短期理財債基面臨整改 華安基金旗下兩產品暫停運作

　　短期理財債基整改開始，曲線投貨幣基金的路被堵死。

　　黃慧玲

圖片來源：視覺中國

　　7月13日，華安基金旗下兩只短期理財債券型基金——華安月月鑫短期理財債券型基金、華安月安鑫短期理財債券型證券投資基金發布公告稱，根據中國證監會關于落實《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》的監管要求以及相關基金合同規定，基金在本期到期后將暫停下一運作期運作，不再接受申購申請。

　　基金份額持有人可在到期贖回開放日贖回或轉換轉出本基金基金份額。當日未贖回的份額將發起自動全額贖回。

　　華安基金旗下的兩只基金屬于固定組合類理財債券基金，有特定的申贖期和封閉運作期。界面新聞了解到，根據監管規定，未完成整改前，固定組合類理財債券基金不得開放申購和進入下一個封閉運作期。因此固定組合類理財債券基金在本次短期理財債基整改中首當其沖。與華安基金旗下兩只基金類似運作方式的還有嘉實1個月理財（000485）等。

　　固定組合類理財債基又稱為“華安模式”。除了“華安模式”之外，業內更主流的短期理財債基形式是“匯添富模式”，也叫單筆鎖定類理財債券基金。此類基金任何交易日均可申購，申購后每個運作期期滿時贖回。

　　據了解，不論是“華安模式”還是“匯添富模式”，都面臨著從投資范圍、投資比例以及估值方式方面的整改。

　　從投資范圍來看，目前短期理財債券基金投資范圍類似貨幣基金，主要投向一年以內的銀行定期存款和大額存單、債券回購和短期債券等。根據整改要求，百分之八十以上資產需投資于債券。

　　若采用“華安模式”，那么需延長封閉期期限至90天以上，也就是說至少需按季度計算封閉期，而不是按月算。

　　此外，對于攤余成本法，采用“華安模式”的基金需采取相應的風控措施。而“匯添富模式”的基金則需要調整為市值法計量資產凈值。

　　除了采取前述整改方式外，基金管理人可以選擇基金轉型，與其他基金合并或者終止基金合同。

　　“根據監管通知，整改期限為2020年12月31日前。”華南某基金公司內部人士告訴界面新聞，“如果存量理財債券基金逾期未完成整改的，強制終止基金合同或者轉換運作方式，并依法對基金管理人采取行政監管措施。”

責任編輯：牛鵬飛