Q

　　51．交易所在什么情況下會對期貨公司會員的外匯資金進行換匯？

　　當期貨公司會員的結算準備金中人民幣資金低于結算準備金最低余額時，交易所將向會員發出追加人民幣通知并要求會員應當在下一個交易日開市前補足人民幣資金。如果未補足，交易所可以在下一交易日第二小節閉市后對專用結算賬戶中該會員的外匯資金或會員專用資金賬戶中的外匯資金進行強制換匯。

　　Q

　　52．大商所如何有效保護客戶參與鐵礦石期貨交易資金安全？

　　大商所的期貨交易實行一戶一碼制度，不得混碼交易。交易所對參與者的交易、持倉和盈虧等以客戶交易編碼為單位進行核算，客戶的頭寸和相關擔保品權益清晰。

　　此外，中國期貨市場還建立了“中國期貨市場監控中心”，根據期貨公司、存管銀行、期貨交易所提供的保證金封閉圈內的資金總額，對比公司客戶權益，實現保證金監控和預警機制，確保客戶的保證金安全。

　　Q

　　53．會員違約時大商所如何承擔履約責任？

　　會員最終不能履行合約責任時，大商所可以通過動用會員結算準備金、暫停開倉交易、按規定強行平倉、將作為保證金的資產變現、以會員資格費抵償、動用風險準備金、動用交易所自有資金等財務資源和方式保障市場完整性。

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　　54．若境外交易者和境外經紀機構破產，其保證金如何處理？

　　《境外交易者和境外經紀機構從事境內特定品種期貨交易管理暫行辦法》第十九條規定，保證金只能用于擔保期貨合約或者期權合約的履行，除法定情形外，嚴禁挪作他用。境外交易者和境外經紀機構被接管、破產或者清算的，其保證金均應當優先用于履行在期貨交易所未了結的期貨合約或期權合約。

　　Q

　　55．大商所風險準備金來源是什么？

　　大商所風險準備金來源：一是按照手續費收入的20%比例從管理費用中提取；二是符合國家財政政策規定的其他收入。

　　Q

　　56．大商所的風險準備金規模由什么決定？

　　大商所的風險準備金總體規模為覆蓋極端但合理情況下，兩個最大參與者同時違約的信用風險暴露。大商所每年通過壓力測試評估風險準備金規模充足性。

　　Q

　　57．境內鐵礦石期貨與境外鐵礦石期貨在交割制度上最大的不同有什么？

　　與國際上主要的鐵礦石期貨不同，大商所鐵礦石期貨合約不允許現金交割，采用實物交割方式。而新加坡、美國推出的鐵礦石期貨都是以鐵礦石價格指數為基準，合約到期后進行現金交割。

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　　58．國際化后，境內交易者參與鐵礦石期貨交割有哪些變化？

　　境內交易者參與完稅交割時，所有業務流程不變。當其參與保稅交割時，稅票開具方式將由原來的開具或接受上商業發票，改為向其會員或接受其會員開具增值稅普通發票；同時，保稅交割貨款由原來的與倉庫結算，改為交易所結算；當其作為買方交割完成后，辦理進口報關的，還需按照外管相關規定，由結算銀行辦理交割貨款還原申報，其他無變化。

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　　59．境外交易者如何辦理交割業務？

　　對于通過境內期貨公司直接開戶交易的境外交易者，其交割業務需委托為其開戶交易的境內期貨公司辦理；通過境外經紀機構開戶轉委托境內期貨公司開展交易的境外交易者，需由境外經紀機構委托境內期貨公司辦理。

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　　60．境外交易者可選擇的鐵礦石期貨的交割地點有哪些？

　　截至2018年2月底，鐵礦石期貨的交割地點包括青島港、日照港、連云港、曹妃甸港、京唐港、天津港和大連港。其中，大連港散貨物流中心為鐵礦石期貨保稅指定交割倉庫，境外交易者可以選擇大連港進行實物交割，后續交易所會將保稅交割地點逐步擴展到現有其他交割港口。

　　免責聲明

　　本手冊由大連商品交易所編寫，主要目的是為向市場參與者提供鐵礦石期貨引入境外交易者相關業務介紹。本手冊中所提供的信息僅供參考，并不構成任何投資建議或投資邀約或任何以其他形式參與投資活動的推薦。對于本手冊所提供信息所導致的任何直接的或者間接的投資盈虧后果，大連商品交易所均得以免除責任。本手冊版權歸大連商品交易所所有，如相關機構引用發布，不得對本手冊文字進行有悖原意的引用、刪節和修改。

責任編輯：張瑤