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　　致敬公募20年：興業基金入圍基金行業領軍人物獎

　　⊙記者 金蘋蘋 ○編輯 張亦文

　　在朝氣蓬勃、高手林立的公募領域，作為一家年輕的基金公司，興業基金是一個引人注目的存在。

　　剛剛成立滿5周年的興業基金，在競爭激烈的基金業里，順應行業發展的大趨勢，在保持已有優勢的前提下，側重于差異化發展方向。“公募基金的發展必須回歸本源。”興業基金董事長卓新章對于行業發展的認識清晰而深刻，但興業基金的未來發展也得有自己準確的戰略定位，突出自身優勢，做符合公司戰略方向的業務。

　　這家血液里流淌著興業系拼搏與創新基因的公司，肩負著“為投資者創造更多價值”的使命，懷揣著“具有差異化競爭優勢、一流品牌的資產管理公司”的愿景，一步一個腳印，踏踏實實履行受托責任，在日趨激烈的市場競爭中走出了一條有自己特點的穩健發展之路。

　　精準定位 “三懂”公司迅速崛起

　　成立于2013年4月17日的興業基金，從管理1只20億元的基金起步，逐步發展成一家綜合性、全能型的資產管理公司，服務范圍覆蓋多個資產類別、行業和地區，其快速發展的路徑引發了業內的密切關注。

　　截至2017年末，興業基金及下屬全資子公司資產管理規模總計4625.98億元。其中，公募基金產品44只，規模1736.26億元；母公司基金專戶產品21只，規模294.14億元；子公司專戶產品238只，規模2595.59億元。公募及專戶偏債類基金規模合計1272.31億元，權益類（含權益FOF）產品規模約145億元。據中國基金業協會公布的數據，2017年興業基金管理的非貨幣公募基金月均規模排名行業第16位，是近幾年業內資產規模增長較快的基金公司之一。

　　“按照基金行業的慣例，開業前3年是不會賺錢的，第四、五年才能開始略有盈余。而我們開業第一年就實現盈利，5年共盈利13.24億元。2017年實現凈利潤5.4億元，同比增長32.30%，年化凈資產收益率約34.61%。”說起公司的發展，卓新章語帶自豪。

　　興業基金緣何能夠在競爭激烈的行業里脫穎而出？卓新章給出的答案是：做一家“懂客戶、懂市場、懂經營”的公司。

　　出身銀行系的卓新章，對于客戶的需求可謂極其重視。“作為一家銀行系基金公司，興業基金擁有先天的優勢，銀行系背景讓我們和競爭對手相比，對客戶的需求有更深入的了解，讓我們更‘懂客戶’。”

　　“懂客戶”讓興業基金能針對客戶群體進行全面細分，能夠通過精準定位制定契合客戶需求的產品。卓新章說：“可能有些基金公司是在埋頭做投資，但我們的注意力始終放在客戶身上。作為基金管理人，我們要一切以投資者的利益為核心，就要了解投資者是誰，他們想要什么，才能有針對性地做好服務。”

　　除了“懂客戶”，也要“懂市場”，而且還必須懂 “全市場”。在卓新章看來，懂市場意味著，不僅要懂國內市場、懂國際市場；還要懂宏觀、懂行業、懂微觀；更要懂各大類資產風險、收益及發展變化的趨勢、配置的策略，以及懂得金融各行業的發展動態、懂實體龍頭企業的發展動態、懂國家重大政策，做到“眼觀六路，耳聽八方”。

　　最后就是“懂經營”。“核心就是公司的經營理念始終圍繞前兩者，根據對客戶需求和對市場了解和判斷，前瞻性地制定戰略并組織實施戰略目標及具體策略”。卓新章說。

　　多策并舉 打造差異化競爭優勢

　　5年時間取得公募規模1736.26億元的成績，這看似不按常理出牌的打法背后，卻蘊含著興業基金打造差異化競爭優勢的發展策略。

　　作為一家銀行系基金公司，興業基金優秀的固收投資能力在業內獲得公認，然而卓新章卻說這是公司特別制定的發展戰略。

　　按照慣例，很多新基金公司成立之初都會招聘業內優秀的基金經理，希望借助明星效應來打造公司的產品品牌并吸引投資者，但興業基金卻選擇了一條與同業截然不同的道路。2014年初，公司根據當時的市場環境，預見債券市場發展速度將會加快，提出了用3年至5年時間努力實現固定收益投資管理規模進入市場第一梯隊的戰略目標。

　　順應市場發展的大勢，興業基金利用自身的銀行系優勢，實現了成立之初的愿景。截至2017年末，公司管理的偏債券類產品規模達到1272.31億元。Wind數據顯示，興業基金公募純債券基金規模已躋身市場前10名。

　　基于重點發展機構客戶和高凈值客戶的定位，興業基金在FOF、投行等業務領域也頗有建樹。作為全市場最早布局FOF業務的公司之一，興業基金在2014年上半年就前瞻性提出發展FOF業務，截至2018年2月末，公司共管理A股多策略、港股多策略和固定收益流動性等多只專戶FOF產品，產品總規模達到367億元，2018年也將發行FOF公募產品。興業基金子公司興業財富在專業并購、國企混改、政府產業基金等方面的布局也領先一步，目前在市場上具備了一定的地位和影響力。

　　市場大勢不斷變化，興業基金的發展戰略也隨之調整。2017年下半年，興業基金提出用3年時間打造一支進入市場第一梯隊的權益投資團隊的目標。在團隊和人才的建設上，卓新章說：“權益投資要以業績說話，但我一直強調團隊建設不要依靠個人，要重視整體文化。”他希望以公司清晰的戰略定位給每位員工帶來一個優秀的工作平臺，并用公平的制度給予每個人發展空間，最終使得個人價值得以提升。

　　回歸本源 深耕財富管理藍海

　　作為興業銀行總行資產管理部的創立者，卓新章對于財富管理行業的發展了然于胸。

　　“改革開放40年來，我國社會財富迅速積累，當前基金業已有12萬億元的資產規模，隨著大眾的財富管理需求不斷增長，行業中的相關領域都將迎來黃金發展期。”在卓新章看來，我國已進入了一個新時代，未來直接融資將在經濟結構調整、產業升級中起到更核心的重要作用。

　　而服務實體經濟、支持改革發展是基金業一直以來的重要使命。“基金公司的金融服務涵蓋了財富管理、資產管理、投資銀行的全過程，可以從客戶需求管理、資產配置、投融資服務等多維度服務于國家經濟發展大方向。”

　　興業基金成立之初，就以“大財富、大資管、大投行”進行布局定位，設立了財富管理總部，建立了三大平臺，包括以高端機構客戶為核心的綜合金融服務平臺、高凈值客戶資管平臺和電商合作平臺，目標就是為客戶提供全方位的財富管理解決方案。

　　“行業在發展，基金公司也要與時俱進。”在卓新章看來，監管環境的全新變化會帶來大資管生態的重塑，整個行業對投資管理人能力的要求會進一步提高，行業分化也會進一步加劇。

　　卓新章認為，公募基金要發展，首要任務便是回歸本源和初心，“必須堅持持有人利益至上的文化，只有如此，才能真正從客戶角度出發做好財富管理。”

　　卓新章介紹，接下來公司的重要工作之一，便是針對機構核心客戶的需求，布局被動投資，其中ETF產品尤其是綠色債券ETF、權益ETF等都是興業基金近期的重點發力方向。

　　至于財富管理團隊的建設，卓新章提出了更高的要求。他要求，未來的財富經理最好都是投資經理出身，“因為之前做過投研，所以會比單純做財富的員工更熟悉客戶和市場。我們希望這些財富經理在視野和思路上能有全新變化，以更高層次的眼光看待并解決問題。”

責任編輯：陶然