【編者按】70年前，飽經(jīng)滄桑的古老國(guó)度百?gòu)U待興，70年后，中國(guó)已成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。億萬(wàn)中國(guó)人以踏石留印、抓鐵有痕的勁頭創(chuàng)造了一個(gè)經(jīng)濟(jì)奇跡，使中國(guó)成為閃耀于世界東方的璀璨明珠。 回首過(guò)去的崢嶸歲月，時(shí)代賦予了新中國(guó)這70年飽滿的記憶，變革與堅(jiān)守、汗水與收獲充斥著每一個(gè)中國(guó)人的心靈。回眼望去，時(shí)代造就了一批弄潮兒，他們的每一寸肌膚里都鐫刻著新中國(guó)成長(zhǎng)與探索的印記。新浪財(cái)經(jīng)推出“致敬偉大時(shí)代——新中國(guó)成立70周年獻(xiàn)禮之資本市場(chǎng)追夢(mèng)人”大型人物專訪策劃，聽(tīng)他們講述過(guò)去的歷史，以照亮前行的路。

　　文/融通基金總經(jīng)理 張帆

　　工商管理碩士，清華大學(xué)EMBA。歷任新時(shí)代證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理總部董事總經(jīng)理、總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理職務(wù)。2017年6月起至今，現(xiàn)任融通基金管理有限公司總經(jīng)理、董事。

　　公募基金迎來(lái)跨越式發(fā)展

　　今年是新中國(guó)成立70周年，70年的砥礪奮進(jìn)，我們的國(guó)家發(fā)生了天翻地覆的變化。得益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展、資本市場(chǎng)的繁榮，得益于透明管理、規(guī)范運(yùn)作，誕生于1998年的公募基金行業(yè)，也迎來(lái)了跨越式發(fā)展，21年間，行業(yè)公募資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到13.7萬(wàn)億，服務(wù)客戶數(shù)超6億人。

　　作為國(guó)內(nèi)第13家獲批的公募基金管理公司，融通基金從2001年成立到現(xiàn)在已經(jīng)滿18歲了。過(guò)去的18年，融通基金實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)管理規(guī)模從0到2034億元、客戶數(shù)從0到1613萬(wàn)、產(chǎn)品從0 到134只的飛躍，累積分紅金額超過(guò)281億元。

　　良好的投資能力是穩(wěn)健回報(bào)的基礎(chǔ)

　　良好的投資能力是穩(wěn)健回報(bào)的基礎(chǔ)。尤其是近年來(lái)，我們的投資管理能力持續(xù)穩(wěn)步提升。據(jù)銀河證券，今年以來(lái)，截至9月20日，公司旗下5只權(quán)益基金回報(bào)率超過(guò)50%，在同類基金中位居前十名，公司整體權(quán)益投資能力在109家基金公司中居前五分之一。

　　我們的客戶覆蓋全國(guó)34個(gè)省級(jí)行政區(qū)，有來(lái)自偏遠(yuǎn)貧困地區(qū)的，比如甘肅定西，青海海北、海東，新疆和田、喀什等，也有2多萬(wàn)客戶來(lái)自于我的家鄉(xiāng)革命老區(qū)河南信陽(yáng)。我們深深懂得，客戶托付給我們的不只是財(cái)富，還有對(duì)美好生活的向往。

　　作為從業(yè)人員，我們不得不面對(duì)的現(xiàn)實(shí)是：一方面是，公募基金獲得了明顯的超額收益，據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，最近15年來(lái)公募基金收益良好，股票型基金年化收益率平均為14.1%，債券型基金年化收益率平均為6.9%，顯著高于市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率水平。另外一面是，持有人賬戶的真實(shí)收益率與基金業(yè)績(jī)有落差，公募基金行業(yè)距離持有人的期望仍有落差。

　　讓持有人賺錢 有更好的投資體驗(yàn)

　　讓持有人賺錢、有更好的投資體驗(yàn)，是公募基金生存的理由，也是基金公司的社會(huì)責(zé)任。

　　首先，我們要切實(shí)發(fā)揮公募基金的專業(yè)精神，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資。面臨著投資中的諸多不確定性，權(quán)益投資領(lǐng)域我們繼續(xù)堅(jiān)持推進(jìn)投研一體化建設(shè)、固收投資領(lǐng)域我們繼續(xù)堅(jiān)持宏觀策略與信用研究雙支柱研究框架。

　　我們投研一體化的核心思想是研究驅(qū)動(dòng)投資，而非傳統(tǒng)的研究員驅(qū)動(dòng)投資。基金經(jīng)理不僅對(duì)所管理的基金負(fù)責(zé)，同時(shí)作為投研一體化的成員，需要參與到擅長(zhǎng)行業(yè)和個(gè)股的研究工作，并輔導(dǎo)相關(guān)研究員，共同為投研一體化服務(wù)。投研一體化建設(shè)全員參與，全員共享，通過(guò)實(shí)盤運(yùn)作，每個(gè)人的貢獻(xiàn)都會(huì)體現(xiàn)在超額收益的歸因分析中。平臺(tái)鼓勵(lì)每個(gè)人發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)，共同形成平臺(tái)多元化超額收益的能力。

　　其次，我們多維度發(fā)力，改善客戶的投資體驗(yàn)。我們相信，產(chǎn)品是改善投資體驗(yàn)的最底層工具。一只好產(chǎn)品，既要有絕對(duì)收益又要有相對(duì)收益，這樣客戶才能安心持有，少做波段，經(jīng)過(guò)時(shí)間的累計(jì)，客戶最終可以拿到客觀的收益。

　　2017年4月，我們的時(shí)間價(jià)值投資體系在融通領(lǐng)先成長(zhǎng)上付諸實(shí)踐，這只基金不賭風(fēng)格、不賭行業(yè)、不賭個(gè)股，只在擅長(zhǎng)的領(lǐng)域做增強(qiáng)。

　　從2017年4月到2019年8月底，據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)，融通領(lǐng)先成長(zhǎng)業(yè)績(jī)回報(bào)為27.90%（同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為9.04%），超越了同期主流寬基指數(shù)，72%的月份戰(zhàn)勝偏股型基金中位數(shù)。這只基金已經(jīng)積累了明顯的超額收益，并得到不少機(jī)構(gòu)客戶以及普通投資者的認(rèn)可。

　　不負(fù)時(shí)代 不負(fù)持有人

　　為了改善客戶的投資體驗(yàn)，我們也借助科技賦能。今年5月，我們推出了“融通定投寶”，這是公募基金行業(yè)首個(gè)以定投為主題的理財(cái)APP，通過(guò)對(duì)指數(shù)的價(jià)值判斷以及市場(chǎng)情緒變化，對(duì)定投資金的調(diào)節(jié)，并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)兌現(xiàn)收益，力爭(zhēng)通過(guò)對(duì)定投節(jié)奏的把握，在控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下實(shí)現(xiàn)高于傳統(tǒng)定投的收益。

　　改善客戶投資體驗(yàn)也需要從客戶入手，需要基金公司持續(xù)提供深入的投教服務(wù)，幫助客戶樹立長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資的理念。自融通基金成立以來(lái)，我們就非常重視投教工作。

　　以基金定投為例，僅2018年，我們舉辦了1500場(chǎng)定投講座，我們公司的官方訂閱號(hào)“小基快跑”累積發(fā)布了百余篇定投原創(chuàng)文章，我們也在全網(wǎng)發(fā)布關(guān)于定投的公益微電影。

　　總之，無(wú)論是加強(qiáng)自身投研能力建設(shè)，還是改善客戶的投資體驗(yàn)，我們都在一步步嘗試，一天天進(jìn)步。在經(jīng)濟(jì)釋放新動(dòng)能的新階段、在大資管行業(yè)轉(zhuǎn)型的背景下，融通基金將不忘初心，繼續(xù)耕耘，不負(fù)時(shí)代，不負(fù)持有人。

責(zé)任編輯：石秀珍 SF183