基金本報告期末未持有國債期貨。

　　5.10.3?本期國債期貨投資評價

　　注：本基金本報告期末未持有國債期貨。

　　5.11?投資組合報告附注

　　5.11.1

　　根據(jù)2018年5月4日發(fā)布的中國銀行保險監(jiān)督管理委員會行政處罰信息公開表（銀監(jiān)罰決字【2018】1號），招商銀行股份有限公司（招商銀行：600036）存在以下主要違法違規(guī)事實：（一）內(nèi)控管理嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則；（二）違規(guī)批量轉(zhuǎn)讓以個人為借款主體的不良貸款；（三）同業(yè)投資業(yè)務違規(guī)接受第三方金融機構信用擔保；（四）銷售同業(yè)非保本理財產(chǎn)品時違規(guī)承諾保本；（五）違規(guī)將票據(jù)貼現(xiàn)資金直接轉(zhuǎn)回出票人賬戶；（六）為同業(yè)投資業(yè)務違規(guī)提供第三方金融機構信用擔保；（七）未將房地產(chǎn)企業(yè)貸款計入房地產(chǎn)開發(fā)貸款科目；（八）高管人員在獲得任職資格核準前履職；（九）未嚴格審查貿(mào)易背景真實性辦理銀行承兌業(yè)務；（十）未嚴格審查貿(mào)易背景真實性開立信用證；（十一）違規(guī)簽訂保本合同銷售同業(yè)非保本理財產(chǎn)品；（十二）非真實轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)；（十三）違規(guī)向典當行發(fā)放貸款；（十四）違規(guī)向關系人發(fā)放信用貸款。

　　中國銀監(jiān)會于2018年2月12日對其作出行政處罰決定：罰款6570萬元，沒收違法所得3.024萬元，罰沒合計6573.024萬元。

　　本基金投資有關證券的投資決策程序符合法律法規(guī)及公司內(nèi)部制度的相關規(guī)定。

　　本基金投資的前十名證券中其他的發(fā)行主體本期未出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的情形。

　　5.11.2

　　本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。

　　5.11.3?其他資產(chǎn)構成

　　■

　　5.11.4?報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

　　注：本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　5.11.5?報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

　　注：本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

　　5.11.6?投資組合報告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分項之和與合計項可能存在尾差。

　　§6?開放式基金份額變動

　　單位：份

　　■

　　§7?基金管理人運用固有資金投資本基金情況

　　7.1?基金管理人持有本基金份額變動情況

　　單位：份

　　■

　　7.2?基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細

　　注：報告期內(nèi)，基金管理人未運用固有資金申購、贖回或買賣本基金。

　　§8?影響投資者決策的其他重要信息

　　8.1?報告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況

　　注：報告期內(nèi)不存在單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況。

　　8.2?影響投資者決策的其他重要信息

　　無。

　　§9?備查文件目錄

　　9.1?備查文件目錄

　　1、天治核心成長混合型證券投資基金(LOF)設立等相關批準文件

　　2、天治核心成長混合型證券投資基金(LOF)基金合同

　　3、天治核心成長混合型證券投資基金(LOF)招募說明書

　　4、天治核心成長混合型證券投資基金(LOF)托管協(xié)議

　　5、本報告期內(nèi)按照規(guī)定披露的各項公告

　　9.2?存放地點

　　天治基金管理有限公司辦公地點—上海市復興西路159號。

　　9.3?查閱方式

　　網(wǎng)址：www.chinanature.com.cn

　　天治基金管理有限公司

　　2018年7月19日