2018年3月31日

　　基金管理人：銀河基金管理有限公司

　　基金托管人：北京銀行股份有限公司

　　報(bào)告送出日期：2018年4月23日

　　§1?重要提示

　　基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人北京銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2018年4月19日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?！　?/p>

　　基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?！　?/p>

　　基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。

　　本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

　　本報(bào)告期自2018年1月1日起至3月31日止。

　　§2?基金產(chǎn)品概況

　　■

　　§3?主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　3.1?主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：1、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。

　　3.2?基金凈值表現(xiàn)

　　3.2.1?本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

　　銀河潤(rùn)利混合A

　　■

　　銀河潤(rùn)利混合I

　　■

　　注：業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：三年期銀行定期存款稅后收益率

　　3.2.2?自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

　　注：1、本基金于2015年11月19日I類(lèi)級(jí)別開(kāi)始持有份額，基金分為A級(jí)和I級(jí)。

　　2、按基金合同規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定：本基金投資的債券等固定收益類(lèi)資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的不低于60%，股票等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不高于40%，其中，全部權(quán)證市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)的3%，保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%?的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。截止2014年2月6日建倉(cāng)期滿，本基金各項(xiàng)資產(chǎn)配置符合合同約定

　　3.3?其他指標(biāo)

　　注：無(wú)。

　　§4?管理人報(bào)告

　　4.1?基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介

　　■

　　注：1、上表中任職，離任日期均為我公司做出決定之日。

　　2、證券從業(yè)年限按其從事證券相關(guān)行業(yè)的從業(yè)經(jīng)歷累計(jì)年限計(jì)算。

　　4.2?管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明

　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》及其各項(xiàng)管理辦法、《基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著“誠(chéng)實(shí)信用、勤奮律己、創(chuàng)新圖強(qiáng)”的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在合法合規(guī)的前提下謀求基金資產(chǎn)的保值和增值，努力實(shí)現(xiàn)基金持有人的利益，無(wú)損害基金持有人利益的行為，基金投資范圍、投資比例及投資組合符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

　　隨業(yè)務(wù)的發(fā)展和規(guī)模的擴(kuò)大，本基金管理人將繼續(xù)秉承“誠(chéng)信穩(wěn)健、勤奮律己、創(chuàng)新圖強(qiáng)”的理念，嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規(guī)的規(guī)定，進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和完善內(nèi)部控制體系，為基金份額持有人謀求長(zhǎng)期穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。

　　4.3?公平交易專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明

　　4.3.1?公平交易制度的執(zhí)行情況

　　本報(bào)告期內(nèi)，公司旗下管理的所有投資組合嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)法律法規(guī)及公司制度，在授權(quán)管理、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、行為監(jiān)控等方面對(duì)公平交易制度予以落實(shí)，確保公平對(duì)待不同投資組合。同時(shí)，公司針對(duì)不同投資組合的整體收益率差異以及分投資類(lèi)別（股票、債券）的收益率差異進(jìn)行了分析。

　　針對(duì)同向交易部分，本報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)旗下管理的所有投資組合（完全復(fù)制的指數(shù)基金除外），連續(xù)四個(gè)季度期間內(nèi)、不同時(shí)間窗下（日內(nèi)、3日內(nèi)、5日內(nèi)）公開(kāi)競(jìng)價(jià)交易的證券進(jìn)行了價(jià)差分析，并針對(duì)溢價(jià)金額、占優(yōu)比情況及顯著性檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行了梳理和分析，未發(fā)現(xiàn)重大異常情況。

　　針對(duì)反向交易部分，公司對(duì)旗下不同投資組合臨近日的反向交易（包括股票和債券）的交易時(shí)間、交易價(jià)格進(jìn)行了梳理和分析，未發(fā)現(xiàn)重大異常情況。本報(bào)告期內(nèi)，不存在所有投資組合參與的交易所公開(kāi)競(jìng)價(jià)同日反向交易成交較少的單邊成交量超過(guò)該證券當(dāng)日成交量的5%的情況（完全復(fù)制的指數(shù)基金除外）。

　　對(duì)于以公司名義進(jìn)行的一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)等交易，各投資組合經(jīng)理均嚴(yán)格按照制度規(guī)定，事前確定好申購(gòu)價(jià)格和數(shù)量，按照價(jià)格優(yōu)先、比例分配的原則對(duì)獲配額度進(jìn)行分配。

　　4.3.2?異常交易行為的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明

　　本報(bào)告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)本基金與其他投資組合之間有可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易。

　　4.4?報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

　　報(bào)告期內(nèi)，全球經(jīng)濟(jì)體繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，景氣度擴(kuò)散。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)從數(shù)據(jù)上來(lái)仍看保持韌性，但從投資角度看，政府投資增速走緩、地產(chǎn)投資穩(wěn)中趨降。未來(lái)需求的不確定性導(dǎo)致大宗商品普遍回調(diào)。同時(shí)PPI向CPI收斂，通脹整體可控。

　　一季度，貨幣政策維持中性的同時(shí)，出現(xiàn)邊際放松的傾向。央行平穩(wěn)釋放流動(dòng)性，資金價(jià)格趨降。中長(zhǎng)端利率品種、高等級(jí)信用品種收益率下行，低評(píng)級(jí)信用利差走擴(kuò)，但絕對(duì)收益率水平也未提高，個(gè)別信用事件發(fā)生對(duì)市場(chǎng)影響有限。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)靚麗、美國(guó)加息、資管新規(guī)通過(guò)、季末考核時(shí)點(diǎn)資金趨緊等因素均未對(duì)債券市場(chǎng)做多熱情形成制約。

　　年初，上證綜指持續(xù)上揚(yáng)，創(chuàng)業(yè)板則表現(xiàn)較弱。隨后受美股下跌影響，指數(shù)出現(xiàn)急跌。節(jié)后受春節(jié)消費(fèi)、“兩會(huì)”預(yù)期和政策鼓勵(lì)等因素影響，創(chuàng)業(yè)板指反彈走強(qiáng)，行情出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化。中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)全球股市造成了沖擊，隨后反彈中市場(chǎng)延續(xù)了前期的結(jié)構(gòu)性分化。轉(zhuǎn)債新券發(fā)行放緩，個(gè)別轉(zhuǎn)債首日破發(fā)，但市場(chǎng)仍有投資機(jī)會(huì)，一些基本面較好的轉(zhuǎn)債上市后表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。季末隨“貿(mào)易戰(zhàn)”影響，轉(zhuǎn)債出現(xiàn)了整體的回調(diào)。新股發(fā)審從嚴(yán)，供給回落，新股上市漲幅也持續(xù)回落。

　　報(bào)告期內(nèi)，基金出現(xiàn)贖回，通過(guò)持續(xù)減持流動(dòng)性較好的高評(píng)級(jí)信用債及利率應(yīng)對(duì)，同時(shí)減持與保本周期不相匹配的債券，替換為與保本周期相匹配的存單。一季度以來(lái)對(duì)基金的持倉(cāng)集中在保險(xiǎn)、食品飲料、家電板塊中，大部分時(shí)間持倉(cāng)都是持有不動(dòng)，2月中下旬隨著市場(chǎng)的變化，減持了一些保險(xiǎn)和家電，增持了一些偏成長(zhǎng)的股票，但是交易性投資的熱點(diǎn)股票基本沒(méi)有貢獻(xiàn)。

　　4.5?報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

　　截至本報(bào)告期末銀河潤(rùn)利混合A基金份額凈值為1.0158元，本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率為-0.67%；截至本報(bào)告期末銀河潤(rùn)利混合I基金份額凈值為1.0105元，本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率為-0.70%；同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為0.68%。

　　4.6?報(bào)告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說(shuō)明

　　本基金本報(bào)告期內(nèi)未發(fā)生連續(xù)二十個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿二百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬(wàn)元的情形。

　　§5?投資組合報(bào)告

　　5.1?報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　■

　　5.2?報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合

　　5.2.1?報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的境內(nèi)股票投資組合

　　■

　　5.2.2?報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的港股通投資股票投資組合

　　注：本基金本報(bào)告期末未持有港股通股票。

　　5.3?報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

　　■

　　5.4?報(bào)告期末按債券品種分類(lèi)的債券投資組合

　　■

　　5.5?報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)

　　■

　　5.6?報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

　　注：本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

　　5.7?報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)

　　注：本基金未進(jìn)行貴金屬投資。

　　5.8?報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)

　　注：本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。

　　5.9?報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說(shuō)明

　　5.9.1?報(bào)告期末本基金投資的股指期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)

　　注：本基金暫時(shí)不參與股指期貨的投資。

　　5.9.2?本基金投資股指期貨的投資政策

　　本基金暫時(shí)不參與股指期貨的投資。

　　5.10?報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨交易情況說(shuō)明

　　5.10.1?本期國(guó)債期貨投資政策

　　本基金暫時(shí)不參與國(guó)債期貨的投資。

　　5.10.2?報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)

　　注：本基金暫時(shí)不參與國(guó)債期貨的投資。

　　5.10.3?本期國(guó)債期貨投資評(píng)價(jià)

　　無(wú)。

　　5.11?投資組合報(bào)告附注

　　5.11.1

　　報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒(méi)有出現(xiàn)被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形。

　　5.11.2

　　報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名股票沒(méi)有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)之外的股票。

　　5.11.3?其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　■

　　5.11.4?報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　■

　　5.11.5?報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明

　　注：本基金本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

　　5.11.6?投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分

　　無(wú)。

　　§6?開(kāi)放式基金份額變動(dòng)

　　單位：份

　　■

　　§7?基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金情況

　　7.1?基金管理人持有本基金份額變動(dòng)情況

　　注：本報(bào)告期基金管理人未運(yùn)用固有資金投資本基金。

　　7.2?基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金交易明細(xì)

　　注：本報(bào)告期基金管理人未運(yùn)用固有資金投資本基金。

　　§8?影響投資者決策的其他重要信息

　　8.1?報(bào)告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過(guò)20%的情況

　　■

　　8.2?影響投資者決策的其他重要信息

　　無(wú)。

　　§9?備查文件目錄

　　9.1?備查文件目錄

　　1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立銀河潤(rùn)利保本混合型證券投資基金的文件

　　2、《銀河潤(rùn)利保本混合型證券投資基金基金合同》

　　3、《銀河潤(rùn)利保本混合型證券投資基金托管協(xié)議》

　　4、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立銀河基金管理有限公司的文件

　　5、銀河潤(rùn)利保本混合型證券投資基金財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)表附注

　　6、報(bào)告期內(nèi)在指定報(bào)刊上披露的各項(xiàng)公告

　　9.2?存放地點(diǎn)

　　中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)世紀(jì)大道1568號(hào)15層

　　9.3?查閱方式

　　投資者對(duì)本報(bào)告書(shū)如有疑問(wèn)，可咨詢本基金管理人銀河基金管理有限公司。

　　咨詢電話：(021)38568888?/400-820-0860

　　公司網(wǎng)址：http://www.galaxyasset.com

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　　2018年4月23日