以幣換錢、存幣得利息 貝寶金融提供"商業銀行業務"?　　

來源：每日經濟新聞

　　記者 潘婷

　　比特幣暴漲之后迎來暴跌，6月26日突破13000美元，但在6月27日凌晨時分沖刺14000美元未果后迎來閃崩，2小時內一度下跌20%。而幣圈人士卻并沒有為此感到擔憂，認為“比特幣又回來了，抄底時機到來”。

　　幣價的暴漲暴跌，讓另外一撥人心驚膽戰。《每日經濟新聞》記者注意到，一家加密資產金融服務商不僅能夠提供“以幣換錢”“存幣得利息”等“商業銀行業務”，其還宣稱將加密資產存入該平臺的收益是存入錢包的3倍，邀請好友使用該平臺業務可獲得好友利息的30%返傭，并表示其“單日放款1800萬美元，總貸款額已超1億美元”。

　　那么，加密資產質押借貸的業務模式以及經營相應業務的借貸平臺在國內允許嗎？是否存在風險？一位加密資產領域資深律師告訴《每日經濟新聞》記者，國內不允許此類業務模式，建議盡快下架。

　　起底貝寶金融

　　加密資產價格的漲幅可能不僅僅牽動著持有者的心，更牽動著貝寶金融這類加密資產金融服務商的神經。

　　《每日經濟新聞》記者注意到，一些加密資產金融服務平臺正在興起。在這些平臺里，數字貨幣持有者可以將手中的數字貨幣作為質押進行借款，也可以將數字貨幣存進此類平臺以獲得收益，類似于“將錢存進銀行并獲得利息”。

　　《每日經濟新聞》記者找到一家名為BabelFinance（貝寶金融）的仍在運營的加密資產金融服務平臺，官網信息顯示，貝寶金融是一家加密資產金融服務提供商，成立于2018年7月。貝寶金融可為用戶的加密資產提供商業銀行存貸業務、杠桿業務、以及其他金融衍生品服務。

　　按照貝寶金融介紹，用戶需要將加密資產轉入貝寶金融賬戶，然后可在其平臺選擇加密資產質押貸款、加密資產存款生息、加密資產杠桿交易及定投、加密資產間的大宗場外交易、大宗加密資產拆借、互換、協議回購、利率互換、BTC場外期權交易等服務。

　　貸款方面，用戶可以將自己手中的加密資產（即數字貨幣）進行質押，并獲得一定數量的其他數字資產（如USDT、USDC等）。

　　官網信息顯示，該平臺共有貝寶貸、貝寶定期貸、貝寶定制貸三款貸款產品，每款產品的利率不同。其中，貝寶貸利率為0.0025%/小時，貝寶定制貸利率為8% ~21.9%/年。按照其介紹，選擇貝寶金融旗下服務可以獲得更多的收益。

　　據其官網介紹，假設2015年10月17日，當日BTC價格為1700元，A先生和B先生均持有1000個BTC，且均需要100萬元資金來急用。其中，A先生選擇賣掉一部分幣，按當時價格賣出589個BTC，獲得100萬；B先生選擇在貝寶金融質押982個幣，貸款100萬元。

　　兩年后，幣價上漲至37400元，此時，A先生的資產為1000000+（1000-589）*37400=16371400元；B先生資產為1000*37400-貸款利息約 360000=37040000元。B先生相對A先生資產凈增加20668600元。

　　《每日經濟新聞》記者選擇貝寶金融APP內借款功能，輸入借款30000USDT，APP顯示需質押4.28個BTC，預估利息為0.75USDT/小時，手續費為0.5%USDT/筆，實際到賬29850USDT。官網信息顯示，單筆借款的限額為 1000USDT~100000USDT。

　　邀請好友可獲利息返傭

　　存幣方面，貝寶金融APP顯示有活期和定期兩種模式。其中，活期存幣年化收益率高至6%，當日存入次日起息，取出時間為每天0：00~24：00；定期存幣年化收益率大部分為9%和10%。

　　《每日經濟新聞》記者注意到，貝寶金融官網和APP顯示，其還有一種名為Triple屯幣的業務模式，以用戶持有的加密資產作為Triple本金，在現貨交易中，引入至多3倍的杠桿放大本金，按日計息，從而一鍵融資屯幣，實現多倍盈利，讓風險偏好較高的投資者享受更多的收益。

　　舉例說明，假如某一用戶有10BTC，目前BTC價格為8000 USD。若用戶選擇存入錢包，則當BTC價格漲至10000 USD時，用戶資產會增值20000USD；若用戶選擇Triple屯幣，Triple倍數為3，則相同情況下，用戶資產會增值60000 USD的收益。

　　《每日經濟新聞》記者注意到，為獲得更多用戶，貝寶金融稱邀請好友使用貝寶可獲得利息的30%返傭。

　　官網信息顯示，貝寶通過業務合作方持有全國互聯網小貸牌照（中國），以及放貸人牌照（中國香港）。同時，貝寶也即將與一家中國的商業銀行達成合作。

　　此外，貝寶金融稱，6月5日，貝寶單日（兩小時內）放款1800萬美元，在貸余額新增25%，達到8800萬美元。自2018年8月至今，貝寶的總貸款額已經超過1億美元。

　　啟信寶顯示，貝寶金融的運營公司為頤月信息技術（北京）有限公司（以下稱頤月信息），注冊資本為1000萬元人民幣，成立日期為2015年7月7日，經營范圍包括技術開發、服務、咨詢、轉讓；計算機系統服務；應用軟件服務；基礎軟件服務；經濟貿易咨詢；設計、制作、代理、發布廣告；銷售計算機、軟件及輔助設備、通訊設備等。

　　《每日經濟新聞》記者注意到頤月信息于2017年8月發生工商變更，股東由上海頤月互聯網金融信息服務有限公司變為月球炮投資咨詢（珠海橫琴）有限公司。

　　貝寶金融招聘信息顯示，貝寶（BabelBank）是一家金融科技公司，BABEL貝寶已獲得真格基金、光速中國基金、NGC（Neo Global Capital）等互聯網和區塊鏈領域頂級基金的投資；BABEL貝寶目前已與幣印，螢火錢包，COBO錢包等多家區塊鏈公司達成戰略合作。

　　拉勾網顯示，其在招職位包括Android開發工程師、Java高級開發工程師、商務總監、商務公關經理、新媒體運營、區塊鏈運營等26個，薪資范圍在6K到40K之間。

　　“建議盡快下架此類業務”

　　那么，以互聯網小貸牌照為依托的加密資產業務模式在國內允許嗎？是否存在風險？

　　一位加密資產領域資深律師告訴《每日經濟新聞》記者，這種業務模式在國內是不被允許的。目前，我國法律僅承認了“比特幣”是一種虛擬商品，根據《民法總則》我國公民可以持有虛擬財產（含虛擬商品），但是對于其他ICO而來的虛擬幣，我國法律并未賦予其合法身份，我國公民投資此類虛擬幣，很難保障自身合法權益。同時，由于虛擬幣的價格發現機制不完善，市場發育不良等特點，虛擬幣的價格容易大漲大落，利用虛擬幣做“杠桿融資”，容易引發自然人債務危機，鑒于我國“個人破產法”尚未出臺，一旦自然人債臺高筑將引發極大的心理和社會影響，建議投資者不要輕易嘗試。關于平臺此類商業模式，該律師認為這可能涉嫌觸犯刑法第225條非法經營罪，建議盡快下架此類業務。

　　京師律師事務所證券和投資基金法律事務部主任劉盼盼告訴《每日經濟新聞》記者，加密資產在中國境內監管實踐中，未獲得完全合法的有效認可，但依據深仲裁判，私人持有加密資產可以獲得財產權益的法律保護；加密資產質押借貸，質押需要“轉移占有”，借貸形成債權關系，由“轉移占有加密資產”擔保債權，該轉移占有的實現需要私鑰、公鑰、各個節點的確認等程序，在實際履行中存在很大違約風險；該類借貸平臺，在承認私人持有加密資產權益屬性下，類似P2P的平臺監管，若沒有取得相關牌照，存在違法可能性。

責任編輯：趙子牛