2018年06月30日

　　基金管理人：招商基金管理有限公司

　　基金托管人：中國民生銀行股份有限公司

　　送出日期：2018年7月19日

　　§1?重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國民生銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2018年7月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告中財務資料未經審計。

　　本報告期自2018年4月1日起至6月30日止。

　　§2?基金產品概況

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　　§3?主要財務指標和基金凈值表現

　　3.1?主要財務指標

　　單位：人民幣元

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　　注：1、上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字；

　　2、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

　　3.2?基金凈值表現

　　3.2.1?本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

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　　3.2.2?自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

　　§4?管理人報告

　　4.1?基金經理（或基金經理小組）簡介

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　　注：1、本基金首任基金經理的任職日期為本基金合同生效日，后任基金經理的任職日期以及歷任基金經理的離任日期為公司相關會議作出決定的公告（生效）日期；

　　2、證券從業年限計算標準遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》中關于證券從業人員范圍的相關規定。

　　4.2?管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

　　基金管理人聲明：在本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》等有關法律法規及其各項實施準則的規定以及本基金的基金合同等基金法律文件的約定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的前提下，為基金持有人謀求最大利益。本報告期內，基金運作整體合法合規，無損害基金持有人利益的行為。基金的投資范圍以及投資運作符合有關法律法規及基金合同的規定。

　　4.3?公平交易專項說明

　　4.3.1?公平交易制度的執行情況

　　基金管理人已建立較完善的研究方法和投資決策流程，確保各投資組合享有公平的投資決策機會。基金管理人建立了所有組合適用的投資對象備選庫，制定明確的備選庫建立、維護程序。基金管理人擁有健全的投資授權制度，明確投資決策委員會、投資總監、投資組合經理等各投資決策主體的職責和權限劃分，投資組合經理在授權范圍內可以自主決策，超過投資權限的操作需要經過嚴格的審批程序。基金管理人的相關研究成果向內部所有投資組合開放，在投資研究層面不存在各投資組合間不公平的問題。

　　4.3.2?異常交易行為的專項說明

　　基金管理人嚴格控制不同投資組合之間的同日反向交易，嚴格禁止可能導致不公平交易和利益輸送的同日反向交易。確因投資組合的投資策略或流動性等需要而發生的同日反向交易，基金管理人要求相關投資組合經理提供決策依據，并留存記錄備查，完全按照有關指數的構成比例進行投資的組合等除外。

　　本報告期內，本基金各項交易均嚴格按照相關法律法規、基金合同的有關要求執行，本基金管理人所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易不存在成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量的5%的情形。報告期內未發現有可能導致不公平交易和利益輸送的重大異常交易行為。

　　4.4?報告期內基金投資策略和運作分析

　　報告期內，受內部金融去杠桿及外部貿易戰的影響，市場大幅下跌，總體而言價值股跌幅稍微小些，從因子角度來看，5月初以來盈利與價值因子開始復蘇，回顧二季度行情，滬深300指數下跌9.94%，中證500下跌14.67%，創業板指下跌15.46%，中證1000下跌17.51%。

　　本基金運用定量和定性結合的方式從宏觀政策、經濟環境、證券市場走勢等方面對市場當期的系統性風險以及可預見的其他風險和預期收益率進行分析評估，據此制定和調整資產配置比例。本基金股票精選過程中，充分利用東方財富網的投資者行為數據因子，對股票組合進行挖掘和優化，以期望在控制風險的前提下增厚組合收益。

　　關于本基金的運作，報告期內投資運作較為穩定，股票倉位總體維持在94.5%左右的水平。

　　4.5?報告期內基金的業績表現

　　報告期內，本基金份額凈值增長率為-8.40%，同期業績基準增長率為-7.62%。

　　4.6?報告期內基金持有人數或基金資產凈值預警說明

　　本基金存在連續六十個工作日基金資產凈值低于五千萬元的情形，相關解決方案已經上報證監會。

　　§5?投資組合報告

　　5.1?報告期末基金資產組合情況

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　　5.2?報告期末按行業分類的股票投資組合

　　5.2.1?報告期末按行業分類的境內股票投資組合

　　金額單位：人民幣元

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　　5.2.2?報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合

　　本基金本報告期末未持有港股通投資股票。

　　5.3?報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

　　金額單位：人民幣元

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　　5.4?報告期末按債券品種分類的債券投資組合

　　本基金本報告期末未持有債券。

　　5.5?報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

　　本基金本報告期末未持有債券。

　　5.6?報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

　　本基金本報告期末未持有資產支持證券。

　　5.7?報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

　　本基金本報告期末未持有貴金屬。

　　5.8?報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

　　本基金本報告期末未持有權證。

　　5.9?報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

　　5.9.1?報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細

　　本基金本報告期末未持有股指期貨合約。

　　5.9.2?本基金投資股指期貨的投資政策

　　本基金采取套期保值的方式參與股指期貨的投資交易，以管理投資組合的系統性風險，改善組合的風險收益特性。

　　5.10?報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

　　5.10.1?本期國債期貨投資政策

　　根據本基金合同規定，本基金不參與國債期貨交易。

　　5.10.2?報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細

　　根據本基金合同規定，本基金不參與國債期貨交易。

　　5.10.3?本期國債期貨投資評價

　　根據本基金合同規定，本基金不參與國債期貨交易。

　　5.11?投資組合報告附注

　　5.11.1

　　報告期內基金投資的前十名證券除興業銀行（證券代碼601166）外其他證券的發行主體未有被監管部門立案調查，不存在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

　　根據2018年5月4日發布的相關公告，該證券發行人因涉嫌違反法律法規被銀保監會處以罰款。

　　根據2018年4月2日發布的相關公告，該證券發行人因違規經營被央行福州中心支行處以罰款,警示。

　　對上述證券的投資決策程序的說明：本基金投資上述證券的投資決策程序符合相關法律法規和公司制度的要求。

　　5.11.2

　　本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫，本基金管理人從制度和流程上要求股票必須先入庫再買入。

　　5.11.3?其他資產構成

　　金額單位：人民幣元

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　　5.11.4?報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

　　5.11.5?報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

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　　§6?開放式基金份額變動

　　單位：份

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　　§7?基金管理人運用固有資金投資本基金情況

　　7.1?基金管理人持有本基金份額變動情況

　　本報告期內基金管理人無運用固有資金投資本基金的情況。

　　7.2?基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細

　　本報告期內基金管理人無運用固有資金投資本基金的情況。

　　§8?備查文件目錄

　　8.1?備查文件目錄

　　1、中國證券監督管理委員會批準設立招商基金管理有限公司的文件；

　　2、中國證券監督管理委員會批準招商財經大數據策略股票型證券投資基金設立的文件；

　　3、《招商財經大數據策略股票型證券投資基金基金合同》；

　　4、《招商財經大數據策略股票型證券投資基金托管協議》；

　　5、《招商財經大數據策略股票型證券投資基金招募說明書》；

　　6、基金管理人業務資格批件、營業執照。

　　8.2?存放地點

　　招商基金管理有限公司

　　地址：中國深圳深南大道7088號招商銀行大廈

　　8.3?查閱方式

　　上述文件可在招商基金管理有限公司互聯網站上查閱，或者在營業時間內到招商基金管理有限公司查閱。

　　投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人招商基金管理有限公司。

　　客戶服務中心電話：400-887-9555

　　網址：http://www.cmfchina.com

　　招商基金管理有限公司

　　2018年7月19日