廣發(fā)8只QDII表現(xiàn)亮眼 工銀瑞信香港中小盤美元虧16%

　　嘉實原油QDII表現(xiàn)亮眼 匯添富黃金及貴金屬年內(nèi)虧4%

　　匯添富全球醫(yī)療QDII表現(xiàn)好 華夏大中華企業(yè)精選虧18%

　　融通中國概念QDII表現(xiàn)佳 鵬華全球高收益?zhèn)F(xiàn)匯虧7%

　　新浪基金訊  9月5日，今年以來受A股持續(xù)調(diào)整影響，國內(nèi)權(quán)益類基金普遍受挫，QDII基金的表現(xiàn)異常亮眼，截至8月31日（部分凈值數(shù)據(jù)為8月30日），201只QDII基金中，有105只年內(nèi)獲得了正收益，其中41只年內(nèi)回報超過10%，收益超過20%的基金達(dá)17只。或許目前投資者可以通過QDII基金，間接投資美股、港股、歐洲等境外市場，借“基”分享外國市場收益。

　　股混年內(nèi)獲正收益產(chǎn)品不足5%    超半數(shù)QDII年內(nèi)取得正收益

　　數(shù)據(jù)顯示，截至8月31日，普通股票型基金和混合型基金，年內(nèi)平均收益均告負(fù)，尤其是股票型基金，年內(nèi)獲得正收益的產(chǎn)品不足5%。相反，受益于美股高歌猛進(jìn)、國際原油價格持續(xù)攀升等因素刺激，QDII基金的表現(xiàn)異常亮眼，年內(nèi)平均3.26%的凈值增長率傲視群雄。

　　從單只產(chǎn)品統(tǒng)計看，截至8月31日（部分凈值數(shù)據(jù)為8月30日），除去年內(nèi)新新成立的18只QDII外，201只QDII基金中，有105只年內(nèi)獲得了正收益，其中41只年內(nèi)回報超過10%，收益超過20%的基金達(dá)17只。

數(shù)據(jù)來源：wind  截至日期：2018年8月30日 制表：新浪基金

　　QDII分類型看：股票型與另類投資表現(xiàn)出眾  債券型產(chǎn)品收益正負(fù)“不相上下”

　　據(jù)wind統(tǒng)計截至8月31日，98只國際（QDII）股票型基金中，除去6只年內(nèi)成立的新基金外，54只取得正收益，其中12只年內(nèi)收益超20%，21只年內(nèi)收益10%-20%之間；38只產(chǎn)品年內(nèi)虧損，其中有5只虧損在10%以上。

　　其中，QDII股票型表現(xiàn)好的基金產(chǎn)品主要投資標(biāo)的為達(dá)斯達(dá)克、標(biāo)普標(biāo)的的指數(shù)；廣發(fā)基金8只產(chǎn)品上榜，主要為基金經(jīng)理李耀柱、劉杰管理產(chǎn)品，但多數(shù)產(chǎn)品規(guī)模一般。QDII股票型表現(xiàn)較差的基金產(chǎn)品主要投資標(biāo)的為香港中小盤、恒生H股等指數(shù)，周晶管理的華寶標(biāo)普油氣人民幣成立以來總回報為負(fù)，但今年以來表現(xiàn)較好，回報超18%，最新規(guī)模為20.94億元，為規(guī)模最大產(chǎn)品。唐明君管理的工銀瑞信香港中小盤美元（人民幣）今年以來虧16.4%；劉儒明管理的信誠金磚四國成立以來虧25.7%，今年以來虧12.49%。

　　30只國際（QDII）另類投資基金中，除去年內(nèi)成立的5只新基金外，18只取得正收益，7只年內(nèi)收益為負(fù)。QDII另類投資基金表現(xiàn)較好的產(chǎn)品主要投資標(biāo)的為原油、全球商品、全球房地產(chǎn)；其中蔣一茜、劉志剛管理的嘉實原有今年以來總回報超24.47%，但規(guī)模僅有0.4億元；易方達(dá)原油A人民幣、國泰大宗商品、南方原油、易方達(dá)原油A美元現(xiàn)匯等漲超18%以上。QDII另類投資基金表現(xiàn)較差的產(chǎn)品主要投資標(biāo)的黃金及貴金屬；其中賴中立管理的匯添富黃金基貴金屬成立以來總回報為-42.10%，今年以來總回報為-4.16%。

　　39只國際（QDII）混合型基金中，除去年內(nèi)成立的6只新基金外，11只取得正收益，22只年內(nèi)收益為負(fù)。QDII混合型表現(xiàn)較好的基金產(chǎn)品主要投資標(biāo)的為全球醫(yī)療、全球移動互聯(lián)、全球機(jī)遇等。其中劉江管理的匯添富全球醫(yī)療人民幣今年以來回報12.11%表現(xiàn)居首；QDII混合型表現(xiàn)較差的基金產(chǎn)品主要投資標(biāo)的為大中華企業(yè)、香港、新興市場等。其中陽琨、黃芳管理的華夏大中華企業(yè)精選成立以來總回報19.60%，今年以來跌18.71%。

　　52只國際（QDII）債券型基金中，23只取得正收益，29只年內(nèi)負(fù)收益。最高收益超7%，最低收益虧損在7%以上。其中成濤管理的融通中國概念今年以來回報超7%，但最新規(guī)模較小。蘇炫綱管理的南方亞洲美元債A人民幣規(guī)模為7.2億，今年以來回報3%。其中尤柏年管理的鵬華全球高收益?zhèn)涝F(xiàn)匯虧達(dá)7.16%，其在半年報中表示，急速上行的無風(fēng)險利率對整個債券市場造成了較大壓力。

　　借“QDII”享收益時 需選好投資標(biāo)的及注意風(fēng)險

　　對于QDII，根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，截止2018年6月30日，QDII基金有140只，規(guī)模874.56億，規(guī)模占整個公募基金市場的0.69%。數(shù)量及規(guī)模有限。投資者向借QDII分享國外市場收益，需要注意選好投資標(biāo)的及選好適合的產(chǎn)品。

　　首先，投資者選擇QDII時需要關(guān)注投資標(biāo)的，不同的投資標(biāo)的表現(xiàn)一定程度上決定了QDII的業(yè)績表現(xiàn)。就今年以來QDII的表現(xiàn)而言，整體看，美國市場、國際原油為主要標(biāo)的QDII產(chǎn)品表現(xiàn)較好；而投資港股市場、新興市場的QDII產(chǎn)品表現(xiàn)“不如人意”；貴金屬、黃金表現(xiàn)一般，高息債表現(xiàn)分化。

　　其次，建議對投資管理人進(jìn)行優(yōu)選。目前市場共有42家基金公司擁有QDII業(yè)務(wù)資格，從產(chǎn)品布局來看，其中31家基金公司發(fā)行了140只QDII基金產(chǎn)品，其中易方達(dá)、廣發(fā)、華安、華夏、南方、嘉實、匯添富、上投摩根、國泰、工銀瑞信基金布局均在5只以上。從人員配置來看，人數(shù)方面嘉實和匯添富基金QDII基金經(jīng)理人數(shù)最多均為8人，從現(xiàn)任基金經(jīng)理平均年限來看，部分QDII規(guī)模較小基金公司任職較長，但綜合考慮規(guī)模因素，管理規(guī)模在十億以上且基金經(jīng)理平均年限較長的基金公司有銀華、上投摩根、南方、鵬華等基金公司。整體而言，各方面綜合評估，易方達(dá)、工銀瑞信、嘉實基金在QDII基金方面投資管理能力較強(qiáng)，投資者可再從QDII基金經(jīng)理和產(chǎn)品角度優(yōu)選以上基金公司旗下主動管理型美股QDII產(chǎn)品配置。

　　再次，在QDII基金經(jīng)理方面，要關(guān)注基金經(jīng)理過往業(yè)績及投資風(fēng)格。了解其對現(xiàn)有市場環(huán)境及投資趨勢的把握，對未來一段時間內(nèi)市場的看法。比如，納指和標(biāo)普500齊創(chuàng)新高，其QDII基金經(jīng)理對后市預(yù)判如何？看好所在市場的那些板塊及個股等。

　　另外，從風(fēng)險方面來看，股票型、另類投資QDII適合高風(fēng)險承受能力投資者配置。混合型QDII適合中等風(fēng)險承受能力投資者配置，債券型QDII適合低風(fēng)險承受能力投資者配置。投資者需要根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力選擇相適宜產(chǎn)品。

　　除以上投資需考慮因素外，當(dāng)下市場，有研究人士表示，從具體配置方面看，建議投資者在基金組合中適度配置美股QDII基金，配置比例控制在10%左右，考慮到市場風(fēng)險，以定投形式進(jìn)行投資待市場調(diào)整后逢低買入為佳。

　　文/雞血石

責(zé)任編輯：石秀珍 SF183