350億非公開發行優先股接證監會問詢，光大銀行回復來了，財報之外了解這家銀行

　　來源：券商中國 

　　作者：張雪囡 劉筱攸 

　　對于光大銀行350億非公開發行優先股項目，證監會曾出具意見，要求光大銀行反饋。就在今晚，光大銀行聯合保薦機構中信證券、會所等中介機構，對這些問題進行了逐項核查并披露。

　　這些問題包括：光大銀行和子公司收到行政處罰過多，內控制度是否健全；原金融工具準則下各類資產分類的具體辦法，以及相關會計政策變更對公司財務的影響；資產減值準備計提是否充分；本次非公開發行優先股是否符合優先股時點管理辦法等六大棘手問題。

　　這些反饋，讓市場在財報之外，也能從運營層面了解這一家銀行。

　　內控是否健全？

　　證監會明示了光大銀行曾收到多少多少罰單，罰沒金額多少多少，認為其或許存在內控缺陷。光大銀行回復稱：其已持續完善內控合規管理的分層組織架構，建立了董事會領導、監事會監督、總分行高級管理層按級負責的內控組織結構。

　　具體而言，第一為管理層：董事會負責政策審批，全面管理和監督內控合規工作；監事會監督董事會和高級管理層內控合規職責的履行；高級管理層領導全行的內控合規工作，并設立專門委員會負責組織協調日常工作；合規負責人負責全面協調內控合規風險的識別和管理。

　　第二是總行層：內控合規管理部門負責內控合規工作的統籌、管理和支持；條線部門負責職責范圍內的內控合規管理工作；審計部門負責審計監督，并開展內控有效性獨立評價。三是分支層：分支機構負責職責范圍內的內控合規管理工作。

　　同時，光大銀行還在總分行層面積極構建內部控制三道防線體系。第一防線是總行、分行的業務經營部門應對經營和業務流程中的影響內部控制目標實現的風險主動進行識別、評估和控制，收集、報告所發現的內部控制風險點。第二道防線由總分行法律合規部、風險管理部等部門通過制定內部控制的政策、標準和要求，為第一道防線提供內部控制的方法等一系列工作。第三道防線由審計部負責，通過獲取申請人的所有經營信息和管理信息，對機構、崗位和業務實施審計和內控有效性的獨立評價。

　　新金融準則下帶來哪些影響？

　　新金融會計準則究竟會給上市行帶來哪些影響。光大銀行表示，在原金融工具準則下，金融資產應當在初始確認時劃分為下列四類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，包括交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；持有至到期投資；貸款和應收款項；可供出售金融資產。

　　記者了解到，在原金融工具準則下，金融資產的分類在一定程度上取決于管理層的持有意圖和目的，如“持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產”，“可供出售金融資產，是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產，以及除其他三類金融資產以外的金融資產”。

　　而新金融工具準則下，企業應當根據其管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流量特征，將金融資產劃分為以下三類：（1）以攤余成本計量的金融資產；（2）以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產；（3）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

　　光大銀行表示，金融資產同時符合下列條件的，應當分類為以攤余成本計量的金融資產：企業管理該金融資產的業務模式是以收取合同現金流量為目標；該金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量，僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付。

　　除歸類為上述兩種金融資產外，該銀行將其分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

　　公告顯示，新金融工具準則下，金融資產的分類取決于申請人管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流量特征。新金融工具準則下的分類標準與原金融工具準則下的分類標準存在較大的差異。

　　為何收到眾多罰單？

　　值得注意的是，自2015年1月1日至2018年12月31日，光大銀行及其境內分支機構、四家境內控股子公司被境內監管部門處以行政處罰共185筆，涉及罰款金額約6，171.1976萬元，沒收違法所得金額約666.7384萬元。

　　其中值得關注的是被中國銀保監會及其派出機構處以行政處罰70筆，罰款金額合計約3588萬元，沒收違法所得金額合計約102萬元，主要處罰事由為以誤導方式違規銷售理財產品、銀行承兌匯票業務不規范、貸款資金監管不到位等。

　　其次，被人民銀行及其分支機構處以行政處罰56筆，罰款金額合計約1444萬元，沒收違法所得金額合計約422萬元，主要處罰事由為未經同意查詢企業和個人征信信息、未嚴格執行客戶身份識別制度、違反金融統計管理規定規定等。

　　此外，在光大銀行行政處罰中有10筆罰款金額較大，即單筆罰款金額在100萬元或以上，罰款金額合計約2705萬元，沒收違法所得金額合計約537萬元，其中包括中國銀保監會及其派出機構作出的處罰5筆；人民銀行及其派出機構作出的處罰2筆；外匯管理部門作出的處罰1筆；各地發改委（包括物價局）就價格違法行為作出的處罰2筆。

　　資本缺口是否大到必須要發優先股？

　　根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》要求，商業銀行的資本充足率（含儲備資本）不得低于10.50%，一級資本充足率不得低于8.50%，核心一級資本充足率不得低于7.50%。基于以上監管要求，光大銀行稱，該行資本充足率目標主要是基于宏觀經濟形勢走勢、貨幣政策基調、國內外資本監管環境、戰略發展四大方面。

　　據悉，資本缺口測算表的假設條件包括：

　　1、風險資產增速假設

　　為有效滿足實體經濟融資需求以及發展規劃，預計光大銀行未來資產規模將保持穩步增長，同時不斷優化資產結構，假設2019年至2021年風險資產平均增速約為9.4%。

　　2、凈利潤增速假設

　　該銀行主動應對外部環境變化的挑戰，積極把握轉型發展機遇，各項業務平穩發展，2015年至2017年實現凈利潤年均復合增長率約為3.38%。未來光大銀行將進一步優化收入結構，提高資本回報水平，努力保持凈利潤的穩健增長。

　　3、分紅比例假設

　　上市以來，光大銀行保持良好的投資者回報。2015年至2017年向普通股股東派發現金股利（含稅）的均值為76.48億元，當年現金分紅占合并報表中歸屬于上市公司股東 的凈利潤比例的均值為25.08%。該銀行主要考慮在滿足有關監管要求和業務發展需求的前提下，根據《公司章程》對現金分紅的相關規定，具體結合各年度盈利情況，將保持相對持續穩定的現金分紅水平。

　　4、可轉債轉股假設

　　光大銀行表示，在2017年3月發行了300億可轉債，可轉債持有人可在2017年9月開始轉股。考慮到可轉債轉股進程取決于未來資本市場情況，具有不確定性，參考以往同業可轉債案例的轉股情況，將分別按照未來三年可轉債不轉股和可轉債50%轉股（假設2019年轉股10%，2020年轉股20%，2021年轉股20%）兩種情景進行測算。

　　基于該行資本測算結果及相關假設前提，截至2021年底，若不考慮可轉債轉股，該銀行一級資本缺口約為522億元；若假設可轉債50%轉股，光大銀行一級資本缺口約為398億元。光大銀行本次擬發行優先股募集資金不超過350億元，募集資金規模與業務發展需求、資本缺口相匹配。

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責任編輯：賈振飛