2018年3月31日

　　基金管理人：中信保誠基金管理有限公司

　　基金托管人：交通銀行股份有限公司

　　報告送出日期：2018年4月23日

　　§1重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2018年4月20日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容,保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告中財務資料未經(jīng)審計。

　　本報告期自2017年1月1日起至3月31日止。

　　§2基金產(chǎn)品概況

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　　注:本基金管理人法定名稱于2017年12月18日起變更為“中信保誠基金管理有限公司”。

　　本基金管理人已于2017年12月20日在中國證監(jiān)會指定媒介以及公司網(wǎng)站上刊登了公司法定名稱變更的公告。

　　§3主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)

　　3.1主要財務指標

　　單位：人民幣元

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　　1、上述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　2、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)扣除相關(guān)費用后的余額,本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

　　3.2基金凈值表現(xiàn)

　　3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

　　信誠景瑞A

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　　信誠景瑞C

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　　3.2.2自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

　　信誠景瑞A

　　信誠景瑞C

　　本基金建倉期自2016年12月7日至2017年6月7日,建倉期結(jié)束時資產(chǎn)配置比例符合本基金基金合同規(guī)定。

　　3.3其他指標

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　　§4管理人報告

　　4.1基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

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　　注:1.上述任職日期、離任日期根據(jù)本基金管理人對外披露的任免日期填寫。

　　2.證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

　　4.2管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

　　在本報告期內(nèi),本基金管理人嚴格按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定以及《信誠景瑞債券型證券投資基金基金合同》、《信誠景瑞債券型證券投資基金招募說明書》的約定,本著誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金財產(chǎn)。本基金管理人通過不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度,加強內(nèi)部管理,規(guī)范基金運作。本報告期內(nèi),基金運作合法合規(guī),沒有發(fā)生損害基金份額持有人利益的行為。

　　4.3公平交易專項說明

　　4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況

　　根據(jù)中國證監(jiān)會頒布的《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》,以及公司擬定的《信誠基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行動實際落實公平交易管理的各項要求。各部門在公平交易執(zhí)行中各司其職,投資研究前端不斷完善研究方法和投資決策流程,確保各投資組合享有公平的投資決策機會,建立公平交易的制度環(huán)境;交易環(huán)節(jié)加強交易執(zhí)行的內(nèi)部控制,利用恒生交易系統(tǒng)公平交易相關(guān)程序,及其它的流程控制,確保不同基金在一、二級市場對同一證券交易時的公平;公司同時不斷完善和改進公平交易分析系統(tǒng),在事后加以了嚴格的行為監(jiān)控,分析評估以及報告與信息披露。當期公司整體公平交易制度執(zhí)行情況良好,未發(fā)現(xiàn)有違背公平交易的相關(guān)情況。

　　4.3.2異常交易行為的專項說明

　　本報告期內(nèi),未發(fā)現(xiàn)本基金與其它投資組合之間有可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。報告期內(nèi),未出現(xiàn)參與交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量5%的交易(完全復制的指數(shù)基金除外)。

　　4.4報告期內(nèi)基金的投資策略和運作分析

　　2017年經(jīng)濟增長受供給側(cè)改革、房地產(chǎn)投資、基建投資、凈出口改善等因素推動,這些因素在2018年1季度繼續(xù)保持動能,推動工業(yè)生產(chǎn)加快,固定資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)投資、民間投資增速略有提高,基建投資增速仍高于16%。在供給側(cè)改革的持續(xù)作用下,經(jīng)濟轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的跡象初顯。2018年政府工作報告提出的經(jīng)濟增長目標是6.5%左右。決策層已經(jīng)相對淡化經(jīng)濟增長目標,更加強調(diào)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。帶動本輪經(jīng)濟回升的重要因素,如房地產(chǎn)投資、出口增長都已經(jīng)基本進入后半程,預計今年經(jīng)濟增速將出現(xiàn)小幅調(diào)整。但當前仍有兩大因素對全球經(jīng)濟復蘇進程構(gòu)成影響,一是美聯(lián)儲加息過快導致全球貨幣金融條件持續(xù)收緊,間接提高了我國貨幣政策操作難度;二是貿(mào)易爭端加劇給經(jīng)濟增長和全球金融市場穩(wěn)定構(gòu)成風險。

　　債券市場,2018年開局延續(xù)去年“強監(jiān)管”的節(jié)奏,進入中下旬后,央行跨年補充流動性、定向降準提前等措施對資金面形成呵護所致,財政存款釋放也將進一步補充流動性,債市收益率開始持續(xù)下行,主要原因有兩點,其一是資金面短期寬松;其二是監(jiān)管預期會給過渡期,市場預期會比之前相對緩和。報告期內(nèi),在投資方面我們選擇高信用等級的短融做底倉,逐步增加杠桿、適當拉長久期,為組合提供一個相對穩(wěn)定的投資回報收益。

　　展望未來,全球經(jīng)濟復蘇軌道仍將持續(xù),伴隨大國之間的博弈和政策調(diào)整,全球經(jīng)濟發(fā)展格局將會進入新的轉(zhuǎn)折期。受到多種因素的作用,美國的中長期利率將不斷攀升,未來可能帶來一系列影響。

　　4.5報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

　　本報告期內(nèi),本基金A、C份額凈值增長率分別為1.39%和1.36%,同期業(yè)績比較基準收益率為2.03%,基金A、C份額落后業(yè)績比較基準分別為0.64%和0.67%。

　　4.6報告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預警說明

　　本報告期內(nèi),本基金未出現(xiàn)連續(xù)20個工作日基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元(基金份額持有人數(shù)量不滿兩百人)的情形。

　　§5投資組合報告

　　5.1報告期末基金資產(chǎn)組合情況

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　　5.2報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　5.2.1報告期末按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合

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　　本基金本報告期末未持有股票投資。

　　5.2.2報告期末按行業(yè)分類的港股通投資股票投資組合

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　　本基金本報告期末未持有港股通投資股票。

　　5.3報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

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　　本基金本報告期末未持有股票投資。

　　5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合

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　　5.5報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細

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　　5.6報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細

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　　本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券.

　　5.7報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

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　　本基金本報告期內(nèi)未進行貴金屬投資。

　　5.8報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細

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　　本基金本報告期末未持有權(quán)證。

　　5.9報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

　　5.9.1報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細

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　　本基金本報告期內(nèi)未進行股指期貨投資。

　　5.9.2本基金投資股指期貨的投資政策

　　本基金投資范圍不包括股指期貨投資。

　　5.10報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

　　5.10.1本期國債期貨投資政策

　　本基金投資范圍不包括國債期貨投資。

　　5.10.2報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細

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　　本基金本報告期內(nèi)未進行國債期貨投資。

　　5.10.3本期國債期貨投資評價

　　本基金投資范圍不包括國債期貨投資。

　　5.11投資組合報告附注

　　5.11.1本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體均沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查,或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰。

　　5.11.2本基金投資的前十名股票中,沒有超出基金合同規(guī)定備選庫之外的股票。

　　5.11.3其他資產(chǎn)構(gòu)成

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　　5.11.4報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

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　　本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　5.11.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

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　　本基金本報告期末未持有股票,不存在流通受限情況。

　　5.11.6因四舍五入原因,投資組合報告中市值占凈值比例的分項之和與合計可能存在尾差。

　　§6開放式基金份額變動

　　單位：份

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　　§7基金管理人運用固有資金投資本基金情況

　　7.1基金管理人持有本基金份額變動情況

　　單位：份

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　　7.2基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細

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　　■

　　本報告期,基金管理人未運用固有資金投資本基金。

　　§8報告期末發(fā)起式基金發(fā)起資金持有份額情況

　　■

　　無

　　§9影響投資者決策的其他重要信息

　　9.1報告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況

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　　產(chǎn)品特有風險

　　本基金如果出現(xiàn)單一投資者持有基金份額比例達到或超過基金份額總份額的20%,則面臨大額贖回的情況,可能導致:

　　(1)基金在短時間內(nèi)無法變現(xiàn)足夠的資產(chǎn)予以應對,可能會產(chǎn)生基金倉位調(diào)整困難,導致流動性風險;如果持有基金份額比例達到或超過基金份額總額的20%的單一投資者大額贖回引發(fā)巨額贖回,基金管理人可能根據(jù)《基金合同》的約定決定部分延期贖回,如果連續(xù)2個開放日以上(含本數(shù))發(fā)生巨額贖回,基金管理人可能根據(jù)《基金合同》的約定暫停接受基金的贖回申請,對剩余投資者的贖回辦理造成影響;

　　(2)基金管理人被迫拋售證券以應付基金贖回的現(xiàn)金需要,則可能使基金資產(chǎn)凈值受到不利影響,影響基金的投資運作和收益水平;

　　(3)因基金凈值精度計算問題,或因贖回費收入歸基金資產(chǎn),導致基金凈值出現(xiàn)較大波動;

　　(4)基金資產(chǎn)規(guī)模過小,可能導致部分投資受限而不能實現(xiàn)基金合同約定的投資目的及投資策略;

　　(5)大額贖回導致基金資產(chǎn)規(guī)模過小,不能滿足存續(xù)的條件,基金將根據(jù)基金合同的約定面臨合同終止清算、轉(zhuǎn)型等風險。

　　9.2?影響投資者決策的其他重要信息

　　無

　　§10備查文件目錄

　　10.1備查文件目錄

　　1、信誠景瑞債券型證券投資基金相關(guān)批準文件

　　2、中信保誠基金管理公司營業(yè)執(zhí)照、公司章程

　　3、信誠景瑞債券型證券投資基金基金合同

　　4、信誠景瑞債券型證券投資基金招募說明書

　　5、本報告期內(nèi)按照規(guī)定披露的各項公告

　　10.2存放地點

　　中信保誠基金管理有限公司辦公地--中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)世紀大道8號上海國金中心匯豐銀行大樓9層。

　　10.3查閱方式

　　投資者可在營業(yè)時間至公司辦公地點免費查閱，也可按工本費購買復印件。

　　亦可通過公司網(wǎng)站查閱，公司網(wǎng)址為www.citicprufunds.com.cn。

　　中信保誠基金管理有限公司

　　2018年4月23日