中國經濟網北京6月4日訊 （記者 康博 李榮） 五月行情于昨日收官，A股市場風格再度轉換，僅有醫藥、消費等少數板塊表現搶眼，金融、地產、電子等板塊向下調整，分化的市場行情使得公募基金業績也分化加劇，其中，混合基金在五月份的最大漲幅為14.80%，最大跌幅為12.62%，首尾相差近30%。
根據中國經濟網記者統計，五月份混合基金中漲幅超過10%的基金達26只，但也有一些基金難掩下跌之勢，國投瑞銀旗下就有2只基金跌幅靠前，國投瑞銀國家安全（001838）下跌達11.32%，居跌幅榜第二名；國投瑞銀招財（001266）下跌9.77%，居跌幅榜第六名。此外，國投瑞銀旗下多只基金的規模遭遇大幅縮水，兩只產品相繼走向清盤。
鐘情軍工板塊受拖累 國投瑞銀兩只基金登跌幅榜前六
Wind數據顯示，截至5月31日，上證指數今年來下跌6.40%，深證成指累計下跌6.75%，創業板指和滬深300分別下跌0.51%、5.67%。在市場持續震蕩之際，再加上行情風格再度轉換、熱點板塊交替起伏，使得混合基金分化明顯。
從五月份的混合基金跌幅榜來看，共有35只基金跌幅超過6%，更有3只基金跌幅超過10%。跌幅靠前的混合基金中多以國防軍工主題為主，而在眾多表現不佳的基金中，國投瑞銀基金公司旗下兩只產品占據跌幅榜前六名則更加惹眼。其中，國投瑞銀國家安全下跌達11.32%，居跌幅榜第二名；國投瑞銀招財下跌9.77%，居跌幅榜第六名。
根據中國經濟網記者了解，國投瑞銀國家安全是國投瑞銀基金公司于2015年12月2日成立的一只混合型產品，不過，該基金自成立以來就表現出一路頹勢，在沒有任何分紅和拆分的情況下，截至2018年5月31日，其累計單位凈值僅余0.7130元。截至今年一季度末，國投瑞銀國家安全的基金規模為8.11億元。
從歷史業績來看，國投瑞銀國家安全的表現都不盡如人意，該基金近2年、近1年、近半年和今年來的業績分別為-14.61%、-10.54%、-10.65%、-8.24%，均大幅跑輸同類平均水平，其四分位排名也不佳。
天天基金網數據顯示，國投瑞銀國家安全在今年一季度主要重倉了中直股份、中航機電、內蒙一機、中航飛機、中航沈飛、四創電子、中航電子、國?？萍?/a>、瑞特股份、航天電子，且前十大重倉股持倉占比合計達79.11%。觀察其重倉股可以發現，國投瑞銀國家安全的投資主要集中在軍工板塊，而整個軍工板塊在5月份表現都不佳。
國投瑞銀國家安全自成立以來一直由基金經理李軒掌舵，但是由于國投瑞銀國家安全業績表現不佳，在管理該基金2年又182天的時間里，李軒的任職回報僅為-28.70%。據悉，李軒曾任德邦證券研究員，上海星高科技集團產業投資公司分析師，2010年4月加入國投瑞銀基金管理有限公司研究部。2014年12月3日至2015年11月30日擔任國投瑞銀美麗中國靈活配置混合型證券投資基金的基金經理助理，目前管理著2只基金。
此外，國投瑞銀招財在五月份的下跌幅度也接近10%。資料顯示，國投瑞銀招財成立于2015年6月3日，截至今年一季度末，該基金的規模為2.60億元。從歷史業績來看，國投瑞銀招財也是從成立之初便一路下跌，該基金近2年、近1年、近半年和今年來的業績分別為-4.39%、-7.41%、-6.13%、-4.77%，均大幅跑輸同類平均水平。
同國投瑞銀國家安全一樣，國投瑞銀招財的重倉股也主要集中在軍工板塊，截至2018年3月31日，國投瑞銀招財的前十大重倉股分別為中航機電、內蒙一機、中直股份、中航沈飛、四創電子、中航飛機、航天電子、瑞特股份、國?？萍肌R昭衍新，且前十大重倉股持倉占比合計達71.2%。
雖然僅成立不足3年，但是國投瑞銀招財的基金經理卻幾經變動，僅2016年一年的時間里便經歷了三次變動。如今，國投瑞銀招財由綦縛鵬、顏文浩、李軒三人共同管理，俗話說的好，“三個臭皮匠頂個諸葛亮”，然而事實卻并非如此，此三人管理該基金已1年有余，但任職回報卻僅有-7.32%。
綦縛鵬曾任華林證券有限責任公司研究員、中國建銀投資證券有限公司高級研究員、泰信基金管理有限公司高級研究員和基金經理助理；2009年4月加入國投瑞銀基金管理有限公司，曾擔任策略分析師。顏文浩2010年10月加入國投瑞銀基金管理有限公司交易部，2013年7月轉崗固定收益部；2014年6月11日至9月1日期間任基金經理助理。2014年9月2日起任國投瑞銀瑞易貨幣市場基金基金經理。李軒從2010年4月加入國投瑞銀基金管理有限公司研究部。2014年12月3日至2015年11月30日擔任國投瑞銀美麗的基金經理助理。后兩人任職基金經理的年限僅為3年多和2年多。
作為公募基金業的老將，綦縛鵬擁有15年證券從業經歷，投資經驗非常豐富。他擅長自上而下做大類資產配置，也重視基本面研究，重視估值和安全邊際，投資風格穩健，持股時間長，換手率低。在綦縛鵬看來，股價的上漲由兩部分組成，一部分來自公司盈利增長帶來的市值增長，另一部分來自市場給予的溢價。從投資角度看，公司盈利帶來的增長是可以通過研究來獲得的，市場給予的溢價則很難通過研究獲得，因此，在進行投資的時候更愿意做減法，他對減法的理解則有兩層：一是聚焦優質公司，二是聚焦公司長期價值。
國投瑞銀新價值清盤 誰偷走了“百億規模”？
中國經濟網記者查閱資料發現，國投瑞銀基金公司成立于2002年6月，旗下有93只基金產品，由27位基金經理管理。截至2018年一季度末，國投瑞銀基金管理規模為604.28億元，較去年年底縮水391.29億元，降幅達39.31%，也就是說，僅僅一個季度的時間，其基金規?？s水了近四成，在全部123家基金公司中規模縮水最多，總規模下滑至43位。
早前，國投瑞銀基金公司曾因外資股東的加入而看點滿滿，市場對其投研能力也是信心百倍。據悉，國投瑞銀是中國第一家外方持股比例達到最高上限（49%）的合資基金管理公司，其股東為瑞士銀行集團及國投信托有限公司（國家開發投資公司的全資子公司）。不過，最近這家“背景不俗”的基金公司卻一度遭受種種磨難，僅5月份就有2只基金連續發布清盤公告。
5月9日，國投瑞銀新價值靈活配置混合型基金發布清算報告，標志著該基金清盤完成，正式退出歷史舞臺，這只基金巔峰時期的規模曾經高達134億元，如今落得清盤收場著實令人唏噓。
資料顯示，國投瑞銀新價值成立于2015年4月22日，正值牛市中，成立時發行總規模為24億元，有效認購戶數為1084戶。國投瑞銀新價值以“打新”策略作為主打策略，即基金將大部分倉位配置低風險債券資產，且以打新股增強收益策略為主要策略，彼時，打新基金憑借突出的收益風險比風靡一時，國投瑞銀新價值規模也迅速膨脹，資產規模在2015年6月末就達到134.56億元。而根據2015年中報，該基金資產規模大幅增長得益于機構的大筆申購，當時該基金總持有人戶數為7938戶，其中機構投資者持有份額占比為99.63%，個人投資者持有占比為0.37%。
不過，隨后發生的事情可以說是令國投瑞銀基金公司始料未及了，2015年7月4日，中國證監會因市場波動較大決定暫緩IPO，這一舉措對打新基金產品來說猶如當頭棒喝。再加上新股發行制度、機構參與新股發行等政策的變化以及A股市場風格的變化，打新基金的收益率逐步降低。國投瑞銀新價值的資產規模在經歷了最初的膨脹之后，于當年9月末就跌至38.35億元，下滑了71%以上。
此后，國投瑞銀新價值的規模一跌再跌，到了2016年末規模不足7億元，而一年后的2017年末再降至1500萬元。從季報數據來看，在清盤前國投瑞銀新價值曾出現過連續二十個工作日基金資產凈值低于5000萬元的情形，今年3月15日為該基金的最后一個運作日，次日即進入清算程序。至此，這只曾經風光一時的基金運作不到三年便宣告清算。
在國投瑞銀新價值宣告清盤一周后，國投瑞銀基金公司旗下的另一只基金也跟著“倒下了”。5月17日，國投瑞銀全球債券精選發布公告稱，份額持有人大會于5月15日表決通過了終止該基金的基金合同有關事項的議案，行將走向清盤。數據顯示，截至4月13日，國投瑞銀全球債券精選規模僅剩3946萬份。
除了上述2只基金外，國投瑞銀基金公司旗下還有多只基金的規模也出現了嚴重縮水，不少2015年6月末規模超過100億元的基金如今卻小的可憐。其中，國投瑞銀優選收益、國投瑞銀新動力、國投瑞銀新機遇的規模在高峰時分別為116.28億元、106.16億元、104.2億元，然而到了今年一季度末，這些基金的資產規模分別降至0.51億元、0.71億元、1.66億元。
責任編輯：陳靖
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