來源：中國基金報

　　記者：郭玟君

　　深圳再開全國先河！10月10日，中國基金報記者從深圳市財政局獲悉，在深圳市引導(dǎo)基金的積極推動下，一只百億元規(guī)模的可復(fù)制、可推廣的創(chuàng)新型大基金——平安基金已成功設(shè)立。預(yù)計在完成備案及資金認繳等流程后，將成功引導(dǎo)保險資金長期“活水”流向科創(chuàng)企業(yè)。

　　深圳市引導(dǎo)基金牽手險資共設(shè)百億元大基金

　　為深入貫徹黨的二十屆三中全會精神，全面落實國務(wù)院常務(wù)會議、國務(wù)院辦公廳《促進創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》有關(guān)精神，發(fā)揮保險資金“穩(wěn)定器”和“壓艙石”作用，深圳市財政局積極推進與保險機構(gòu)通過市場化方式合作，共設(shè)平安基金，用于投向深圳市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、重大產(chǎn)業(yè)項目，助力私募股權(quán)和創(chuàng)投行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　據(jù)深圳市財政局介紹，平安基金規(guī)模為100億元，其中平安人壽認繳94.5億元，深圳市引導(dǎo)基金認繳2.6億元，龍崗金控認繳2.4億元。平安基金采用雙GP模式，由平安創(chuàng)贏資本管理有限公司與深圳市海洋投資管理有限公司共同管理，采取“直投+母基金”的形式，將可投金額的90%投向深圳市重點基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、重大產(chǎn)業(yè)投資項目，10%投向深圳市私募股權(quán)投資基金。存續(xù)期限不超過15年。

　　6月7日，國務(wù)院常務(wù)會議提出“鼓勵保險資金、社保基金等開展長期投資”。6月15日國務(wù)院辦公廳《促進創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》中提出“鼓勵長期資金投向創(chuàng)業(yè)投資。支持保險機構(gòu)按照市場化原則做好對創(chuàng)業(yè)投資基金的投資”。平安基金的發(fā)起設(shè)立，正好契合了中央鼓勵長期資金投向創(chuàng)業(yè)投資的精神。

　　據(jù)深圳市財政局副局長張一翔介紹，平安基金的績效考核主要從政策效應(yīng)、經(jīng)濟效應(yīng)、社會效應(yīng)和管理效能等多個方面進行，每方面都有一個加權(quán)分數(shù)，按年度進行考核。考慮到整個基金存續(xù)期限較長，市財政局會根據(jù)投資期、退出期、延長期等不同階段特點，設(shè)置不同考核重點，避免短期基金管理人的“不耐心”，鼓勵“耐心資本”。

　　以基金結(jié)構(gòu)創(chuàng)新開險資入市先河

　　事實上，早在兩年前，深圳市就在謀劃此事。張一翔告訴記者，2022年9月，國務(wù)院常務(wù)會議提出，鼓勵保險資金等依法投資創(chuàng)投基金，深圳市財政局第一時間安排相關(guān)部門，與包括平安人壽、中國太平及中國人壽在內(nèi)的多家保險公司接洽，共同探索如何讓保險資金合規(guī)、穩(wěn)妥進入創(chuàng)投基金。

　　張一翔笑談道：“保險資金和創(chuàng)投基金‘精神上很契合’，但‘身體上很難靠近’。契合之處在于，保險資金具有投資期限長、規(guī)模大以及有穩(wěn)定資金流入的特點，這恰恰是創(chuàng)投基金需要的長期資本、耐心資本。”

　　張一翔表示，市財政局創(chuàng)新基金設(shè)計提出創(chuàng)新方案，平安人壽在進行了縝密的精算后，認為這樣的基金架構(gòu)及規(guī)則能夠滿足保險資金的投資訴求。于是，在深圳市引導(dǎo)基金的積極推動下，中國首支可投創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)的“政府主導(dǎo)+險資參與”的市場化運作基金就此誕生。

　　張一翔指出，設(shè)立平安基金符合黨的二十屆三中全會提出的“構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制，加強對國家重大科技任務(wù)和科技型中小企業(yè)金融支持，完善長期資本投早、投小、投長期、投硬科技的支持政策”；同時，也是保險資金創(chuàng)新服務(wù)粵港澳大灣區(qū)國家戰(zhàn)略的范例。

　　深圳范本正全國復(fù)制推廣

　　張一翔表示：“此次首創(chuàng)政府主導(dǎo)方案設(shè)計，具備復(fù)制推廣條件。此次合作，是我市首次成功主動引入險資長線資金。在與險資合作共設(shè)基金中，在收益分配、清算機制等方面實現(xiàn)重大突破。通過優(yōu)化方案設(shè)計、以市場化方式實現(xiàn)收益統(tǒng)籌平衡，具備復(fù)制推廣條件，可為后續(xù)與險資合作提供有益參考。”

　　據(jù)張一翔介紹，深圳市引導(dǎo)基金也在繼續(xù)推進與中國太平、中國人壽等多家保險公司的合作。希望不久的將來能引導(dǎo)更多保險資金穩(wěn)健、合規(guī)進入創(chuàng)投基金，共同譜寫科技金融新篇章。

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責(zé)任編輯：王馨茹