富國基金：實力團隊擔綱養老投資排頭兵

　　首批養老目標基金日前正式獲批，各家基金公司正在緊鑼密鼓地籌備當中，包括富國鑫旺穩健養老混合型FOF在內的14只產品很快將進入發行階段。盡管養老目標基金在我國基金市場尚屬新生事物，但富國基金已是國內養老金投資的排頭兵。

　　養老三大支柱業務

　　富國基金全面布局

　　作為同時擁有社保、基本養老金、企業年金資格的基金公司之一，富國基金一直高度重視養老金業務。富國的社保養老金管理團隊匯集了李笑薇、于江勇、黃興、徐幼華、柳雯青、黃紀亮、張峰等實力投研人員，分別在權益、量化、固收、港股等領域有著深厚的功底。其中，李笑薇、徐幼華連續兩年獲得“2017年度5年貢獻社保表彰”、“2016年度3年服務社保表彰”，于江勇曾連續兩年獲得“2016年度5年貢獻社保表彰”、“2015年度3年服務社保表彰”，柳雯青也曾榮獲“2016年度3年服務社保表彰”。

　　富國基金在企業年金管理上同樣取得業內領先的管理表現。早在2001年，富國基金就開始重點發展養老金管理，持續不斷地進行戰略投入，搭建完善的養老金管理團隊。2005年，富國基金獲得首批年金管理人資格，并于2007年成立首只標準年金組合。截至2018年6月30日，富國基金管理企業年金組合共69個，管理規模逾340億元。

　　在成熟的資產配置體系和嚴格的風險管控之下，富國管理的企業年金取得了領先同業的業績表現。人社部公開發布的全國企業年金業務數據顯示，截至2017年底，富國基金企業年金基金單一計劃固收組合五年平均收益率6.03%，位列所有投管人中第一名；單一計劃含權益組合五年平均收益率6.59%，位列所有投管人中第八名。

　　富國資深團隊

　　互通有無搭建共享機制

　　資深的投資團隊，是為養老金資產保駕護航的重要保障。在養老目標基金獲批之初，富國基金就已經制定了完善的子基金篩選指標，和富國基金多元資產投資部的專業資深不無關系。

　　據了解，相比于一些公司高薪聘請FOF基金經理，臨時組建團隊，富國基金的多元資產投資部已經成立近四年時間，團隊一半人員都是公司內部培養，另一半則有資深的券商自營背景，大部分都有六年以上的投資經驗，重視量化和基金研究。其中，部門投研團隊有4位基金經理和一位研究員，占到了整個部門一半的人數。

　　富國鑫旺養老FOF擬任基金經理、多元資產投資部總經理陳曙亮擁有十年證券從業經驗，研究領域涉及權益、固收、海外投資、基金研究等，各大類資產投資經驗豐富。2014年，陳曙亮開始致力于以FOF為代表的創新產品研究，2017年5月成立富國多元資產投資部，主要負責多策略投資與研究。現有團隊成員7人，主要投資人員具有六年以上券商自營投資經驗，團隊具有較強的絕對收益基因，致力于通過多策略、多資產的配置為客戶實現較為穩定的回報，目前旗下管理的產品規模超過15億元。

　　富國基金陳曙亮：

　　養老目標基金倡導長期投資

　　在首批14只養老目標基金中，分別有8只目標日期策略和6只目標風險策略基金，而富國此次獲批的富國鑫旺養老FOF則是一只風險等級為“穩健”的目標風險策略基金。

　　兩種投資策略有什么不同，不同的投資者又應該如何選擇？陳曙亮形象地解釋道：“目標風險策略基金更像是一種工具，一種具有清晰的風險收益特征的工具，而市場上目前還沒有其他同類產品，因此養老目標風險策略基金更便于投資者根據自己的風險承受能力來自主選擇；而目標日期策略基金更像是一個打包產品，一個根據你退休日期提供的一體化投資產品，隨著設定目標日期的臨近，基金權益類資產的比例會逐漸降低，風險也越來越小。”

　　因此，在陳曙亮看來，目標日期策略基金更適合距離退休日期較長的投資者，這便于基金有足夠長的時間配置權益類資產以獲取收益，而臨近退休、或需要在較近時間段贖回的投資者更適合投資目標風險策略基金。

　　但無論是目標風險策略基金，還是目標日期策略基金，由于養老資金天然地具有投資期限長、對短期流動性要求不高的屬性，適合通過長期投資來力爭獲取較高收益，并相對規避短期市場波動風險。

　　據悉，《養老目標證券投資基金指引（試行）》也對養老目標基金投資權益類資產的比例、基金封閉運作期限、最短持有期限等問題做了具體的規定。以富國鑫旺養老FOF為例，由于該基金的風險等級為“穩健”，且封閉運作期或投資人最短持有期限不短于一年，因此在資產配置方面將偏向于固收類產品，權益類資產配置比例不得超過30%，以控制基金下行風險，因此更適合期望獲得長期穩健增值的投資者。

　　“養老目標基金的資產配置應該是一個比較長期的事情，因此，從中國目前的國情來看，做好投資者教育工作仍然任重而道遠。當由上而下的政策已經打通，投資者的教育問題是我們公募基金公司義不容辭的責任和義務。”陳曙亮表示。

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責任編輯：常福強