優質產品緊俏

　　作為“攬儲利器”，大額存單的產品優勢在于利率要比同期限的掛牌存款產品更具競爭力。但如今來看，這一優勢已大大削弱。

　　融360數字科技研究院發布的《2024年10月銀行存款利率報告》顯示，2024年10月，發行的大額存單3個月期平均利率為1.524%，6個月期平均利率為1.71%，1年期平均利率為1.857%，2年期平均利率為2.023%，3年期平均利率為2.399%，5年期平均利率為2.51%。

　　作為比較，2024年10月，銀行整存整取存款3個月期平均利率為1.268%，6個月期平均利率為1.471%，1年期平均利率為1.588%，2年期平均利率為1.701%，3年期平均利率為2.061%，5年期平均利率為2.027%。

　　按此計算，大額存單與整存整取的3個月、6個月、1年期、2年期、3年期、5年期平均利率差分別約為26、24、27、32、34、48個基點。

　　融360分析師艾亞文表示，大額存單與定期存款之間的利率差異顯著縮小，部分大額存單的利率甚至與普通定期存款持平，從市場整體利率走勢來看，預計大額存單利率或進一步下行。

　　以蚌埠農村商業銀行為例，該行近日面向個人客戶發售大額存單與整存整取定期存單，而兩者的1年期、2年期、3年期產品利差僅5個基點。

來源：蚌埠農村商業銀行公眾號

　　曾有銀行客戶經理告訴界面新聞記者，“現在大額存單和定存利率相差不大，且相較于大額存單，定期存款門檻更低也更靈活。”

　　優質高利產品難覓，大額存單轉讓區成為重要的搶貨區。

　　“我們現在銀行的大額存單是售罄的，沒有額度，估計要到這個月底才會重新補充額度，但是你可以去我們銀行的轉讓專區購買轉讓的大額存單?！庇秀y行客戶經理告訴界面新聞記者。

　　界面新聞記者發現，由于高利產品緊俏，轉讓區基本處于賣方市場。比如，某行有一張本金1000萬的大額存單轉手，到期利率為3.3%，當前估值（指本金+已產生利息）為1061萬，但轉讓價格為1075萬，讓利幅度為-1.35%。當讓利幅度為負數時，意味著轉出存單的客戶增加了轉讓存單定價。目前轉讓區產品多為“加價”產品，真正“讓利”的產品較少。

　　從利率看，購買后的折算年利率雖然不及原利率，但相較于“1”字頭的存款產品，依然具備市場吸引力。

　　值得一提的是，部分銀行的轉讓區顯得十分“冷清”，轉讓的大額存單數量甚至一度為0。相較去年10月左右的股市沖高階段的轉讓熱鬧景象，對比尤其明顯。顯示出大部分客戶仍傾向于鎖定已有利率，而非轉讓獲利。

　　利率仍在下行周期

　　2022年9月以來，主要大型商業已六度下調存款掛牌利率，大額存單利率持續下調。

　　以中國銀行為例，該行去年7月發售的個人大額存單仍有3年期、5年期產品，利率分別為2.15%、2.20%。且彼時1個月、3個月、6個月、1年期、2年期產品利率都要比現在高25個基點。

　　有受訪者表示，之前買過3%的大額存單，于她而言，如今“1”字頭的大額存單產品顯然吸引力不足。

　　如今在“開門紅”的推動下，包括定期存款以及大額存單都存在逆勢上調利率的情況，但展望來看，利率下行周期仍未改。“目前利率還在下行周期中，金融機構有進一步降息預期。”汪毅表示。

　　另外，在存款利率下行的大背景下，“存款搬家”現象更趨明顯。

　　華源證券測算顯示，截至2024年11月末，理財規模合計30.2萬億元，11月份理財規模環比增長了0.42萬億元，且增量以固收類為主。該機構認為，11月理財規模超季節性增長，主要由于信用債行情較好，固收類理財收益率較高，吸引資金凈流入；股市震蕩，部分觀望資金重新配置理財；10月中下旬全國性銀行大幅下調了定期存款利率，促進固收廣義基金規模增長。

　　東吳證券首席經濟學家蘆哲近日亦提及，存款利率調降或繼續從替代效應推動居民和企業一般存款轉化為非銀存款，存款仍有外溢至低風險資管產品或股市等資產市場的沖動，流動性結構上“非銀充裕、銀行中性”的局面或延續。

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：王馨茹