《投資者網》黃韻欣

　　“無微不至”是網商銀行官網上的醒目標語，除“服務細致”的字面意思以外，也體現了網商銀行的受眾對象——小微群體。作為銀保監會批準成立的中國首批民營銀行之一，網商銀行致力于解決小微企業、個體戶、經營性農戶等小微群體的金融需求。

　　近日網商銀行公開2021年年度報告，報告顯示，截至2021年末，數字信貸業務累計服務的小微經營者達到4553萬。截至2021年末，與網商銀行定位類似的微眾銀行累計為超88萬家小微企業提供授信服務；2021年招商銀行普惠型小微企業有貸款余額戶數為91.33萬戶；建設銀行“小微快貸”等新模式產品自上線以來累計服務客戶252.49萬戶。與其他銀行相比，網商銀行的小微經營者服務數量在同業中處于領先水平。

　　2021年網商銀行營業收入139.03億元，同比增長61.33%；凈利潤達到20.92億元，同比增長62.67%。但在亮眼的業績背后，也有一些指標值得關注。

　　不良貸款率連年攀升 

　　華泰證券研報表示，不良貸款率是衡量銀行信用風險水平的主要指標之一，是資產質量的賬面基礎指標。

　　而網商銀行業績高增長的背后，是其連年攀升的不良貸款率。

　　2017年至2021年間，網商銀行的不良貸款率分別是1.23%、1.3%、1.3%、1.52%和1.53%。不良貸款率連年增長，目前似乎仍未到達拐點。

　　反觀微眾銀行，2016年至2021年間的不良貸款率分別為0.32%、0.64%、0.51%、1.24%、1.20%和1.20%。雖不良貸款率前期有一定上漲趨勢，但近幾年指標高速增長的苗頭似乎得到了一定抑制。

　　如何有效降低不良貸款率，或是網商銀行目前面臨的問題之一。

　　此外，與微眾銀行相比，網商銀行的盈利能力較弱。截至2021年末，微眾銀行的總資產4387.48億元，網商銀行總資產4258.3億元，兩者資產總額相差不大。在資產規模趨近的情況下，網商銀行的營收及利潤卻明顯不如微眾銀行。2021年微眾銀行的營業收入269.89億元、凈利潤68.84億元，網商銀行營業收入139.03億元、凈利潤20.92億元。

　　從財務報告來看，兩家銀行的營收均大部分來自于“利息凈收入”和“手續費及傭金凈收入”這兩個業務板塊，而網商銀行在這兩個板塊的收入都不及微眾銀行。

　　值得注意的是，微眾銀行構建多元化借貸產品矩陣，而網商銀行更專注于服務單一受眾，兩家銀行所選擇的發展路徑有交叉但并不重合。

　　微眾銀行旗下產品中，微粒貸可提供個人貸款，微業貸為中小微企業提供線上流動資金，微車貸則是針對購車用車消費者和車商，產品覆蓋受眾較為廣泛。

　　而在網商銀行旗下，網商貸針對小微企業和個人創業者，網商貼是小微企業電子票據一站式服務平臺，供應鏈金融大雁系統用于解決小微企業在供貨回款、采購訂貨等生產經營全鏈路的信貸需求和綜合資金管理需求。可以看出，網商銀行的產品開發路徑似乎緊緊圍繞著“做小本買賣的生意人”。

　　用戶投訴凍結資金操作

　　做生意需要現金流，當用戶突然無法取出網商銀行的存款時，便滋生了許多麻煩。

　　黑貓投訴【投訴入口】平臺上，用戶們對于網商銀行限制賬戶及延長凍結時間的操作頗有微詞。4月11日，有用戶稱，“網商銀行賬戶限制30天的轉出轉入使用，這對我造成了生活上的嚴重影響。”另一用戶則表示，“網商銀行無故凍結賬戶資金，給自己銀行卡轉賬突然提示被凍結，這錢是救命錢，打95188客服說凍結7天，什么理由凍結也說不清楚，反饋也沒有結果，一直耗時間。”

　　對于網商銀行凍結賬戶及延長凍結期限的行為，《投資者網》聯系網商銀行求證未獲回復。對此，北京市煒衡（福州）律師事務所王明文律師曾對媒體表示，“重要的是，網商銀行延長凍結期限是否有法律支持以及相關司法文書的一個決定來認定。不能說客戶陳述不一致就隨意認定為可疑交易，并隨意延長凍結期限，如果在沒有任何法律文書以及法律明確規定的情況下，這種行為是侵害了客戶對資金的合理使用和調配的權限。”

　　銀行監控原本是無可非議，而網商銀行目前的問題，或許在于是否合法合規，以及如何與用戶達成有效溝通，降低用戶由于資金凍結而產生的一系列不便影響。

　　值得一提的是，近期網商銀行與支付寶“解綁”的事件引發市場關注。4月21日起，網商銀行逐步暫停支付寶提現或轉入網商銀行Ⅱ類賬戶相關業務。這意味著原本通過支付寶余額免費轉入網商銀行以節省手續費的用戶，無法再利用此渠道。

　　眾所周知，網商銀行與支付寶皆背靠阿里巴巴集團，本是同根生。而網商銀行這些年來也因為支付寶導流而獲得不少收益。與支付寶“解綁”之后的網商銀行，是否在流量上受到一定影響，目前仍有待觀察。

　　正如同網商銀行董事長致辭中提及，“商業如土壤，金融如活水”。活水的價值在于滋潤土壤，而小微商家在選擇銀行貸款之時也要對比考慮便捷程度。如何能更規范、更便捷地服務客戶，是網商銀行的未完課題。（思維財經出品）■

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責任編輯：張文