消費日報網(wǎng)訊（記者 盧岳）2024年8月16日天弘優(yōu)勢企業(yè)混合發(fā)起基金公告成立。

　　但這只基金募集有效認購總戶數(shù)僅為8戶；A、C份額募集期間凈認購金額總計1000.32萬元，其中1000萬元為固有資金持有，也就是說基金對外發(fā)售金額僅為3200元。基金認購戶數(shù)如此有限實屬罕見現(xiàn)象。

　　天弘新基認購戶數(shù)僅為個位數(shù)

　　天弘基金旗下天弘優(yōu)勢企業(yè)混合發(fā)起于2024年8月9日發(fā)布基金合同及招募說明書，8月12日至8月14日集中募集，8月16日正式成立，同時基金合同正式生效。

　　數(shù)據(jù)顯示，天弘優(yōu)勢企業(yè)混合發(fā)起基金募集有效認購總戶數(shù)僅為8戶，遠遠低于行業(yè)平均水平；A、C份額募集期間凈認購金額分別為500.10萬元、500.22萬元，合計1000.32萬元，其中1000萬元為固有資金持有，也就是說基金對外發(fā)售金額僅為3200元。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，天弘優(yōu)勢企業(yè)混合發(fā)起的認購戶數(shù)僅為個位數(shù)，在天弘基金旗下其他發(fā)起式基金中不常見。舉例來說，2023年報顯示，天弘增益回報債券發(fā)起式基金A、B、D份額的認購戶數(shù)分別為1470戶、592戶、6戶，合計達到2006戶；天弘弘新混合發(fā)起式基金A、C份額的認購戶數(shù)分別為816戶、38戶，合計達到848戶。

　　同為混合-偏股類型的天弘創(chuàng)新成長混合發(fā)起式基金，成立于2021年2月5日，規(guī)模為5.03億元，其A、C份額認購戶數(shù)分別為2486戶、23204戶，合計達到25417戶。

　　天弘優(yōu)勢企業(yè)混合發(fā)起的在管基金經(jīng)理為唐博。唐博為金融碩士，2017年7月加盟天弘基金，歷任股票投資研究部研究員、高級研究員、基金經(jīng)理助理，現(xiàn)擔任天弘基金基金經(jīng)理。

　　唐博在管基金共兩只，對于天弘優(yōu)勢企業(yè)混合發(fā)起A、C這只新基，其僅僅管理了10余天；另一只基金為天弘低碳經(jīng)濟混合A、C，為混合-股票型基金，管理時間長達2年60余天，但其業(yè)績水平不佳，A、C份額的任職回報分別為-33.72%、-34.29%，均未跑贏同類平均。

　　天弘發(fā)起式基金規(guī)模堪憂、業(yè)績分化

　　天弘基金旗下發(fā)起式基金共計93只，規(guī)模合計為1455.18億元。其中，規(guī)模排名前三的基金為：天弘增利基金規(guī)模最大達到93.27億元；第二為天弘恒生科技指數(shù)基金，規(guī)模為83.18億元；第三為天弘榮享定期開放基金，規(guī)模為81.32億元。

　　發(fā)起式基金是指，基金管理人在募集基金時，使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員或者基金經(jīng)理等人員資金認購基金的金額不少于1000萬元人民幣，且持有期限不少于三年。發(fā)起式基金的基金合同生效滿3年之日，若基金資產(chǎn)凈值低于兩億元的，基金合同自動終止。

　　數(shù)據(jù)顯示，天弘基金旗下成立未滿三年的發(fā)起式基金共計41只，規(guī)模共計294.59億元。

　　按照上述合同中載明的標準，成立三年之日，資產(chǎn)凈值須達到兩億元，在這41只發(fā)起式基金中尚未達到兩億元的基金共計29只。其中資產(chǎn)凈值在1-2億元之間的發(fā)起式基金有兩只：天弘中證機器人聯(lián)接基金（資產(chǎn)凈值為1.93億元）、天弘上海金聯(lián)接基金（資產(chǎn)凈值為1.06億元）。

　　在1000萬元至2000萬元的發(fā)起式基金共計17只，包括：天弘養(yǎng)老目標2030一年持有基金、天弘金融優(yōu)選基金、天弘中證滬港深云計算產(chǎn)業(yè)聯(lián)接基金等；資產(chǎn)凈值最低的基金為天弘旗艦精選3個月持有基金，其資產(chǎn)凈值為923.73萬元，它也是天弘基金旗下唯一一只資產(chǎn)凈值低于募資條件的發(fā)起式基金。

　　記者發(fā)現(xiàn)，發(fā)起式基金規(guī)模做不起來，和基金的業(yè)績水平不無關系。

　　Wind顯示，天弘基金旗下近1個月區(qū)間回報為正的發(fā)起式基金為34只，區(qū)間回報為負的發(fā)起式基金有59只。其中排名墊底的基金及區(qū)間回報分別為：天弘中證芯片聯(lián)接C近1個月的區(qū)間回報為-8.3448%，A份額為-8.3290%；天弘中證人工智能主題C近1個月的區(qū)間回報為-7.9547%，A份額為-7.9352%；天弘國證建筑材料C近1個月區(qū)間回報為-7.8152%，A份額為-7.7893%。

　　除了規(guī)模堪憂的情況以外，天弘基金旗下發(fā)起式基金的業(yè)績呈現(xiàn)出分化的傾向，即債券型或偏債型發(fā)起式基金業(yè)績較為平穩(wěn)且回報較優(yōu)，而股票型或偏股型發(fā)起式基金的業(yè)績明顯不及前者。

　　舉例來說，天弘增益回報債券發(fā)起式D近6月收益為3.72%，近1年收益為5.11%；天弘中證芯片產(chǎn)業(yè)ETF發(fā)起式聯(lián)接A近6月收益為-3.09%，近1年收益為-13.87%；近3年收益更是達到-46.68%。

　　就這一現(xiàn)象，天弘基金暫未進行回復。

　　市場多只發(fā)起式基金面臨清盤風險

　　全市場共計2090只發(fā)起式基金，合計規(guī)模超3萬億。其中，規(guī)模較大且較為典型的發(fā)起式基金為：廣發(fā)天天紅規(guī)模為1744.01億元，中銀豐和定期開放規(guī)模為490.72億元，中銀證券匯嘉定期開放428.69億元。

　　一般來說，按照基金合同規(guī)定，發(fā)起式基金的成立門檻是1000萬元，發(fā)起式基金的基金合同生效滿3年之日，若基金資產(chǎn)凈值低于兩億元的，基金合同自動終止。也就是說，發(fā)起式基金是“寬進嚴出”的，基金成立門檻較低，因此基金公司發(fā)行發(fā)起式基金較為容易，但市場現(xiàn)狀是：發(fā)起式基金的規(guī)模做不起來，因此存在多只發(fā)起式基金到達三年期限之日資產(chǎn)凈值低于2億元，面臨清盤風險。

　　Wind顯示，市場上3年以內(nèi)成立的發(fā)起式基金共計1148只，其中有859只資產(chǎn)凈值低于2億元；成立時間大于3年的發(fā)起式基金共計941只，其中有223只資產(chǎn)凈值低于2億元。另外，還有1個月即滿三年的發(fā)起式基金共計30只，其中有9只基金資產(chǎn)凈值低于2億元，面臨清盤風險。截至8月下旬，200 只發(fā)起式基金自成立以來虧損超 30%，部分甚至超 70%。

　　近期，多只發(fā)起式基金發(fā)布清盤預警公告。8 月 19 日，渤海匯金創(chuàng)新價值一年持有期混合等基金同日發(fā)布規(guī)模不足可能觸發(fā)基金合同終止情形的提示性公告。8 月以來，不少此類基金發(fā)布預警。從今年清盤情況看，截至8月下旬，近 40 只發(fā)起式基金清盤，主因是成立滿三年規(guī)模不足 2 億元。

　　據(jù)和訊基金報道，業(yè)內(nèi)認為，發(fā)起式基金初衷是與持有人利益捆綁，但因成立門檻低，公司順勢發(fā)行致高位“站崗”，且產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重。業(yè)內(nèi)人士表示，其發(fā)展應遵循新思路，如給更多時間做大規(guī)模、管理人應審慎、從投資者利益出發(fā)低位布局等。

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責任編輯：石秀珍 SF183