2018年6月30日

　　基金管理人：銀河基金管理有限公司

　　基金托管人：招商銀行股份有限公司

　　報告送出日期：2018年7月18日

　　§1?重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人招商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2018年7月16日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。　　

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?！　?/p>

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告中財務資料未經(jīng)審計。

　　本報告期自2018年4月1日起至6月30日止。

　　§2?基金產(chǎn)品概況

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　　§3?主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)

　　3.1?主要財務指標

　　單位：人民幣元

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　　注：1、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

　　2、上述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　3、基金合同生效日為2016年12月29日。

　　3.2?基金凈值表現(xiàn)

　　3.2.1?本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

　　銀河睿利混合A

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　　銀河睿利混合c

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　　3.2.2?自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

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　　注：1、基金管理人應當自基金合同生效之日起六個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關約定。本基金股票資產(chǎn)投資比例為基金資產(chǎn)的0-95%；每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約需繳納的交易保證金后，保持不低于基金資產(chǎn)凈值的5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券；權證、股指期貨、國債期貨及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構的規(guī)定執(zhí)行。

　　3.3?其他指標

　　注：無。

　　§4?管理人報告

　　4.1?基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

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　　注：1、上表中任職，離任日期均為我公司做出決定之日。

　　2、證券從業(yè)年限按其從事證券相關行業(yè)的從業(yè)經(jīng)歷累計年限計算。

　　4.2?管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

　　本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金合同》和其他有關法律法規(guī)的規(guī)定，本著“誠實信用、勤奮律己、創(chuàng)新圖強”的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在合法合規(guī)的前提下謀求基金資產(chǎn)的保值和增值，努力實現(xiàn)基金份額持有人的利益，無損害基金份額持有人利益的行為，基金投資范圍、投資比例及投資組合符合有關法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

　　隨業(yè)務的發(fā)展和規(guī)模的擴大，本基金管理人將繼續(xù)秉承“誠信穩(wěn)健、勤奮律己、創(chuàng)新圖強”的理念，嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規(guī)的規(guī)定，進一步加強風險管理和完善內(nèi)部控制體系，為基金份額持有人謀求長期穩(wěn)定的回報。

　　4.3?公平交易專項說明

　　4.3.1?公平交易制度的執(zhí)行情況

　　本報告期內(nèi)，公司旗下管理的所有投資組合嚴格執(zhí)行相關法律法規(guī)及公司制度，在授權管理、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、行為監(jiān)控等方面對公平交易制度予以落實，確保公平對待不同投資組合。同時，公司針對不同投資組合的整體收益率差異以及分投資類別（股票、債券）的收益率差異進行了分析。

　　針對同向交易部分，本報告期內(nèi)，公司對旗下管理的所有投資組合（完全復制的指數(shù)基金除外），連續(xù)四個季度期間內(nèi)、不同時間窗下（日內(nèi)、3日內(nèi)、5日內(nèi)）公開競價交易的證券進行了價差分析，并針對溢價金額、占優(yōu)比情況及顯著性檢驗結果進行了梳理和分析，未發(fā)現(xiàn)重大異常情況。

　　針對反向交易部分，公司對旗下不同投資組合臨近日的反向交易（包括股票和債券）的交易時間、交易價格進行了梳理和分析，未發(fā)現(xiàn)重大異常情況。本報告期內(nèi)，不存在所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊成交量超過該證券當日成交量的5%的情況（完全復制的指數(shù)基金除外）。

　　對于以公司名義進行的一級市場申購等交易，各投資組合經(jīng)理均嚴格按照制度規(guī)定，事前確定好申購價格和數(shù)量，按照價格優(yōu)先、比例分配的原則對獲配額度進行分配。

　　4.3.2?異常交易行為的專項說明

　　本報告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)本基金與其他投資組合之間有可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。

　　4.4?報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

　　整體而言，相比于季初，各期限債券季末到期收益率走低，其中，10年期國開債到期收益率下行40BP，1年期國開債到期收益率回落30BP。本季度，政策面、資金面均出現(xiàn)較大變化，央行先后2次宣布降準，6月出乎市場預料的未跟隨聯(lián)儲加息，但同時，受限于防風險和去杠桿政策的約束，貨幣放松的步伐顯得猶豫，因此市場走勢呈現(xiàn)震蕩下行。

　　4月1日-4月17日，短端利率快速下行，中長期則區(qū)間震蕩。3月末跨季期間，各機構并未感受到想象中的資金緊張，順利跨季后，流動性持續(xù)寬松，資金價格快速回落，7天回購價格被壓縮在2.8-3.0一線，推動債券利率，尤其是短端債券利率（包括短融、存單、利率債等）快速下行。以1年起國開債為例，月中到期收益率較月初下行30BP。但中長期利率走勢則不那么堅定，雖然在“中美貿(mào)易戰(zhàn)”發(fā)酵后，到期收益率快速下行10BP,但在該事件緩和后，活躍品種170215又緩慢回到4.65。

　　4月17日，央行宣布“定向降準”，市場做多情緒被徹底點燃。央行于17日晚宣布“定向降準”1個百分點，凈投放4000億資金。雖然央行解釋本次降準主要為降低中小企業(yè)融資成本，強調(diào)本次降準為對沖5，6月到期的9000億MLF，但畢竟動用了降準，降低了資金成本。市場立即聞風而動，當天夜盤10年國開跳降20BP交收在4.40附近。

　　4月17日-4月30日，繳稅期間流動性緊張，打壓做多力量，市場開始調(diào)整。本月繳稅截止日為4月18日，4月是財政收入、投放較為特殊的一個月，一方面稅收較多，而另一方面財政投放較3月卻大幅減少。雖然市場對繳稅有所預期，但央行操作層面的“中性”態(tài)度還是令市場措手不及，連續(xù)2周高企的質(zhì)押價格重創(chuàng)前期做多力量。

　　6月社融數(shù)據(jù)腰斬，公布的5月經(jīng)濟數(shù)據(jù)大幅低于預期，市場對經(jīng)濟可能失速產(chǎn)生擔憂。同時中美貿(mào)易戰(zhàn)再度升級，外部的不確定性增大。這些因素共同推動了貨幣政策的邊際放松逐步加碼，引爆了6月下旬的債券市場。

　　二季度該基金適度拉長了久期，信用分布向高評級遷移。

　　4.5?報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

　　截至本報告期末銀河睿利混合A基金份額凈值為0.998元，本報告期基金份額凈值增長率為-0.81%；截至本報告期末銀河睿利混合c基金份額凈值為0.996元，本報告期基金份額凈值增長率為-0.90%；同期業(yè)績比較基準收益率為0.89%。

　　4.6?報告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預警說明

　　注：無。

　　§5?投資組合報告

　　5.1?報告期末基金資產(chǎn)組合情況

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　　5.2?報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　5.2.1?報告期末按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合

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　　5.2.2?報告期末按行業(yè)分類的港股通投資股票投資組合

　　注：本基金本報告期末未持有港股通股票。

　　5.3?報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

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　　5.4?報告期末按債券品種分類的債券投資組合

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　　5.5?報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細

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　　5.6?報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細

　　注：本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

　　5.7?報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

　　注：本基金本報告期末未持有貴金屬。

　　5.8?報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權證投資明細

　　注：本基金本報告期末未持有權證。

　　5.9?報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

　　5.9.1?報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細

　　注：本基金報告期內(nèi)未持有股指期貨合約

　　5.9.2?本基金投資股指期貨的投資政策

　　本基金未對股指期貨進行投資。

　　5.10?報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

　　5.10.1?本期國債期貨投資政策

　　本基金未投資國債期貨。

　　5.10.2?報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細

　　注：本基金未投資國債期貨。

　　5.10.3?本期國債期貨投資評價

　　本基金未投資國債期貨。

　　5.11?投資組合報告附注

　　5.11.1

　　本基金投資的前十名證券中，沒有發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的情形，在報告編制日前一年內(nèi)也沒有受到公開譴責、處罰的情形。

　　5.11.2

　　報告期內(nèi)本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫之外的股票。

　　5.11.3?其他資產(chǎn)構成

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　　5.11.4?報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

　　注：本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　5.11.5?報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

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　　5.11.6?投資組合報告附注的其他文字描述部分

　　無。

　　§6?開放式基金份額變動

　　單位：份

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　　§7?基金管理人運用固有資金投資本基金情況

　　7.1?基金管理人持有本基金份額變動情況

　　注：本報告期基金管理人未運用固有資金投資本基金。

　　7.2?基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細

　　注：本報告期基金管理人未運用固有資金投資本基金。

　　§8?影響投資者決策的其他重要信息

　　8.1?報告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況

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　　8.2?影響投資者決策的其他重要信息

　　無。

　　§9?備查文件目錄

　　9.1?備查文件目錄

　　1、中國證監(jiān)會批準設立銀河睿利靈活配置混合型證券投資基金的文件

　　2、《銀河睿利靈活配置混合型證券投資基金基金合同》

　　3、《銀河睿利靈活配置混合型證券投資基金托管協(xié)議》

　　4、中國證監(jiān)會批準設立銀河基金管理有限公司的文件

　　5、銀河睿利靈活配置混合型證券投資基金財務報表及報表附注

　　6、報告期內(nèi)在指定報刊上披露的各項公告

　　9.2?存放地點

　　中國(上海)自由貿(mào)易試驗區(qū)世紀大道1568號15層

　　9.3?查閱方式

　　投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人銀河基金管理有限公司。

　　咨詢電話：(021)38568888?/400-820-0860

　　公司網(wǎng)址：http://www.galaxyasset.com

　　銀河基金管理有限公司

　　2018年7月18日