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歸零心態
在趨勢中要保持好心態,掌握好交易節奏。錯過的要善于等待,抓住了要耐心持倉。資金管理是個重要的環節,在某種程度上比交易技術更加重要,我們可以在市場獲取暴利,也有可能被一刀砍死,所謂百密一疏。所以進場點的選擇和標準化資金管理是趨勢交易者的必須課,市場會獎勵做好充分準備的人。
后市觀點
油價收下影線,小幅收跌,連續2天呈現高位震蕩。紅海危機繼續困擾市場,尤其是對該航線已經產生了實質性影響,國內航運期貨連續漲停跟隨實貨市場大漲,在紅海危機炒作對油價高擾動也仍在繼續,雖然沒有推動油價持續大漲,但也讓油價在調整之際仍走出抗跌表現。
安哥拉宣布將退出歐佩克。安哥拉石油部長:我們在歐佩克中的作用已經不再重要了。這樣的表態感覺讓人心酸。雖然經過了長期產量下滑之后,目前安哥拉原油產量只有110萬桶/日,這也是歐佩克下調其產量基準的重要原因,但顯然這讓安哥拉很憤怒,覺得自己沒有得到尊重,從石油市場供應的角度來看,安哥拉退出歐佩克的影響很小。市場反應也比較平淡,消息出現后有擔心歐佩克+內部風險導致油價短線下挫,但很快又重新反彈收復失地,總體來看該事件 對油價影響有限,關鍵還是要看1月份各承擔任務的核心國家的自愿減產執行度。
到目前為止,油價陷入了地緣因素與自身調整需求的拉扯中,原油市場自身供需層面暫時缺乏明確指引,尤其是上周美國原油產量繼續刷新歷史高位,庫存累庫等表現也限制了投資者追漲熱情,但投資者更注意關注一些積極性的變化,這也是局勢回暖的體現。油價短線進入了震蕩調整節奏,抗跌特征明顯,這意味著投資者對油價反彈期待較高,注意節奏把握。
每日動態
【1】WTI主力原油期貨收跌0.33美元,跌幅0.44%,報73.89美元/桶;布倫特主力原油期貨收跌0.5美元,跌幅0.63%,報79.16美元/桶;INE原油期貨收跌1.6%,報558元。
【2】美元指數跌幅0.66%,報101.75;港交所美元兌人民幣漲幅0.22%,報7.1091;美國十年期國債漲幅0%,報112.95;道瓊斯工業指數漲幅0.87%,報37404.35。
近期要聞
【1】安哥拉表示將退出歐佩克
據當地新聞機構安哥拉通訊社(ANGOP)周四援引安哥拉石油部長的話報道,安哥拉宣布將退出歐佩克。尼日利亞和安哥拉是今年6月上一次歐佩克+會議上被下調目標的幾個國家之一,因為它們多年來未能達到此前的目標。根據歐佩克引用的獨立消息來源的評估,截至10月,安哥拉的產量低于其2024年的配額。
安哥拉石油部長:我們在歐佩克中的作用已經不再重要了。到目前為止,我們的生產尚未受到任何直接影響,但如果我們繼續留在歐佩克內,這種情況可能會遲早發生。如果我們被迫削減產量,將違背我們的目標。
安哥拉總統府:安哥拉決定退出歐佩克是在內閣會議上做出的決定,并得到總統批準。
有分析安哥拉自2007年以來一直是歐佩克成員國,但與剛果和尼日利亞一樣,多年來一直未能實現各自的產量目標。這導致沙特方面的施壓,迫使他們接受明年較低的產量目標。歐佩克的獨立人士透露,截至今年10月,安哥拉的石油產量低于2024年的配額。在某種程度上,安哥拉上個月拒絕了歐佩克的新產量配額,并表示計劃違反這一配額。這是歐佩克成員國之間出現爭執的因素之一,并導致了11月底的會議推遲。歐佩克成員國如此公開反抗已經是相當罕見的情況,更不用說一個產油國真正勇敢地離開歐佩克了。另外要提醒的是,安哥拉是非洲第二大原油生產國。接下來是否還會有其他成員追隨他們的腳步?
【2】紅海深陷航運危機,出口商改采多式聯運確保出貨;
①在紅海發生一波襲擊事件之際,全球貨運供應鏈陷入混亂,出口商正爭先恐后地尋找其他空運、陸運和海運路線,將玩具、服裝、茶葉和汽車零部件運往零售商手中。
②隨著以色列對加沙繼續發動攻勢,伊朗支持的也門胡塞武裝自11月19日以來加大了對紅海船只的襲擊力度,以示對哈馬斯的支持。這些襲擊破壞了一條通過蘇伊士運河連接歐洲和北美與亞洲的重要貿易航線。集裝箱航運成本飆升,在某些情況下增加了兩倍以上,因為企業尋求通過其他通常更長的海上航線運輸貨物。
③標普全球在一份報告中稱,如果航運中斷持續下去,為沃爾瑪和宜家等全球頂級零售商供貨的消費品行業將面臨最大的影響。
④OL USA首席執行官Alan Baer的團隊建議航運和物流客戶為紅海航運至少中斷90天做好準備。“雖然快到圣誕周末了,這也無濟于事”。
⑤德國領先的貨運代理公司漢宏全球物流的空運首席運營官Jan Kleine-Lasthues表示,一些行動迅速的公司已經在嘗試轉用所謂的多式聯運,這種運輸方式可能涉及兩種或兩種以上的運輸方式。他說,漢宏發現,服裝、電子產品和科技產品等消費品的海空聯運需求出現了增加。例如,這可能意味著貨物先通過海運到迪拜的一個港口,然后在那里裝上飛機。
⑥Kleine-Lasthues指出,“這條替代路線可以讓客戶避開紅海的危險區和非洲南端的漫長航程”。
⑦供應鏈集團ITS Logistics負責拖運和多式聯運業務的副總裁Paul Brashier說,雖然運送緊急或重要物品的公司可能會選擇空運,但空運的費用意味著這不是一個萬能的解決方案。
⑧SEKO物流公司全球首席商務官Brian Bourke表示,空運貨物的成本大約是海運的5-15倍,而海運的集裝箱運費從歷史標準來看仍然很低。如果貨物上架所需的時間增加一倍,那么更多的托運人將轉而選擇空運。
⑨英國海事風險咨詢與安全公司Dryad Global首席執行官Corey Ranslem說,每年約有3.5萬艘船只通過紅海地區,在歐洲、中東和亞洲之間運送貨物,約占全球GDP的10%。
⑩Ranslem說,“在威脅擴大的情況下,你會看到進入歐洲的燃料和貨物價格大幅上漲,因為繞道非洲轉運的成本增加,根據抵達港口的不同,轉運時間大約會增加30天”。
【3】美國汽油價格迎來四個月來最大漲幅,假期出行需求推升成本
隨著許多美國人正準備進行假期公路旅行,美國的汽油價格出現了四個多月來最大漲幅。根據美國汽車協會的數據,在創下自八月以來最大的單日漲幅(0.6%)后,普通汽油現在的平均價格為每加侖3.097美元。該協會估計,今年將有近1.04億人駕車前往假期目的地,創下歷史第二高紀錄。只要油價持續上漲,燃料成本很可能會繼續上漲。按照目前的上漲速度,價格將很快趕上去年同期水平,并在明年美國總統選舉競選活動升溫時引發通脹擔憂。
以上圖表數據來源文華財經 IFIND 海通期貨投資咨詢部
責任編輯:張靖笛
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