農村金融是個坑？

　　農村缺的不是工具，是工具的獲取渠道和使用說明書。

　　文/本刊記者 孫 鋒

　　如今的農村金融，就像許多統(tǒng)計機構說的那樣，是個超過10萬億元、蒸蒸向上的行業(yè)。但遺憾的是，大家關注最多的，還是BAT的農村戰(zhàn)略、多少機構和熱錢參與其中、多少創(chuàng)業(yè)者前仆后繼。

　　這些頭部資源和玩家固然很重要，但卻不是農村金融本身最值得觀察的東西。最值得觀察的是這樣一幅畫面：穿著愛馬仕開著路虎的新農人，掏出來一沓沓的人民幣。這些紅彤彤的現(xiàn)鈔，拍在桌子上倍有面子，卻也因此缺少商業(yè)征信，阻擋了農村金融的信息抓手。

　　僅從2014年農村金融創(chuàng)業(yè)覺醒算起，已經經過了4年漫長而曲折的探索，經歷了一個又一個公司的破滅和崛起。這里沒有互聯(lián)網，經常要踩著泥巴，幫用戶扛麻袋；沒有理論，頻繁要幫著別人老婆抓小三，幫著村長管賭博；沒有保障，有可能今年賺1個億，明年要把內褲都賠光。

　　農村金融創(chuàng)業(yè)是一系列企業(yè)的“失敗”史。這才是最值得觀察和記錄的東西。就像成片的油菜花、遮天的農業(yè)無人機和跳動的農業(yè)大數(shù)據(jù)，在失敗中，一些改變正悄悄發(fā)生。

　　坑有多大，機會就有多大

　　摸著石頭過河了一年多，周建突然發(fā)現(xiàn)自己可能是錯的。

　　這一年他創(chuàng)立的農分期慢慢走上了正軌。作為聚焦到農業(yè)分期消費的農村金融服務平臺，已經有了百萬用戶的流量，逐漸成了農村金融分期市場的主導平臺之一。

　　對于農分期這樣的平臺來講，如何把資金“塞”到那些沒有金融杠桿概念的農民手上，是一個長期而復雜的事情。即便最終“沒人會拒絕別人塞過來的錢”，農分期們頭上的風險也很大——怎樣管理好風控，是農村金融的核心。

　　一開始，農分期選擇超級大戶當優(yōu)質客群。想象中的概念是，這些大戶擁有成千上萬畝地，一是需要資金擴展業(yè)務，二是有產品保證把錢借給他們，收回來應該不會有太大問題。

　　事后周建發(fā)現(xiàn)，他們當初認為很牛的超級大戶，其實有很多并不賺錢。同時，地里長出來的莊稼又屬于大田作物，變現(xiàn)時間很長；而農村宅基地等，又不能拿來抵押。最終因為沒有還款能力，導致農分期受到巨額損失。

　　痛定思痛后，農分期選擇通過個人信息、家庭結構及收支狀況三個維度，構建風控體系。

　　比如，除了種植規(guī)模外，農分期會考察農戶的種植經驗、信用狀況與不良嗜好。在農村最大的不良嗜好就是賭錢。“這個家庭的男主人如果嗜賭，夫妻間肯定有口角或者有很深的矛盾和結怨，這些賭錢的人肯定全村都知道。”于是，農分期在進村的時候，就把這些人提前在系統(tǒng)里列黑名單，做一些排除。

　　這樣一來，農分期的風控防范意識有了跨越式進步，大幅降低至0.5%，遠低于行業(yè)平均水平。

　　有資料顯示，目前我國種植農民中，約有27%的農戶可以從正規(guī)渠道獲得貸款，40%則是無法獲得有效的信貸支持。截至目前，銀行業(yè)金融機構涉農貸款余額超過30萬億元，占各項貸款余額比重不到29%，農村村鎮(zhèn)銀行縣域覆蓋率僅為54%，大量的農村缺乏最基礎的金融服務。

　　這是一個巨大的機會，但相當一部分的創(chuàng)業(yè)者卻掉進了風控的坑里。

　　面對農村金融市場，創(chuàng)業(yè)者對于農商戶經營模式、資金流、周期都不是很了解，沒辦法做一般貸款服務，更沒有渠道掌握農商戶的信息。

　　而對于農民本身，多數(shù)用戶沒有融資意識，認為用自己的錢或者普通的朋友親戚拆解，又方便又安全。農產品流動周期性很長，一般行業(yè)抵押產品不適用于他們。更關鍵的是，金融機構貸款所需要的財務信息抵押物、信用記錄對他們來說比較復雜。

　　一個典型的例子就是，沒有農業(yè)稅以及現(xiàn)金交易作為主要交易形式，農資購買信息、存款信息等都有極低的造假成本，阻礙了農村商業(yè)征信的開展。

　　為了走出征信坑，目前大致有三種操作模式可以借鑒：與傳統(tǒng)金融機構合作模式；電商金融平臺模式，如淘寶通過農村合伙人來幫助農戶上網實現(xiàn)借貸，而京東則通過京東縣級服務站和京東幫服務站來完成線下對接；加盟商模式，通過與各地具有社會影響力的人員合作，實現(xiàn)線下網點的覆蓋。

　　不過，沒有征信數(shù)據(jù)，農村金融也存在另一種實施可能。對于農民來講，最大的資產是土地承包經營權、農村居民房屋及林權。在農村產權改革制度的不斷實施中，物權抵押已經開始萌芽。

　　保險是門大生意

　　在農村金融領域，有一個賭局。若是贏，小玩家也可以一年收入2個億；若是輸，大玩家則可能頃刻間，輸?shù)脙妊澏家摴狻?/p>

　　這就是被稱為農村金融破風者的農業(yè)保險。

　　2016年，一場類似于科幻電影《星際穿越》中，玉米、秋葵大面積死亡的柑橘黃龍病，席卷廣西20多萬畝土地上的3 000多萬株柑橘。這場被譽為“柑橘艾滋病”的災害，直接導致絕大部分廣西柑橘絕收，甚至成片地砍掉了種植多年的的臍橙，直接損失超過30億元。

　　好在當?shù)卣从昃I繆，提前為部分農戶購買了種植險，按照政府八成，保險公司兩成的比例，支付給了受損農戶，將災害程度降到了最低。

　　然而，并非所有農戶都像這次災害一樣幸運。“靠天吃飯”的觀念刻骨銘心，盡管許多農業(yè)保險，國家已經給了補貼，“價格已低得不可想象，很多保險，只要3塊錢每畝，但是農民還不愿意買。”

　　同時，我國地貌多樣，每個地域的地理特征、農業(yè)生產，都是天壤之別。分散的農業(yè)，就像賭局里亂丟的棋子，不僅雜亂，還沒有章法可循。

　　“在中國，同一農作物，在不同地域，所承受的風險是不一樣的。”比如東北，就可以大面積種植單一農作物，天然災害少。在南方，特別是沿海城市，只能小面機分散種植，且自然災害多。

　　這種現(xiàn)象，在相當長的一段時間導致了，東北地區(qū)保險相對好做，但農民不買賬，南方地區(qū)風險高，保險公司不買賬的奇怪現(xiàn)象。

　　于是，保險公司另辟蹊徑，開辟了多種特色險種。

　　以柑橘氣象指數(shù)保險為例，該保險由太平洋產險寧波分公司根據(jù)象山柑橘種植面臨的低溫、臺風、暴雨三大自然災害，與柑橘生產的經濟損失關系設計開發(fā)。該產品以約定氣象站監(jiān)測的日最低氣溫≤-4℃、熱帶風暴或臺風實測風力≥11級和連續(xù)3日累計降雨量≥120mm三個氣象要素指標為理賠依據(jù)，達到其中任一氣象要素指標，即視為觸發(fā)理賠，保險公司都將進行賠付。

　　與之類似，一種“保險+期貨/期權”模式開始在農村商業(yè)保險中風行。

　　在該模式下，農民或者農業(yè)企業(yè)通過購買該農產品價格保險管理價格風險，減少或者平抑由于農產品價格的波動對自身的生產經營所帶來的沖擊。

　　以糖料蔗價格指數(shù)保險為例，該保險以白糖的市場銷售價格為參照標準。當糖價上漲時，保險公司賠付蔗農，補償蔗農種蔗收入；糖價下跌時，保險公司補償糖企，確保糖企收回生產成本。而在風險分散方面，險企通過購買與承保品種相同的看跌期權以對沖承接的風險。

　　諸如此類險種，擺脫了各個區(qū)域種植帶來的不確定性，無需逐戶查勘定損，簡化了傳統(tǒng)農業(yè)保險繁瑣的理賠模式。

　　保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，自2007年到2016年的10年間，我國農業(yè)保險保費收入，從51.8億元增長到417.12億元，增長了7倍。

　　但整體來說，農業(yè)保險在我國，都是政府補貼，具有公益性和區(qū)域性。對于種植、養(yǎng)殖大省，一般政策角度較為重視，保險公司就會魚貫而入。而對于其他省市來說，農業(yè)保險公司更多地是“一拜天地、二拜祖宗”，保佑風調雨順。因為盡管國家賠率補貼是80%，但就這20%的賠償“每畝地保費3元，保險機構要賠280多元。”

　　多年保費，會一夜賠穿。

　　金融+的時代

　　從單一投資拓展到整個供應鏈，以防范風險、提高盈利空間是農村金融相關企業(yè)的普遍打法。

　　在這個基礎上，也就延伸出，以互聯(lián)網巨頭為代表的電商+涉農金融模式：阿里巴巴、京東；以農業(yè)龍頭企業(yè)為代表的農業(yè)產業(yè)鏈+金融模式：比如國際上的孟山都、邦吉、路易·達孚等；以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)三農金融互聯(lián)網化模式：中國農業(yè)銀行等；以農產品交易市場為主導的產地(銷地)市場平臺+三農金融模式：中農網；以新興互聯(lián)網金融企業(yè)為代表的網絡金融模式：農分期、農發(fā)貸等。

　　當各個玩家從不同角度聚攏到農村金融這個領域之時，許多針對農村金融的創(chuàng)業(yè)項目，就成了新的風口。他們就像一群群小魚一樣，分食金融蛋糕。

　　比如，大疆無人機與眾安保險針對農業(yè)無人機聯(lián)手，通過機損保險和三者險解決植保無人機售后服務及安全問題，并提供農業(yè)植保機分期購機；新農寶與農業(yè)金融公司合作，提供農田管理、田間智能化等設備，減少保險公司風控風險。

　　氣象、土壤治理、農產品品牌化等，這些需要大額資金投入的產品，在向C端推銷受困后，也都轉身與農村金融公司合作，從B端切入萬億的農場市場。

　　甲子啟航投資是深圳一家私募基金。創(chuàng)始人張云祥把農業(yè)項目投資作為甲子啟航的主要業(yè)務之一。

　　這比較罕見。

　　在經歷過2014-2016年，投資熱錢的涌動期后，農業(yè)項目投資進入了一個長時間的低潮期。因此農業(yè)項目投資，普遍有回報周期長、退出方式有限、風險性高等缺點。

　　張云祥在3年間，接連投資了農業(yè)信息云服務企業(yè)新農寶、植保無人機天翔科技等創(chuàng)業(yè)項目。依靠與農資電商平臺大豐收的資源橋接，甲子起航想通過橫向和縱向的資源互補，提高創(chuàng)業(yè)公司的生存率，同時也增強退出途徑和渠道。

　　這是目前農業(yè)創(chuàng)投領域的一大做法：供應鏈投資。

　　從2013年至今，農分期已經進化到3.0版本。從原來的分期金融服務，已經覆蓋到土地購買、生產資料購買、田間管理、渠道銷售、農村社交等各大板塊。“農村金融服務只有滲透到農民的衣食住行等全套服務中，才能產生最大價值。”

　　“比如，有些農戶在種植技術方面遇到問題，我們會給他一些專業(yè)的指導。有些新手缺乏種植經驗，由于我們本身就聚攏著龐大的用戶資源，我們就幫他們牽線搭橋，讓他們相互幫扶，這種客戶的黏性很高。有些客戶想要將農機以舊換新，于是我們就幫他把二手的農機賣了，給他置換新一臺農機。”

　　——農分期的其中一個屬性，也就成了一家農村供應鏈金融公司。

　　這里屬于未來

　　從農村金融的視角，往上和往下看，農業(yè)的各個配套環(huán)節(jié)，都有相應的創(chuàng)業(yè)公司或產品深度介入。但縱觀中國農業(yè)發(fā)展，腳步遠比熱度慢很多。好似一匹匹快馬，在拉一輛陷入泥濘的牛車。

　　除了農業(yè)根深蒂固的傳統(tǒng)操作模式外，創(chuàng)業(yè)公司對農業(yè)的不了解，也是結果南轅北轍的主要原因之一。

　　沐金農是一家農村垂直互聯(lián)網金融平臺。創(chuàng)始人王曾讓放貸員給一個玉米種植戶設計貸款，放貸員按照玉米地的面積、種植密度和每株玉米結包的數(shù)量測算了產出。

　　但是后來才知道，自己成倍地高估了農戶的收益——同塊一塊地，中間位置的玉米結包量只有外圍的不到一半，如果按照在田邊看到的數(shù)量計算，就會成倍地高估收益。

　　無可否認的是，在不斷的試錯中，農村金融市場正在被點滴喚醒。

　　比如，在長江中下游地區(qū)，不少農戶聚在一起為水產保險，每家出200元，哪家虧了錢，就從保險中出錢，給他賠償。

　　這種“互助保險”的運營成本，可能要遠低于普通保險公司。

　　如果把農村金融按照應用場景來劃分，可劃分為生活和生產，兩個場景。生活場景中，對于衣食住行，更容易被匯通達、淘寶、京東等已存在的農村金融覆蓋掉。但在生產場景里面，由于產業(yè)的特殊性，而存在大量的獨立機會。比如基于生產環(huán)節(jié)的金融服務、基于流通環(huán)節(jié)的金融服務等。

　　不過，相對于歐美等發(fā)達國家的農業(yè)，中國農業(yè)因為產權制度、人口制度等差異性，仍然有相當大的路程需要追趕。但中國的農業(yè)現(xiàn)代化和集約化是不可逆的趨勢。隨著人口結構的改變和土地流轉政策的大力推廣，農村創(chuàng)業(yè)、新農人的涌現(xiàn)，井噴的拐點，似乎也就在不遠處。

　　編 輯：彭 靖 liqing326@163.com

責任編輯：李彥麗